A股今年“下半场”定调：周期股延续强势、手机产业链继续向好……

据证券时报·e公司记者统计，截至8月30日记者发稿，至少有1190家A股公司已预告前三季度业绩情况。其中，783家公司业绩预喜（净利同比正增长），比例约为66%。有色金属、钢铁等周期股预期延续上半年强劲业绩表现，智能手机产业链、影视等“淡季不淡”板块公司“下半场”亦值得期待。

2017年上半年，周期股业绩与股价齐飞。有色金属、钢铁、采掘等细分板块业绩普遍向好，多家公司三季度有望再刷新盈利纪录。

华友钴业(603799)上半年盈利6.75亿元，同比增长近23倍，创下上市以来最好的半年度业绩。公司同时预期三季报盈利将大幅增长。

寒锐钴业半年报实现净利1.36亿元，同比增长661%。公司预计前三季度盈利3亿元至3.12亿元，同比增长665%至695%。其中第三季度预计盈利约1.64亿元至1.76亿元，上年同期为2136.7万元。三季度单季度预期盈利已超越半年报净利。

钢铁行业业绩增速也有望超过上半年。今年以来，在国家供给侧改革、淘汰中频炉以及整治“地条钢”等政策的推动下，一方面钢材价格比去年同期大幅上涨，公司产线有效产能充分释放；另一方面，公司降本增效成效显著。

钢铁行业方面，9家已预告前三季度业绩公司中，8家公司前三季度业绩预计同比提升。其中，7家公司三季报预告增速高于半年报业绩增速，1家公司未披露增速情况，仅预计前三季度累计净利将同比大幅提高。

韶钢松山、三钢闽光前三季度净利预增幅度居前。韶钢松山前三季度预计盈利17.5亿元，上年同期亏损1.13亿元。其中，公司第三季度单季度约实现净利11亿元。三钢闽光上半年净利达10.81亿元，同比增长近2倍。公司预计前三季度净利同比上升超过3倍，金额为22.41亿元至25.02亿元。

多个行业公司在半年报中表示“淡季不淡”，上半年业绩稳健增长，并为接下来的三季报奠定了良好基础。

一般来说，上半年，尤其二季度是智能手机新品发布和出货的淡季。不过半年报显示，产业链公司期内净利普遍实现增长。

例如，从已发布的业绩预告看，受苹果十周年新机下半年亮相等因素影响，A股苹果供应商三季报业绩预告均继续向好，且三季报预告增速均不低于半年报业绩增速。以产业链公司欧菲光、安洁科技、奋达科技为例，3家公司上半年净利预计分别增长68.69%、17.93%、5.6%；前三季度预计净利增速区间分别为80%~120%、20%~50%、20%~40%。

另如传媒影视板块，影视剧收入确认时间多在下半年。如北京文化主投的暑期档电影《战狼2》票房登顶国产票房冠军，将大幅增厚公司全年业绩。华策影视、慈文传媒等电视剧公司也预期多部大剧将于下半年确认。

实际上，周期股中部分行业亦属于“淡季不淡”之列，如钢铁、造纸行业等。二季度纸价并未上涨，属于淡季期，不过由于生产企业限产保价，毛利水平仍维持高位，从8月开始，以箱板瓦楞为首的纸品将陆续进入旺季，加之叠加环保政策，业内普遍预计或推动造纸板块第二轮行情。