一、宏观、数据
1
、
统计局：
4
月
CPI
同比
1.2%
，预期
1.1%
，前值
0.9%
；
PPI
增速降至
6.4%
，
连续两月下滑，
预期
6.7%
，前值
7.6%
。方正证券任泽平
称，
CPI
同比低位回升，主因是基数效应和非食品价格上涨。补库尾声，需求收缩，
PPI
高位回落
。
2
、
兴业证券
：
领先于
PPI
的南华工业品价格同比从高位持续大幅回落，商品期货市场的向下调整和
4
月大宗商品进口数量增速放缓，均指向内需有转弱迹象，
预计
5
月
PPI
同比
将
回落至
6%
以下，
CPI
受基数支撑或超
1.5%
。
3
、
国务院常务会议：
要求运用市场化手段去产能
，
坚决控制劣质煤进口。
今年以来全国退出钢铁煤炭产能
3170
万吨和
6897
万吨，完成年度任务的
63%
和
46%
；
对列入年度去产能的煤矿要在
11
月底全部退出。
4
、
财新
：
银行参与此轮债转股及设立子公司，也要与酝酿中的资产管理新规相统一。
接近监管人士透露，由央行牵头起草的资产管理指导意见，目前在与多部委及小部分市场人士沟通后，可能会增加一些内容
，
比如考虑鼓励金融机构通过资管产品参与债转股项目，支持经济结构转型和企业去杠杆。
5
、
央行
：
周三进行
900
亿
7
天、
100
亿
14
天、
100
亿
28
天期逆回购操作，中标利率
分别为
2.45%
、
2.6%
、
2.75%
，均与上次持平
；
当日有
1900
亿逆回购到期，净回笼
900
亿。
并
发放抵押补充贷款（
PSL
）
476
亿
。
6
、
方正证券任泽平
：
近期外围普涨
A
股独跌，当前市场主要矛盾不是基本面而是政策面和资金面，
4
月以来金融去杠杆升级引发流动性紧张、风险偏好下降以及需求收缩。
预计金融去杠杆高压短期难消
。
7
、
隔夜
shibor
报
2.8270%
，上涨
0.71
个基点。
7
天
shibor
报
2.9300%
，上涨
0.67
个基点。
3
个月
shibor
报
4.3933%
，上涨
0.85
个基点。
8
、
财新：接近监管人士透露，酝酿中的资产管理监管办法拟提出，具有托管资质的银行，若托管具有独立法人资质的子公司的资管产品，这就算是独立第三方托管。
9
、
银监会
：
一季度末
，
银行业金融机构总资产
238.5
万亿，同比增长
14.34%
；总负债
220.4
万亿，同比增长
14.51%
；
不良贷款率
1.74%
，核心一级资本充足率
10.79%
，拨备覆盖率
178.76%
。
10
、
21
世纪经济报道
：
截至
5
月
9
日，全国地方政府债券已完成约
8668
亿。若按
2017
年全年预计总共发行
5
万亿规模地方债来算，当前
8668
亿额度仅占
17%
，进度较慢。此外，
3
月底开始地方债发行利率有持续走阔的趋势。
11
、
财经头条工作室：
自
4
月
25
日中央政治局罕见强调金融安全以来，
新华社连发七篇系列评论进行权威解读，
这意味着今年以来持续加码的金融监管和金融去杠杆已上升至国家层面，监管层态度之坚决、涉及面之广、引起的市场关注是前所未有的。
二、房产
1
、
南京向外地人放松限购：对于非南京市户籍居民家庭，取得硕士及以上学历者，买房时不需要提供社保证明。这是自
2016
年
9
月
25
日南京宣布限购以来，首次对非户籍居民家庭给予购房条件放宽的政策。
2
、
莱坊报告
：
一季度全球主要城市豪宅价格同比涨
4.3%
，中国一线城市领涨。广州以高达
36.2%
的涨幅位居第一
；
北京上海分列第二和第四位，涨幅分别为
22.9%
和
19.8%
。多伦多涨幅
22%
位列第三。
3
、
三亚出台房地产市场调控措施：三亚市（区）范围内非本省户籍居民家庭限购
1
套住房；暂停向在海南已拥有
1
套及以上住房的非本省户籍居民家庭出售住房；明确限购范围和区域；禁止期房转让和限制现房转让。
4
、
浙江在线
：
针对杭州首套房房贷利率，除个别外资银行还有低于九折折扣外，包括工行、农行、中行在内的多家银行，已在近期将利率折扣从
9
折调整为
95
折。同时，也有个别银行直接取消折扣，统一实行基准利率。
三、市场
1
、
财新
：
央行拟于近日向
OKCoin
、火币网和比特币中国三家比特币交易平台下发行政处罚意见告知书。
关于比特币交易平台管理办法、比特币平台反洗钱规范的两个文件正在推进当中，或于
6
月出台。
近日比特币价格大涨，美元报价升至
1727.54
，续创历史新高，国内价格亦跟随涨势，最高升至
10060
元。
2
、
财付通支付宝双双被央行处罚
：
根据
央
行上海总部
5
月
10
日发布的行政处罚信息，因违反支付业务规定，支付宝处以
3
万罚款。而在
近日
腾讯旗下的第三方支付平台财付通因类似原因被
央
行深圳市中心支行处罚
3
万。
3
、
港交所行政总裁李小加
：
预期
“
债券通
”
在未来几周内可披露更多详情
，
个人期望
“
债券通
”
在
“
七一
”
香港庆祝回归
20
周年前公布。香港政府财政司司长陈茂波也表示，正与内地当局合作推进债券通，但拒绝回应具体时间表。
4
、
彭博
社：
中国政府正考虑提高大型银行和其他国企高管的薪酬，希望在对臃肿的国企领域实施改革时，留住所需的人才。上月国务院总理李克强同超过
100
位企业高管会面时称，政府正在重新考虑
2015
年出台的限薪措施。
5
、
券商中国
：
监管层经过摸底，发现有的券商资金池规模高达几千亿，且以债券投资为主，如果强行清理债券资金池对债市是重大打击，甚至可能引发流动性风险或波及到股市。因此
监管主要指向非标，资金池业务整改不包括债券。
6
、
国资委：推进国有资产监管机构职能转变，完善规划投资监管。
牵头改组组建国有资本投资、运营公司，
实施资本运作，采取市场化方式推动设立国有企业结构调整基金、国有资本风险投资基金等相关投资基金。
7
、
第一财经
：
整体上市或核心业务资产上市，是上海国资国企改革的重点
；
据了解，
上海已经确定
8
家企业成为职业经理人试点单位，
其中包括上港集团、华建集团。
8
、
中国工程机械工业协会
：
4
月挖掘机总销售
14397
台，同比增长
101%
；
1-4
月
，
挖掘机合计销售
54864
台，同比增长
100%
。
9
、
锆价一个月涨逾
30%
：
5
月
9
日氧氯化锆参考价为
13560
元
/
吨，二氧化锆参考价为
44200
元
/
吨，
较月初
分别上涨
16.1%
和
12.18%
；
4
月初至今，氧氯化锆和二氧化锆价格分别上涨
33.5%
和
22.4%
。氧氯化锆价格同比
涨幅
超过
50%
。
10
、
易观国际
：
受政策因素影响，搜索引擎广告主数量减少，一季度中国搜索引擎运营商收入
187.6
亿元，
环比
下降
8.6%
，
但同比
上升
5.3%
。市场份额方面，百度占
83.93%
，搜狗为
6.61%
，谷歌中国为
5.36%
，其它占
4.1%
。
四、股市
1
、
沪指收报
3052.79
点，创去年
10
月来收盘新低
，
跌
0.90%
，成交额
1816
亿。深成指收报
9756.81
点，跌
1.30%
，成交额
2208
亿。创业板收报
1771.32
点，创逾两年收盘新低
，
跌
1.73%
，成交额
625
亿。
两市仅银行一个板块上涨
；
雄安新区、广东自贸区、环保工程等板块跌幅居前。沪股通净流入
11.2
亿，深股通净流入
10.9
亿。
2
、
香港恒生指数收盘上涨
0.5%
，
报
25015.42
点。日经
225
指数收涨
0.29%
，
至
19900.09
点，创
2015
年
12
月来收盘新高。
3
、
两融融资余额三连跌
：
截至
5
月
9
日，上交所融资余额报
5250.66
亿元，较前一交易日减少
2.82
亿元；深交所融资余额报
3712.72
亿元，减少
14.15
亿元；两市合计
8963.38
亿元，减少
16.97
亿元。
4
、
海通证券荀玉根：根据一季度占比和自下而上测算，
17
年
A
股净利同比望达
14%
，
ROE
达
10%
，步入
U
形右侧。今年背景类似并优于
13
年，盈利改善是方向、金融监管是干扰。
近期回调是倒春寒，坚定信心看好金融股
。
5
、
海通证券
：
国家队
Q1
未减仓，加金融、减消费。
险资大幅加银行。基金加消费、减
TMT
。
QFII
加食品旅游、减汽车家电。科技股筹码分布显示散户占比明显高，金融股明显偏向法人和机构。
6
、
兴业证券
：
近期由于大盘走势较弱，外加证监会对次新股的监管趋严，
今
年第
8
批新股在平均市值较低的情况下，开板前平均涨停天数及平均涨幅却较低，使得沪深网下打新平均收益大幅下滑
；
第
8
批新股网下打新收益创年内最低。
7
、
证券日报
：
4
月
28
家上市券商共实现净利润
46.98
亿，环比下降
53.54%
，同比下降
25.96%
；
广发证券以
6.06
亿成为净利润最高的券商。华泰证券认为，在监管力度收紧的背景下，券商估值已经接近历史底部。
8
、
21
世纪经济报道
：
截至
5
月
9
日，
5
月以来共有
86
家上市公司的重要股东增持，净买入份数合计
4.75
亿股，增仓参考市值达到
41.19
亿。对于今年以来已持续下跌
8.13%
的创业板，有机构近期开始加仓，布局超跌股。
9
、
宝能系
200
亿资管计划存平仓风险
：
近期
A
股市场孱弱，万科
A
等大盘股显露出抗跌性，业内称若市场不能止跌企稳，万科
A
存在补跌可能性，其股价离宝能持仓成本也就两个跌停，遭平仓风险很大
，
这些资管计划涉资逾
200
亿。
五、国际
1
、
日本央行
4
月货币政策会议纪要：鉴于海外下行风险，维持当前宽松政策；须放慢日本购买国债步伐以确保可持续性；
有进一步降低短期限日本国债购买规模的空间；
无必要上调
10
年期国债收益率目标，能灵活调整国债购买规模。
2
、
南华早报
：
中国和美国可能在
7
月份前于华盛顿举行贸易会谈；白宫正在为美国企业进入中国寻求互惠准入，特别是农业和金融市场。
3
、
美联储罗森格伦：重申支持美联储
2017
年加息
3
次并缩表的立场
；
美联储应当在下一次加息之后考虑缩表。
一季度
GDP
疲软可能只是暂时性现象
，
2017
年剩余时间里经济增速可能会超过
2%
。
4
、
波罗的海干散货指数
：
下
跌
2
点或
0.2%
，报
1005
点。
六、外汇
1
、
在岸人民币（
CNY
）兑美元北京时间
23:30
收报
6.9012
元，较
10
日夜盘收盘上涨
63
点；全天成交量扩大
6.47
亿美元，至
286.87
亿美元。
七、美股
1
、
道指收跌
32.70
点，跌幅
0.16%
，报
20943.11
点；标普
500
指数收涨
2.70
点，涨幅
0.11%
，报
2399.63
点
，
创历史新高；纳指收涨
8.60
点，涨幅
0.14%
，报
6129.14
点
，
连续第四日刷新最高收盘纪录。
投资者正在权衡新的数据与财报。市场对特朗普解除
FBI
局长科米职位事件反应平淡。
八、欧股
1
、英国富时
100
指数收涨
0.59%
，报
7385.24
点；法国
CAC40
指数收涨
0.05%
，报
5400.46
点；德国
DAX30
指数收涨
0.07%
，报
12757.46
点，再创历史新高。
强劲的业绩消息，油价上升带动商品相关类股上涨，给股市提供支撑。
九、黄金
1
、
COMEX 6
月黄金期货收涨
2.80
美元，涨幅
0.2%
，报
1218.90
美元
/
盎司。
美国总统特朗普决定解除
FBI
局长詹姆斯
-
科米的职位，令投资者追捧避险资产。
十、石油
1
、
WTI 6
月原油期货收涨
1.45
美元，涨幅
3.16%
，报
47.33
美元
/
桶。布伦特
6
月原油期货收涨
1.49
美元，涨幅
3.06%
，报
50.22
美元
/
桶。
美国原油库存报告全面利好帮助油价低位反弹，不过利比亚和美国原油产量的继续走高和美元企稳反弹依然限制着油价的上行空间。
2
、
新浪援引援引外媒称，因沙特根据全球协议减产，且在夏季用电高峰来临之际，
6
月沙特阿拉伯国家石油公司将削减对亚洲用户的原油供应
量
。根据供应计划，
沙特阿美将减少向东南亚、中国和韩国供应各
100
万桶。
来源：郑亚苏，季开资本投资总监，华东师大在读金融学博士研究生
