涉足金融两年多以来，快手金融成色几何？
至少从用户角度来看，高定价是其金融业务的显著标签。由于快手信贷业务主要通过助贷导流的方式开展，严格来讲定价非快手决定，而是合作平台所为。
快手拥抱高定价贷款产品，既有其客群较为下沉的因素，也受助贷平台纷纷转型高定价业务影响。但归根结底，还是取决于快手金融底层资产质量。
开局高定价，快手走了一条与其他大厂金融迥然不同的路。好在开端较为平稳，快手金融日后若想突围，还有很多路要走。
拥抱高定价，为何？
贷款利率高，已成为快手借钱用户的一大体验。
在快手中，众多老铁晒出从快手借钱借出的高定价贷款，年化利率逼近36%。面对如此利率，老铁吐槽也是五花八门。
比如，有快手老铁称，“大家不要上当，利息太高。”根据该用户提供的快手借钱信息，借款16000元，分12期，每期还款1607.31元，贷款综合年化利率35.99%。
比如，有用户调侃，“怎么不去抢？”该老铁晒出自己的快手借钱页面，页面显示当前可用额度7000元，综合年化利率35.98%。
再比如，有老铁直言，“妥妥高利”，在快手平台借款3000元，贷款利率35.89%，借的要还吗？
在快手平台贷款，反手在快手上怒斥贷款利息高，只能说快手的生态还是比较开放的。其实，并非所有用户都是高定价贷款，在差异化定价的逻辑下，当然也有不少快手用户表示，贷款利率在24%以内。
但，更多的声音表达了，快手借钱就是高利率。
快手借钱在其广告营销中也明确了，平台贷款年化利率区间7.2%-36%。也就是说，老铁在快手借钱贷款，年化利率逼近36%，很正常。
从快手借钱业务逻辑来看，老铁体感的高利率其实与快手关系不大，毕竟快手不放款不掌握风险定价，充其量来讲，快手只是拥抱高利率。
快手金融业务于2023年前后启动，模式就是助贷导流，也可以理解为贷款超市类业务。尽管快手金融在去年收购一张网络小贷牌照，但导流仍是其主要变现模式。
快手贷款超市的具体玩法有两种，一个是H5导流模式，另一个是API导流模式。前者需要用户下载第三方贷款App，后者全部贷款流程在快手平台实现，用行业的话来讲就是全流程贷款。
目前，快手借钱的主要合作模式是轻资产的分润API模式。该模式下，流量平台可做基础风控，也可以不做，主要角色为获客和客户运营管理，而实际风控和授信放款由合作方提供。
无论是哪种模式，快手金融均合作了大量第三方金融机构和贷款平台，这些才是快手借钱背后的定价方。那为何快手选择这么多高定价贷款呢？答案也不难理解。
第一，风险差异化定价，客群质量决定利率高低。就拿邻家平台抖音来讲，同为短视频平台，抖音放心借的利率上限为24%，而快手达到36%，说到底还是平台用户构成的底层资产风险高低不同，快手可能更为下沉。
有业内人士透露，快手平台信贷需求流量很大，但客户资质和质量一般，相较其他资产端，其真实产出效果一般。未来，资产质量可能是考验快手金融的一大挑战。
第二，去年消费金融行业集体拥抱高定价，不只是助贷平台，持牌的消金公司也做（表外模式开展，高定价资产装进银行表内）。尤其是业务量增加较快较多的中小平台，信贷业务已经大幅转向定价36%的资产，24%低定价资产规模持续缩量。
之所以做高定价贷款业务，主要考虑的还是收益与风险的正向关系。快手借钱是新兴平台，业务要起量就得覆盖更多的老铁用户，但老铁又相较下沉，因此只能选择更多的高定价平台来覆盖用户需求。
这个过程中，快手不承担信贷风险，还能赚取服务费和获客佣金。一条将老铁流量金融变现的路，就这样悄无声息地走通了。
金融变现前景，几何？
在金融信贷行业，只要是市场化定价，就不会缺客户。客户的需求强烈，哪怕客户的质量再差，风险也会被金融机构的定价模型覆盖掉，所以高定价的模式存在一定利润空间。
快手金融与高定价平台合作，自然共享利润。另外，在变现模式上，快手的贷超导流形式，也具备灵活的生存空间。
特别是助贷新规《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》（尚未正式出台），小贷新规的出台，助贷平台风控模型输出和旗下小贷纯助贷模式受限，会让助贷平台进一步回归流量平台角色，通过API导流模式把流量分发给金融机构，再由金融机构进行输出，以助贷或者联合贷方式进行授信，会成为助贷行业的一大趋势。
不过，快手金融毕竟是新入局者，近年来展业环境多变，其面临的挑战也更加复杂。对照政策和行业实际，快手金融若想稳步做大，有几点需要考虑：
第一，增加自营贷款投放，积累全流程信贷经验。自营贷款也是快手金融运营旗下网络小贷牌照的必须之举，根据年初发布的《小额贷款公司监督管理暂行办法》，小额贷款公司不能再做纯助贷，要么自主放款，要么合作联合贷。另外，快手自己放款也能对信贷风险保持敏感。
第二、提升风控能力，做好客群精准分层。技术端须强化大数据风控模型应用，数据端则尽快依托旗下小贷牌照对接人行征信并大规模对客户进行授信人行征信查询，准确识别客户征信情况。
第三、储备金融牌照，增强平台合规防线。小贷监管趋严，融担牌照逐渐成为助贷平台的重要展业牌照，在营销获客、征信调用层面扮演重要角色。此外，大小助贷平台均布局了融担牌照，融资担保牌照也是快手金融日后开展助贷增信等业务的重要支撑。
第四、做好消费者保护。大消保是各类金融平台必须贯彻的底线，快手金融作为高定价资产的导流方，业务模式涉及环节多，更易引起消费者纠纷，因此需要畅通平台客诉机制，积极做好各环节的消保工作。
尽管如今高定价贷款卷土重来，而市场中限制此类资产的监管压力一直存在。尤其是对于互联网贷款和助贷业务的规范引导，压降借款人融资成本是一条贯穿全流程的主线，未来助贷高定价业务模式仍可能存在不确定性。
对于客群下沉的快手金融而言，平衡好定价和风险，是一道更难的考题。
