离谱

DeepSeek的技术突破宣告了中国AI算力革命的开始，我敢断言：这次科技板块的爆发绝不是昙花一现。

A股科技赛道迎来长周期牛市，恒生科技指数的暴涨只是前奏，外资正在疯狂涌入中国资产，两会前最有性价比的就是A股市场。

首先，DeepSeek的重大突破彻底改变了AI算力格局。

DeepSeek宣布成立AGI小队，将陆续开源五个代码库，首先开源的FlashMLA真是个大杀器。这东西能在同样的H800显卡上干出惊人的算力，同样任务能节省1/3的算力，直接提高AI反应速度。

这意味着什么？意味着中国短期内就能释放相当于6万张A100等效算力！老外卡脖子卖不卖显卡已经不重要了，我们自己就能把低性能卡当高性能卡使用。

有人担心这会不会对国内AI硬件构成利空？简直想多了！这就像当年的智能手机，效率提高了，不是用的人少了，而是用的人疯狂增加。企业省下来的算力预算，转头就会投入更多的AI应用研发，最终促进整个产业链的繁荣。

看看市场表现，中国资产正在全球独领风骚。

年初至今，美股纳斯达克勉强收红，中小盘股一片惨淡，而中国资产却是另一番天地。恒生科技指数已经狂飙接近30%，连大摩、高盛这些外资机构都纷纷上调中国科技股的目标价。

这不是偶然，而是中国科技力量的重估。我之前说恒生科技可以开始买了的时候，很多人都觉得还会再跌，但是现在外资挤破头都要买入中国资产了。

但这波行情有个关键点要注意。

恒生系列指数将在3月7日进行成分股调整，阿里巴巴、腾讯、小米等龙头股因为涨幅过大，在指数中的占比已经超过8%上限。这意味着大约有阿里200亿、腾讯25亿、小米100亿元的被动卖盘将在3月底前释放。

那么行情可能就会受到影响，恒生科技可能会迎来回调。所以我 还是建议 不要追高，可以等个回调后低吸，至少成本要低一些。

更重要的是，目前A股的性价比已经开始高于港股了。

很多外资明确表示，企业家座谈会是积极信号，科创行业企业家信心明显恢复，市场创业氛围重新活跃起来。外资最期待的是3月政策窗口，特别是两会期间可能出台的一系列刺激政策。

虽然现在经济的体感温度还比较冷，房地产数据平平，消费没有明显拐点，但科技板块已经提前反映了未来经济走势。记住，科技只是经济的先行指标，最终还需要地产、消费、出口这三驾马车共同发力。科技越火，我们越要保持清醒。

中美关系也是重要变量。

中美贸易能否达成协议，将直接影响市场情绪。但我们要明白，无论美国如何打压，中国科技创新的步伐已经无法阻挡。DeepSeek这样的突破正是最好的证明，我们已经有能力绕过卡脖子环节，走出自己的发展道路。

对投资者来说，现在应该怎么操作？

首先，AI产业链核心资产大趋势还是没问题的，特别是算力和大模型应用相关公司。这些公司不仅有技术实力，还具备快速落地的能力。 不过要注意高低切换。

其次，不要忽视3月两会行情，现在距离两会还有几个交易日，部分资金已经开始提前布局。白酒、地产等低位板块已经出现逆势上涨，这种"高切低"的风格切换值得关注。

最后，重点看好那些还未被市场充分挖掘的科技细分领域，比如国产替代、信创等方向，这些领域还有很大发展空间。

中国资产的崛起是大势所趋，而这个趋势才刚刚开始。

点赞关注Mask，市场风云变幻，我来帮你拨云见日。