编者按：“盈策略”是由海通证券财富管理总部盈投顾团队倾力打造的策略服务品牌，秉持“以客户为中心”的买方投顾理念，整合投研和交易资源，为投资者提供专业的交易策略、资产配置、热点分析、深度资讯等服务，内容涵盖
ETF、基金定投与可转债等品种和领域。
跌宕起伏的甲辰龙年悄然逝去，即将迎来充满希冀的乙巳蛇年。在过去一年里，ETF成为了A股市场的重要力量，也成为广大投资者津津乐道的投资品种之一。截至2024年12月31日，A股ETF数量突破1000只，总规模突破了3.5万亿元。
ETF投资品种上覆盖了股票、债券、商品等大类资产，投资范围上覆盖了中国、中国香港、东南亚和欧美等
主要市场，ETF
也成为市场上便捷的投资工具之一。ETF品种众多，在不同的场景下，不同风险偏好的投资者均
可以选择适合自己的ETF。
蛇舞春风，共展新篇。2025年，ETF怎么投？我们梳理了一份ETF的投资清单，助力您在2025年投资时，选到心仪的品种。
宽基ETF代表了市场的大势，不同类型的宽基指数反映了不同的市场风格。如中证A50、沪深300等代表了大盘市值风格，中证1000、中证2000等代表了小盘市值风格。目前市场上有260多个宽基ETF，典型的有上证指数、沪深300、中证A50、中证A500、中证500、中证800、中证1000、中证2000、科创板、创业板等ETF。
适用场景：
宽基类ETF可以做底仓资产做中长期的配置品种，也可以作为市场风格较为明显背景下的阶段性投资品种。其中，科创板、创业板或者科创双创ETF由于涨跌幅为20%，则可作为
该类板块快速反弹时的高弹性品种。
图
表1：
部分代表性的宽基类ETF列表
数据来源
：wind，截至2025年1月21日。历史数据不代表未来表现，本表格仅作为历史数据的统计整理，不构成投资建议。因市场上跟踪同一指数的ETF较多，本表选择截至1月21日跟踪同一指数中规模排名第一且基金规模5亿元以上的ETF列示。
国内股票型ETF中，行业主题ETF有500多个，品种多、跟踪指数范围广泛,不同的行业主题类ETF在不同的行业政策、行业景气度、催化因素和业绩驱动等影响下，在不同阶段会有不同的表现。近年来市场板块热点驱动明显加快，但中期来看，投资主线仍聚焦在泛科技和高端制造领域，消费、医药、周期等板块看边际改善。我们将行业主题指数分为金融地产类、周期类、科技类、制造类、消费类和医药类等六大板块，选择部分代表性的指数或ETF进行列示。
适用场景：
当该行业主题有催化因素时，可选择对应的行业主题ETF进行快速的介入或退出，用ETF来把握行业轮动的机会。
图表2：
部分代表性的行业主题类ETF列表
数据来源：
wind，截至2025年1月21日。历史数据不代表未来表现，本表格仅作为历史数据的统计整理，不构成投资建议。因市场上跟踪同一指数的ETF较多，本表选择截至1月21日跟踪同一指数中规模排名第一且基金规模3亿元以上的ETF列示。
策略类指数是指数编制的时候加入了股息率、股利支付率、成长性、盈利性、波动性、自由现金流等量化因子，筛选出符合条件的股票。目前市场上较为主流的策略类ETF以高股息为主的红利类ETF。在市场利率持续走低的背景下，2024年红利策略ETF大放异彩。
适用场景：
受估值修复带来股价上涨、盈利增长带来市值增长、股息支付带来股息收入等三重因素的影响，红利类股票在低利率背景下适合中长期配置。
数据来源：
wind，
截至2025年1月21日。历史数据不代表未来表现，本表格仅作为历史数据的统计整理，不构成投资建议。因市场上跟踪同一指数的ETF较多，本表选择截至1月21日跟踪同一指数中规模排名第一或基金规模5亿元以上的ETF列示。
目前市场上较为主流的债券类ETF有利率债（国债、地方债、证金债等）、信用债（城投债和公司债等）和可转债，也覆盖短期、中期和长期等不同久期。2024年，长久期的债券ETF表现靓丽，但是在一系列的政策之下，2025年需要警惕长债的利率风险。
适用场景：
股债市场“跷跷板”效应下，当权益市场进入调整阶段，投资者可以买入债券 ETF 避险或者持有债券ETF获得
相对稳健的收益。
数据来源：
wind，
截至2025年1月21日。历史数据不代表未来表现，本表格仅作为历史数据的统计整理，不构成投资建议。因市场上跟踪同一指数的ETF较多，本表选择截至1月21日跟踪同一指数中规模排名第一或基金规模5亿元以上的ETF列示。
以黄金ETF为主的大类资产配置品种
