iPhone 8还没有正式露脸，厂商供货大战早已开打!券商看中哪些标的？

再过四天的时间，“果粉”们即将迎来一个属于自己的节日。6月29日，距离第一代苹果公司旗下智能手机iPhone发布已经十周年，而iPhone也正在走向第八代。

关于iPhone 8，外界的猜测可以说是铺天盖地。比如配备A11处理器、6GB运行内存、OLED曲面显示屏，外界对3D传感技术和无线充电的猜测也在不断升温。

新款机器什么时候会露脸现在还没有具体时间，但一些内存业的厂商早就坐不住了。由于担心新款iPhone发布后，存储芯片会吃紧，提前备货的大战已经悄悄开打。

而这也刚好印证最近内存业的热度，供不应求的市况令内存价格不断攀升，以此为主营业务的公司股价也相当漂亮。

最近不少以内存为主营业务的企业在资本市场如鱼得水。在韩国，内存大厂SK海力士23日收报于每股65000韩元，相较于2016年初的约30750韩元，股价已经翻倍。而三星电子的一年涨幅超过70%，最近三个月的涨幅则接近15%。美股市场的内存大厂美光科技今年以来涨幅也接近45%。

产业公司的业绩表现也有亮点，在中国拥有NOR Flash市场优势的兆易创新，今年一季报营收4.52 亿元，同比增长超过46%，归母净利润0.69 亿元，同比大增超九成。

而根据集邦咨询半导体研究中心（DRAMeXchange）的统计，今年一季度的DRAM产业营收表现再度创下新高。

伴随外界对苹果iPhone 8的猜测升温，路透社报道说，全球存储芯片供应吃紧的局面可能会加剧，因为全球消费电子厂商纷纷趁着这个机会大举囤货，以保持生产的顺畅。一些电子产品生产商不得不加价才能拿下长期供货合同。

报道称，芯片制造工艺越发复杂，投资成本在攀升的同时产能增长却维持低位，因为一些供应商难以提升良品率。这使得一些芯片的价格较一年前上涨了一倍甚至是两倍。分析师认为，如果无法获得足够的芯片，设备制造商可能被迫减少使用DRAM或NAND芯片的数量。

SK海力士在声明中说，公司能按期交货，但承认供应情况较为紧张，库存水平处于历史低位，由于需求不断，库存近期也不太可能增加。

目前，半导体存储器已经成为存储器市场主流。DRAM、FLASH是存储器产业的主要构成部分。其中，NANDFlash和NOR Flash（非易失闪存）是两种最主要的Flash存储器。前者则可以实现大容量存储、高写入和擦除速度，多应用于大容量数据存储，例如智能手机、平板电脑固态硬盘等。后者主要存储代码及部分数据，是手机、机顶盒、物联网等设备的首选。

在Flash存储器方面，有研究机构发现了利基市场。

在前几天发布的最新研究中，DRAMeXchange指出，受智能手机AMOLED（有源矩阵有机发光二极体面板）新增需求、触控IC以及驱动IC整合单芯片带动，NOR Flash需求持续攀升，且全球NOR Flash的每月投片仅约8.8万片，高度客制化与产能不易扩张，供不应求的格局将持续，预估第三季NOR Flash价格将再上涨两成。

而DRAMeXchange的另外一项研究显示，由于新一代iPhone的备货需求将至，且固态硬盘应用需求稳健增长，预估下半年整体NAND Flash市场仍维持供需较为吃紧的态势。

此外，数据量的不断增加也在加大市场对于内存的需求。市场调研机构IDC预计， 到2020年，全球数据总量将达到40ZB。IC Insights 预计，2017全球存储器市场规模将达到853亿美元，同比增长 10%，并于2021年接近1100亿美元左右，年均增速7.3%。

平安证券：NOR FLASH市场出现供不应求的局面，主流厂商都已调涨NOR FLASH产品价格，阶段性反弹周期已然到来。建议投资者关注NOR FLASH相关标的，如国内唯一闪存芯片设计企业兆易创新等。

民生证券点评太极实业：公司主业半导体部分受行业内产品价格上涨、需求上升等因素带动，呈现稳定发展态势。一方面，海太半导体贡献了稳定的业绩；另一方面，太极半导体业务开始逐渐扭亏。我们认为，公司是半导体封测领域全球领先的技术和生产厂商，有望随着半导体行业发展实现进一步增长。

兴业证券点评长电科技：公司作为大陆封测领域龙头，通过收购星科金朋掌握了全球领先的Fan-out eWLB和 SiP 封装技术，并导入国际大客户，且与晶圆代工龙头中芯国际绑定，使得公司未来受益于大陆半导体崛起的确定性最高。

制作：单凌鹤 ┃ 图编：尤其