九卦|当一个牧民遇上金融科技，道口贷改变了什么？

赛乌拉，内蒙古和林格尔的一个普通牧民。和这里的大部分牧民一样，他们世代以羊为生。羊，就是他全部的生活来源。

他算了一笔账：这批马上要出栏的羊总共有300只，里里外外算起来一头羊的中间利润有100多块钱。也就是说，赛乌拉最终能赚3万多块钱。

但这3万块钱，并不是马上就能到赛乌拉手里。

赛乌拉将羊送到蒙羊牧业公司，工作人员清点后会开出一张收羊单据，和一份付款合约。这笔应收帐款，因为羊业公司的资金流动性问题，赛乌拉要等一个月后才能拿到。

一个月的账期内，就有二十多万的应收账款占款，这让暂时没有更多流动资金的赛乌拉无法去收购小羊和买饲料，养殖周期被迫停一个月，少赚三万多元的利润。

道口贷想出了一种办法——他们以蒙羊牧业为核心企业，为后者供应链上游提供供应链融资服务，而养羊的牧民与合作社，作为融资主体。 当大量羊源供货完成后，蒙羊牧业为了稳定羊源，缩短蒙羊牧业付给上游供应商的应付账款账期，就与道口贷达成合作，以蒙羊牧业为信用主体，为其供应链的上游提供资金支持。

这种方式被称作供应链融资模式，通过与蒙羊牧业一类的优质核心企业建立战略合作，为其供应链上下游中小微企业提供应收帐款转让等短期融资服务。

中小微企业融资贵、融资难，是个世界性难题，但中小微企业在增加就业、促进创新、增强经济活力方面，又具有不可替代的作用。 所以，如何走出融资难的困境，是大到国家层面，小到金融机构，都在探索的问题。

数据的挖掘与应用，让无抵押无担保成为可能，让包括道口贷在内的金融科技公司，有了能够更精准服务的能力。

据了解，成立三年多时间里，道口贷共服务 2302 家企业，包含 63 家核心企业，其中大部分皆为中小微企业。除了应收帐款转让，道口贷还提供协议订单融资、预付款融资等金融服务，充分对接企业需求。

在赛乌拉的例子中，蒙羊牧业作为核心企业为上游中小企业提供增信，让后者可以无需提供抵押担保，及时的获得资金，且期限非常灵活，融资成本也比较低。

同样重要的是，对于核心企业来说，供应链融资模式也使其收益颇多。蒙羊牧业副总裁吕志文表示，与道口贷的合作为企业解决了一大笔生产经营资金需求，提高了资金使用效率，而且这种方式既没有占用公司的授信额度，也没有占用财务成本。

值得关注的是，道口贷创新的风险控制模型——用充分的信息披露替代传统意义的抵押担保。 充分的信息披露能够最大程度降低投融双方信息不对称，同时也对核心企业和实际控制人起到很高的信用约束。

例如吕志文就提到，与传统的银行贷款模式相比，供应链融资模式更重视业务交易的真实性，依托于核心企业的信用担保条件，给供应链上下游提供融资。“有一个详细的信息披露，对一个企业是很好的展示，也是非常好的信息监督渠道。互联网强大的影响力，使我们不愿意、不敢违约。”

在道口贷撮合下，赛乌拉的故事也有了转变。三万多块钱的利润，因为道口贷的撮合，从赛乌拉心中的一个小愿望变成现实，保证资金能在收羊时顺利接上来。源源不断的现金流注入，源源不断的有羊出栏，生产效率至少提高两倍。

更有意思的是，在实现多赢的同时，道口贷的“朋友圈”里还出现了更多的良性循环 ——现在，赛乌拉还成了道口贷上的投资人，把自己的闲余的资金投放给平台上的其它项目。他欣喜的感慨，“原来我只能和羊业公司打交道，自从用了道口贷，我觉得在和全世界做生意。”