LNG在中国的能源结构中发挥着日益重要的作用，特别是在推动能源结构转型和满足环保要求方面。然而，近年来，随着管道天然气的供应逐步增加，以及国内能源市场供需格局的变化，LNG在中国下游市场的应用和前景确实发生了显著变化。2024年，随着气液竞争加剧，LNG下游应用发生明显变化。
LNG市场最初是为了应对管道气供应的局限性而发展起来的。特别是在地理条件限制、市场需求增长的地方，LNG市场可以通过灵活的跨区域运输，弥补管道气供应的缺口。这一角色使LNG成为天然气市场中的“调节器”，能够根据不同地区的需求变化快速调整供应。2024年，随着国内管道天然气供应的稳定增长，天然气供应量得到了有效保障。这使得管道天然气价格回落，在工业用气、城燃调峰用气等于LNG与管道气竞争领域LNG的优势减少。
城市工业终端用气价格对比
LNG在工业领域应用广泛，尤其是对于需要稳定燃料供应的企业，如钢铁、玻璃等工业。然而，2024年4-5月随着管道天然气价格的竞争力提升，越来越多的工业用户开始转向管道天然气，特别是在一些基础设施完善的地区。因此，LNG在这些领域的需求下滑明显。11月LNG与管道气相比经济优势逐步恢复，但考虑到冬季LNG价格波动频繁并且供应可能不稳定的情况下，下游用户对转回使用LNG可接受程度有限。12月LNG与管道气价格价差距再次拉大，然而由于2024-2025年春节在1月下旬春节，部分下游工业用户已经进入春节放假倒计时，预计难以提振LNG在工业市场的需求。
相比于2023年，2024年各地管道气上下游价格联动机制增强，城市燃气公司的成本压力可以顺延至下游市场，同时管道气贸易活跃，城市燃气合同外资源优先选择管道气，减少了LNG的采购需求。而进入冬季以来整体气温相对较高，采暖季节的需求没有达到预期的高峰，导致城市燃气供暖前采购的LNG尚未发挥作用。预计后市采购LNG补充城市燃气有限。
备注：1、LNG价格选取区域内主流成交零售价格，柴油价格为政府限定的最高零售价格。
2、行驶同样路程需要同样的热量，取LNG热值11000千卡/千克，柴油热值9181千卡/升。理论状态下LNG价格≤柴油*1.2时，LNG具有经济性。
3、结合实际运行中LNG重卡购车成本、维护费用等高于柴油重卡，在实际运营状态下当LNG价格≤柴油*1时，LNG具有经济性。
LNG作为清洁能源，符合绿色出行政策的要求。叠加2023-2024年LNG与柴油相比经济优势明显，在交通运输领域，特别是在长途货运领域LNG重卡销量较好。
随着LNG加气站建设的持续推进，LNG的供应网络不断完善，特别是在一些交通枢纽、物流集散地和城市间的高速公路服务区，LNG的加注设施逐步增加。这为LNG在交通领域的应用提供了坚实的基础设施保障，从而促进了LNG交通用气的快速增长。预计2024年国内LNG交通用气达到2506万吨，同比大幅增长45%。
中国政府对能源结构转型的推动，以及清洁能源需求的增长，为LNG的发展提供了强有力的支撑。未来，随着LNG基础设施建设的持续推进和技术的不断创新，LNG将在交通领域发挥越来越重要的作用，LNG在工业、城燃调峰领域的发展会随着气液价差变化而竞争更为剧烈。
2024年液化天然气产业链量价传导图（预计）
