近期热点领域融资政策分析暨商业银行应对策略与风险防控”高级研修班

一、近期热点领域融资政策分析

1、2019年上半年宏观经济环境分析

2、2019年中央金融工作会议政策分析

3、2019年以来的热点领域融资政策解读

(1) 从民营企业座谈会到支持民企融资的18条意见和23条措施

(2) 从地方政府隐性债务到基建补短板和专项债配套融资

(3) 从国企改革到控制降杠杆

(4) 从金融资产风险分类到整治金融乱象

二 、 热点领域之一——专项债配套融资和地方政府隐性债务化解

1、地方债务分类口径和隐性债务概念

(1) 地方政府融资历程回顾

(2) 国发43号文和新预算法

(3) 地方政府债务分类和隐性债务概念

(4) 地方政府违法违规举债监管处罚案例分析

2、基础设施项目分类和主要融资方式分析

(1) 基础设施项目主要分类

(2) 社会资本参与基础设施项目的主要途径

(3) 当前基建融资的主要难点

(4) 解决基建融资需求的“两步分析法“

(5) 现阶段基础设施项目主要融资方式和渠道分析（PPP、地方债、城投债）

3、商业银行介入专项债配套融资方式和途径

(1) 专项债分类和发行情况

(2) 如何做好土地储备专项债的配套融资——土地一二级联动开发模式分析

(3) 如何做好棚改专项债的配套融资——通过商业自平衡模式参与旧城改造

(4) 如何做好高速公路、机场等专项债的配套融资——通过“项目贷款+资产证券化”方式介入

(5) 做好专项债柜台销售工作营销财政零结余账户

4、地方政府隐性债务化解途径和案例分析

(1) 各地政府隐性债务化解政策和要求分析

(2) 国务院对政府隐性债务化解的最新要求

(3) 政府隐性债务置换过程中的操作要点（拟置换业务属性确认、置换时间点、新增业务属性确认）

(4) 某银行政府隐性债务置换案例分析

5、政府平台合理融资途径和转型案例分析

(1) 当前政府平台合理融资途径分析

(2) 城投和政府平台整合升级路径（注入经营性资产、引进战略投资者、优化资产结构）

(3) 城投公司IPO情况、申报条件和流程

(4) 政府平台转型案例分析

三 、 热点领域之二——房地产合规融资途径分析

1、 房地产市场投融资情况和融资政策分析

(1) 房地产行业分析方法（人口流入、监管政策、货币政策、信贷政策）

(2) 2019年上半年房地产行业投融资情况分析

(3) 2019年以来房地产行业融资政策分析

2、 房地产信托暂停后房企的主要融资途径

(1) 通过房地产供应链进行融资（商票、施工企业保理、售房尾款）

(2) 参与旧城改造和城市更新建设（四大行和股份制银行旧城改造贷款政策对比分析）

(3) 通过资产证券化盘活存量商业物业（CMBS、REITS）

3、商业银行违规为房地产企业提供融资处罚案例分析

四 、 热点领域之三——国企改革和融资政策分析

1、当前国企营销中的难点和主要诉求

(1) 降低杠杆率优化债务结构

(2) 提高国有企业员工积极性,引入混合所有制经济

(3) 通过债转股、资产证券化等方式盘活存量资产

(4) 通过兼并重组的方式改善企业经营状况、提升企业竞争力和盈利能力

2、国企改革历程和政策要求

(1) 三轮国企改革的特点和发展要求

(2) 当前国企改革的重点（降低债务率、引入战略投资者、减少对民企欠款）

3、商业银行参与国企改革案例分析

(1) 国企降杠杆和债转股常见模式分析

(2) 国企员工持股案例分析

(3) 盘活国企应收账款案例分析

五 、 热点领域之四——民营企业和上市公司融资风险防范

1、常见商业银行支持民营企业的主要方式

(1) 基于应收账款、应付账款下的供应链融资

(2) 基于科技创新型企业的投贷联动业务

(3) 基于上市公司的市值管理业务

(4) 基于大数据的普惠金融业务

2、当前民企融资中的问题分析和风险防范

(1) 民企融资常见风险分析

(2) 当前民营上市公司出现风险的原因总结

(3) 民营小微企业风险管理要点（准入条件、行业风险分析、财务信息分析、异常情况）

(4) 民营企业分层分类营销策略

五、 商业银行应对策略

1、关注重点领域业务风险防范

(1) 信用债和资产证券化业务违约风险防范

(2) 上市公司股票质押风险化解和风险防范

(3) 房地产企业违约风险

(4) 地方政府隐性债务化解过程中的风险防范

2、推动业务和结构转型

(1) 从传统行业转向新兴行业

(2) 从间接融资转向直接融资

(3) 从资产创新转向负债创新

(4) 从客户集中转向客户分散

六、交流答疑