美、英、日、印的消费金融兴衰对中国有何启示？

第一消费金融：本文来源为恒大研究院报告《消费金融国际对比：多元化与金融创新》。该报告实际上 鼓励多元化消费金融服务商，改善目前以银行信用卡和互联网消费金融服务商独大，而持牌消费金融公司、小贷公司份额微不足道的格局；对百行征信建立多层次市场的征信体系，以覆盖长尾人群寄予厚望；希望中国建立类似VISA的信用卡组织，以整合行业资源；希望中国的信用卡机构借鉴美国的返佣和折扣机制，与商户加强合作，改善盈利结果，避免吃利息这种单一收入结构 。

值得注意的是，这份报告有强烈的顶层设计感，似乎是写给监管人士决策参考之用。美国、英国和日本的消费金融发展，最终都步入了银行主导市场的发展轨迹。第一消费金融曾就银行大力发展消费金融是否会接管互联网消费金融服务商的地盘提问某上市消费金融企业高管，对方的回答是——我们也想过这个问题，但是 接管的时间是多久呢 ？

从目前的发展态势来看，银行的消费金融发展活力依然不如互联网民营企业，从增量上看信用卡发展速度至少没有头部互联网企业冲劲足。恒大研究院这份报告始终在强调银行如何发展消费金融会更好，但没有对互联网消费金融企业适应变化和扩张冲动有着准确认知，对中国为何诞生这么多消费金融上市企业没有阐释，这正是中国市场不同于西方国家的地方所在—— 民营互联网企业把持互联网流量，握有用户，而银行却不能，所以银行接管市场会有难度 。

以下为报告原文：