趣店和现金贷的牛逼，也是有原因的！

前段时间，现金贷公司趣店赴美上市，创造了百亿美金的神话的同时，同时也因其创始人罗敏随意的言论，陷入了负面的漩涡。参见： 趣店深陷负面舆论漩涡，这事儿不简单

因逼债跳楼、裸贷等前车之鉴，善良的网友们纷纷寻找趣店的“不道德”行为，试图论证现金贷的“罪大恶极”，再加上监管即将出台的传闻，甚至一度重创了趣店的股价。

但是，政事堂却判断，即使趣店创始人和股东这次做了一个大死，但并不能根本性的影响趣店自身的价值和盈利。

今天周末，回家比较晚，简单跟大家聊一聊趣店与现金贷背后的逻辑。

政事堂认为，现金贷的模式本质是一种庞氏骗局，但是做现金贷的趣店却是一只优质的股票，这是为啥呢？

现金贷的使用者是移动互联网+低龄群体，最匹配的群体说白了就是大学生，甚至趣店本身就是靠校园贷起家的。因此，可以用助学贷款跟现金贷做一个对比。

1、相比于现金贷算上服务费，常常超过了政府规定的年利率36%上限，对大学生的助学贷款，银行时8年免息的，两者在利息上面可谓天差地别。

2、助学贷款是的发放对象是教育部直属高校，也就是能贷款的都是重点学校的学生，他们的预期收入和偿债能力，是所有现金贷受众群体中最高的。

3、助学贷款属于贷款，一旦违约则会进入央行的征信，损失很大，现金贷则不与银行系统联网，即使违约也不会丧失征信。

4、欠银行贷款之后，银行会一直进行电话和信件的催收，以趣店为代表的现金贷表示，如果不换就当做福利了,,,,,,

很显然，无论从哪个角度来说，看起来助学贷款都应该比现金贷的不良率要低非常多。但是实际上，助学贷款的不良率却是趣店的十几倍。

这是为什么呢？

助学贷款是一锤子买卖，只能借一次，而现金贷有一个特点，就是不仅可以在一家现金贷公司反复借，更可怕的是，全国有多家的现金贷平台都可以借。

其实，换个角度来看，就是在不联网的状态下，借款人可以无限制的办理信用卡套现并借新还旧。

所以，并不是现金贷没有风险，而是由于现金贷的疯狂发展，导致了大量的现金贷平台的迸发，使得借钱的人可以靠循环贷与多家现金贷公司进行 东补西来 解决，然后越滚越大。

这么搞下去，虽然平台上的大量的客户有过度负债和循环负债，但是他们对于平台来说，仍是“好客户”，而且还不需要另行花费高额的拓客费用，因此更愿意给这些循环贷的客户更高的额度。

很显然，这么搞下去，授信额度越大，参与的现金贷公司越多，风险就会越来越累积。

而现金贷崛起的大背景，实际上是监管机构开始打击P2P金融，导致P2P不得不开始转型，因此大量的P2P资金开始涌入了现金贷平台，使得今年现金贷大爆发。

所以，动动脑子就会明白，现在疯狂的现金贷最终迟早要爆掉，就算现金贷自己没爆，也有可能被P2P的爆炸给引爆了，更不要说现金贷中有大量的银行资金，监管层随时可能行政停掉。

因此说白了，现金贷迟早也会遭遇明斯基瞬间。