作者 | 朱琼华
出品 | 懂财帝
2018年，流量增长枯竭的移动互联网进入下半场，中国几乎所有的互联网公司都在干同样一件事儿。
一方面，疯狂向所有用户开发和推销信贷、基金、保险等几乎所有金融产品，在移动APP、各类巨型流量平台强行推送红包，引导用户阅读广告购买金融产品，深入农村刷巨幅广告牌，期望掘地三尺薅取金融小白羊毛，榨取每分利润……
另一方面，互联网巨头忙着分拆、融资，忙着登录港股、美股……
但有一家公司的金融科技业务既不搞资本运作也不疯狂营销，在其他“聪明”赚钱的互联网巨头面前，显得有些另类，它有勇气慢下来，为用户提供最好的产品。
这家
公司坐拥月活10亿用户，却有所为有所不为，怕打扰用户而从来不主动推送不靠谱的金融销售广告；不做消费信贷产品；多项金融产品长期处于灰度测试，没有达到安全级别的产品从来不对用户全量开放；对金融理财产品上线极为苛刻，设置重
重门槛……
这家公司就是腾讯，这项业务叫做“腾讯金融科技”，人们认识它是从财付通开始，到现在广为人知的微信支付、理财通等。
因其主业游戏业务受政策影响，2018年腾讯整体增长放缓，财报数据面临压力。
热心的投资者认为，腾讯金融业务该出来赚大钱了
。
根据财报拆解，
腾讯金融科技业务在2018Q3收入接近140亿元，占腾讯总收入的17%。
孵化了14年的腾讯金融科技，开始受到外界的重视与青睐，更受到资本的吹捧。
天风证券曾推算其估值为1200至1400亿美元，与估值1550亿美元的蚂蚁金服接近。
但是，腾讯金融科技依然一如既往的低调，始终将金融安全放在营收利润前面。
“金融是个专业度非常高的领域，腾讯对此有一颗非常敬畏的心。”腾讯公司总裁刘炽平曾说“
腾讯互联网金融未来还有一个愿景，它也是我们的关键词‘精品’，为用户制造可持续的回报。
”
不过与之前有些不同的是，它开始逐渐成长为腾讯的巨子，如同一个拿着盾牌的青年，守土安全与扩张并举，开始呈现进击的雄心。
2018年，互联网巨头们都没闲着，忙着将金融业务分拆，忙着独立上市。
蚂蚁金服完成了140亿美元融资，估值达到了1550亿美元，如此巨额融资和高估值，离上市近在咫尺。
百度分拆出了度小满
，并且获得了19亿美元的融资；
京东分拆出了京东金融
，获得多轮融资，估值达到了1330亿元，年末的时候更名为京东数字科技；
小米上市前，将金融业务分拆
；
360金融年末率先登录纳斯达克IPO。
小巨头滴滴、美团、头条等中国大小互联网公司都在忙着推金融信贷、保险等业务，大批的互联网金融公司在抖音、头条推广金融信贷产品，线下向四五线城市扩张。
此外，在经济寒冬与金融强监管的双重压力下，大批的互联网金融公司忙着登录美股、港股上市，不亦乐乎。
与之对比，成长了14年的腾讯金融科技有点“另类”——
既不融资，也不分拆，更没想着资本运作上市。
“我们没有必要为了拆分而拆分。也不会去玩儿什么'财技'（资本运作），显得好像这块儿资产有多少钱。”早在2017年两会时，腾讯公司董事会主席马化腾就曾表示，腾讯金融科技业务不会包在一个所谓的“金融集团”里面来做，“
长跑不是看举什么旗帜
”。连续两年，他都被问到了这个问题，但他的回答都是类似。
在马化腾看来，金融最核心的问题是稳健，就是拼谁的命长，而不是看谁在短期内跑得多快。
在疯狂的资本运作与花样不一样的疯狂营销面前，腾讯金融业务如同拿着一个厚重盾牌的人——深挖金融安全与信任，放弃狂飙突进的发展速度，守护用户资产安全。
2015年9月，腾讯总裁刘炽平在其为数不多的一次公开演讲中曾表示：“互联网金融很多人在讨论究竟是互联网更重要，还是金融更重要。腾讯认为后者其实是一个更重要的核心能力。腾讯深知金融是一个水很深，而且专业度非常高的行业。
金融最本质的东西是什么？归根到底是如何降低风险和交易成本，如何提升回报。
”
拿货币基金来说，余额宝早在几年前破万亿，截止2018年Q2其货币基金的合计规模已经达到1.8万亿元。
可是，腾讯一直等到2018年11月16日才推出零钱通。
零钱通到目前还处于灰度测试中，只因要确保金融产品快速、安全
。
再比如，腾讯理财通平台5年前低调推出，2017年初资产保有量1000亿，2018年年初，其资产保有量只有3000亿；而截止2018年Q3其用户超过1亿，平台的资产保有量超过5000亿元。
这与余额宝的资产保有量相差甚远。而大量财富平台的做法是做“理财超市”——最大可能计入所有金融产品，让用户自己甄别金融产品的好坏和自己承担金融风险。
坐拥10亿用户的腾讯，想得更多。
据了解，2014年1月理财通接入微信钱包的第一天，就卖了8亿元货币基金。与余额宝推出时为仅一只基金产品不同的是，理财通从推出第一天起，就定位为一个平台，与多家基金公司合作，推出多只基金产品。
这与腾讯公司整体的“开放”战略息息相关，在金融领域，腾讯也很好地践行了“半条命交给合作伙伴“的合作与开放理念。
据腾讯内部人士透露，刘炽平在2018年年底的一次内部会议上曾说：“
理财通也有了一个非常大的突破,我们有非常大的责任去对这么多用户负责。我们的敬畏之心要不断加强，要配得起那么多用户把资产交给我们管理。
”
腾讯最后选择放弃速度和规模，和行业深度合作，有所为有所不为，做“精品理财”，为用户提供最好的产品。
腾讯金融科技如同一条鱼，潜入金融深海，不疾不徐，精进成长，不断深挖护城河，开始呈现锋芒与生命力。
这种锋芒，源于腾讯金融科技沉淀在用户当中的每一个动作、细节、习惯和心态。
微信最顽强的入口与支点——微信支付，开始呈现出王者之气。
市场根据一些公开数据推算，
财付通2018年全年的交易笔数超过4600亿笔，远超支付宝的1975亿笔。
按照日均交易计算，财付通每日12亿笔，支付宝每日5亿笔。
据益普索最新公布的第三方移动支付数据：
在线上消费类交易中，财付通基本与支付宝平分秋色；在线下消费类交易中，财付通更胜一筹。
具体来说，在线上消费类交易中，支付宝的交易金额和笔数份额分别为46%和43%，财付通分别为42%和46%。
在线下消费类交易中，财付通的交易金额和笔数占比分别为49%和54%，并维持了对支付宝（占比分别为41%和39%）的领先优势。
有意思的是，腾讯已经连续两年没有公布红包总的收发数量了，其被红包锋芒掩盖的商业支付实力渐渐凸显，
去年三季度财报显示腾讯线下商业支付实现200%的增长，微信支付开始直逼支付宝的最强项
。
微信支付线下商业支付的崛起，与腾讯拓展公共交通领域场景，及海外拓展与线下场景布局分不开。
公共交通领域高频小额支付解决方案，成为腾讯金融科技2018年重点项目，马化腾多次为乘车码业务站台。
截至2018年Q4，乘车码小程序的用户已超过6000万，覆盖城市超过110个。
此外，腾讯开始了海外扩张之路。
腾讯在境外移动支付市场的探索，主要通过三种方式：以跨境支付满足国人出境游需求、以本地钱包为境外用户提供便利移动支付服务，并向合作伙伴开放支付平台的能力、技术及积累。
目前微信支付跨境业务已支持49个境外国家和地区的合规接入，支持17个币种直接交易。此外，腾讯金融科技推出了“腾讯退税通”， 机场实时退税服务已覆盖全球81个机场。
腾讯在微信用户量较高的地区率先推出本地钱包，如香港和马来西亚。在春节期间，微信香港钱包收发红包近100万个，马来钱包微信钱包收发红包近200万个。
去年9月，微信香港钱包还率先获得央行和香港金管局的支持，成为首个支持香港用户在内地使用移动支付的香港电子钱包。
腾讯集团副总裁、腾讯金融科技负责人赖智明很重视移动支付在境外的发展，他曾表示，在包括香港、澳门在内的粤港澳大湾区普及移动支付是“共建世界级金融科技湾区”的第一步，通过微信香港钱包等场景的落地，腾讯把自身积累多年的移动支付能力与香港、澳门区域优势更好地融合，惠及粤港澳大湾区所有的用户。
根据益普索第三方移动支付数据报告显示，截止2018年Q3，在移动支付市场（交易额），微信支付从2014年Q2占市场份额的7.3%增长到46%。
五年，微信支付逆袭，管中窥其生命力。
