讲师A：商业银行不良资产尽职调查及估值
（7月22日）
一、2017年上半年不良资产行业特征分析
二、不良资产收购尽职调查
1、收购尽调的特点
2、收购尽职调查流程
（1）阅档
（2）现场勘查
（3）估值分析
（4）初步定价
（5）估值审查
3、抵（质）押物的现场尽职调查
（1）尽职调查的内容
（2）开展尽职调查的手段
4、债务人及担保人的尽职调查
（1）尽职调查的内容
（2）开展尽职调查的手段及方式
5、我们的反思
（1）尽职调查中常见的误区及雷区
（2）化解之道
三、不良资产估值的框架
1、价值类型
（1）市场价值与非市场价值
（2）基于并购目的价值类型选择
（3）以物抵债下的价值类型选择
2、估值的原则
3、评估方法论
（1）成本法
（2）市场法
（3）收益法
（4）跳出方法论看不良资产的估价——基于实物期权视角
案例1：ABC矿业企业破产重组估值
4、周期与不良资产
（1）经济周期对房地产周期的影响
（2）房地产周期对不良资产的影响
（3）不良资产如何穿越周期
案例2：不良资产的跨周期收益率分析
5、常见不良资产瑕疵事项对估值的影响
案例3：租赁对估值的影响
案例4：他行首封对估值的影响
案例5：特殊的房产类型对估值的影响
案例6：处置税费对估值的影响
四、基于处置的视角的不良资产估值
1、不良资产分类基础——价值重估
（1）不良资产价值重估的影响因素分析
（2）不良资产价值重估的方法
（3）不良资产价值重估的路径
（4）不良资产分类体系的构建
2、我国不良资产处置模式回顾
3、不同处置方式下的估值
（1）基于诉讼目的的估值
（2）基于重组目的的估值
案例7：某石化企业破产重组估值
（3）基于收益权转让目的的估值
（4）基于委托清收分成目的的估值
案例8：反委托ABC银行分成下的估值
（5）基于债转股目的的估值
案例9：ABC企业债转股估值
（6）基于ABS下的估值
案例10：2016年第二期不良资产支持证券劣后级估值
（7）基于资产经营的估值
案例11：ABC大酒店抵押物估值
讲师B：商业银行不良资产处置与风险化解
（7月23日）
一、商业银行不良资产的成因与处置原则
（一）不良资产的现状
（二）不良资产的成因
（三）不良资产的处置方式
创造性思维、常规方式、以时间换空间方式、创新方式
（四）不良资产的处置原则
案例1：清收必须在法律框架下
案例2：斗争的乐趣
二、清收思路与谈判技巧
（一）不良资产的处置流程
催、查、谈、诉、执
（二）催收的目的、方式
（三）司法送达条款
（四）财产线索的查找
挖、赏、套、聘、申
案例3：灵活查找财产线索
（五）谈判持巧
案例4：擒贼先擒王
案例5：打蛇打七寸
案例6：借刀杀人
案例7：杀一儆百
案例8：围魏救赵
（六）一户一策
案例9：用钱不还的、有钱不还的、没钱想还的、没钱不还的
（七）涉及保全工作最新司法解释的应用
三、风险化解与不良资产盘活
（一）展期与借新还旧中的风险识别
案例10：名为流贷实为借新还旧新增加保证人脱保
案例11：倒贷过程中银行帮助企业拆借、用途不实导致保证人脱保
（二）诉讼时效、保证期间、担保物权存续期间
案例12：在担保债务已经开始计算诉讼时效的情形下，不再适用有关保证期间的规定。
案例13：只要是发生在最高额保证期间内，不超过最高限额的债务的余额，最高额保证人均应承担保证责任。
（三）资产重组中的风险识别
四确保：控制抵押物、对借款人的追偿权、合同效力、时效不超过
案例14：通增过加保证人授信实现保证人代偿引发诉讼
（四）强制执行公证的运用
1、强制执行公司的意义。
2、强制执行公证债权文书的范围
3、具有强制执行效力债权的不可诉性
4、经公证的具有强制执行效力的合同的债权依法转让后，受让人可持原公证书向公证机构申请出具执行证书
问题？担保类合同能否办理强制执行公证
（五）律师聘用管理
1、律师的选择
2、律师的激励
3、聘用协议的签订
四、商业银行不良资产处置中疑难问题解析与案例分享
（一）宣布贷款提前到期的情形和处理（预设条款的合理运用）
1、贷款提前到期的应用
2、预设条款
（二）关于债务人各类存款等资产扣收问题（抵销权的合理运用）
1、贷款到期前提前扣划质押的定期存单是否有效？
2、扣划存款抵销贷款应具备的条件？
（三）关于保证金处理问题
案例15：最高院指导性案例分析
（四）关于抵押资产长租约问题
案例16：如何识别抵押物长租约存在的风险
（五）关于工程款优先权、购房人优先权问题
案例17：房地产开发项目抵押的风险控制
（六）关于公司有权机构决议问题
案例18：有权机构决议对保证合同效力的影响
（七）关于抵押预告登记能否取得抵押优先权问题
1、抵押权预告登记在银行业务中的应用
2、不良处置中涉及的优先权与阶段性担保问题（案例）
3、抵押权预告登记与司法预查封优先权问题（案例）
（八）不良资产处置中涉及民刑交叉的几个问题及风险控制
1、民刑交叉案件的表现形式
案例19：担保欺诈风险
2、民刑交叉案件的处置原则
案例20：违法发放贷款风险
讲师C：商业银行不良资产处置的监管视角
（7月24日）
一、不良资产基础理论知识
（一）不良贷款定义
1、五级分类与一逾两呆
2、五级分类的内在逻辑
（二）信用风险概述
1、信贷资产与类信贷资产
2、贷款损失准备金制度变迁
3、贷款拨备率与拨备覆盖率
（三）银行资本监管
1、资本与信用风险加权资产
2、超额贷款损失准备与贷款损失准备缺口
案例1：银行准备计提不足侵蚀资本
3、不良贷款对银行评级和MPA评估的影响
二、监管套利案例分析
（一）人为掩盖不良贷款
案例2：人为调调节五级分类
案例3：假重组虚假盘活不良
案例4：以贷收息、过桥贷款掩饰不良
（二）不良贷款非洁净出表模式演进
案例5：银银互持模式
案例6：卖断+暗回购模式
案例7：同业存放+委托贷款模式
三、不良资产处置模式
（一）不良贷款处置的五种结果
债变债、债变权、债变零、债变物、债变钱
（二）不良贷款处置方式比较
1、依法收贷、常规催收
2、贷款重组
3、单笔转让与批量转让
4、不良资产证券化
5、债转股与市场化债转股
（三）不良贷款合规处置案例
案例8：银登中心模式
案例9：不良资产ABS模式
案例10：债转股九大问题
四、信用风险管控
（一）风险的早期识别与预警
（二）贷款五级分类偏离度检查
（三）把握贷款迁徙来率精髓
（四）浅谈押品管理的重要性
