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今天全球市场腥风血雨，日本股市大跌12%，韩国股市大跌9%，台湾股市大跌8%，欧洲市场基本跌了2%，
今晚等着看美股表演。
全球市场近期出现的黑天鹅事件有点多，危机集中爆发。
1、最大的利空肯定是美国7月失业率达到4.3%
，大幅高于市场预期，美国经济软着陆概率大幅降低，出现衰退的风险大幅提升。
拜登离下台没多少时间了，美国经济出现问题也由下一任总统去解决了，
拜登彻底摊牌不装了。
2、第二大利空是英伟达最新一代的GB200芯片出现设计问
题，可能要延期一个季度到半年才能交付。
与此同时，
巴菲特还大幅减仓苹果50%
。英伟达和苹果是美股AI两大龙头，都是最受益AI产业趋势的公司。
AI是美股这轮牛市的核心支柱，AI产业链非常长。
最上游是花钱买卡的微软，谷歌，META，亚马逊和苹果。
中游是卖水人英伟达和，AMD和博通。
下游是制造商台积电，超微电脑，戴尔。
最后是设备商阿斯麦，应用材料等等。
台湾，韩国和日本这轮大涨，主要也是沾了AI的光，台湾有台积电，韩国有做存储三星和海力士，日本有半导体设备和材料的东京电子。
全球除了美国以外别的国家都没有完整的产业链，只有眼红的份，想要投资AI，只能买进美股，AI也成为美股从全球吸金的招牌产业。
美国人大部分财富都投资在美股上，
AI驱动美股上涨
，美国人财富升值，消费支出增加，美国经济保持强劲，进一步从全球吸引资金，左脚踩右脚，形成一个逻辑闭环。
AI的风险就是目前还没有出现爆款应用
，暂时没有太多经济价值，微软，谷歌，亚马逊和Meta都处于光花钱不赚钱的。
现在就是比拼华尔街耐心和AI爆款应用哪个先出现，这个需要继续跟踪，现在不好判断。
3、第三个利空是日本市场独有的，
日
本股市今天的跌幅已经创出历史纪录
，超过1987年10月黑色星期一的跌幅。
日本过去一直采取0利率策略，找日本银行借钱基本不需要支付利息。
过去两年随着美债利率走高和海外资本市场上涨，出现了两种套利策略：
第一种是借日元买美债。
假如1000日元可以换100美元，投资者A可以从日本借1000日元换成100美元，美国利率5%，一年以后变成105美元，大家都把日元换成美元，日元还会贬值。
一年以后1100日元换100美元，投资者A手中的105美元变成了1155日元，一年时间净赚155日元，
收益率高达15.5%。
第二种是借日元买日股，
巴菲特投资日本五大商社就是这种路数，先在日本发一笔债，然后大举买入日本股票，赚取日本股市上涨的收益。
可惜最近一段时间这个游戏玩不下去了，日本央行从今年开始结束了零利率政策，3月和7月持续加息，日元开始大幅升值，最近几天就升值了10%。
过去1000日元兑换100美元，1年以后900日元兑换100美元，投资美债一年获得105美元，兑换后只有945日元，还不够偿还1000日元的本金。
美国会在9月开始降息，日本和美国之间利差大幅收窄，过去几年这个稳赚不赔的套利交易快玩不去了。
最近几天日元升值太猛，用美元换日元偿还日本债务不太换算，很多投资者只能卖出日本股票，换出日元偿还日本债务。
日本股市出现了一波流动性危机，在全球主要市场里面跌幅最大。
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后续海外市场主要关注两点。
1、美联储降息进度，
20年疫情爆发以后，美联储一把将利率降到0，同时大规模给美国民众发钱，成功稳住经济，避免一场衰退，这一轮美国经济要想平稳着陆，也得靠美联储大幅降息。
2、AI应用领域的进展，
AI产业链现在该花的钱基本都花了，后续就看能不能赚钱了。
国内市场这一轮受外围大跌影响不大。毕竟A股和港股已经连跌快4年了。
别人在高位需要风浪，咱们趴下底部连风都吹不到。
今天A股早盘一度逆势翻红，下午外围狂跌才把大A带来下。
A股跌的比较的主要是英伟达产业链，苹果产业链和大宗商品板块。
英伟达和苹果产业链短期跟着美股，压力依然比较大。大宗商品板块石油和铜受衰退冲击会比较大，未来价格依然有很大下行压力，黄金在衰退时期比较受益，如果调整可以逢低布局。
A股消费板块受外围利空冲击不大，外资出于避险目的可能也会抄底一些A股消费，可以重点关注白酒领域的茅台，五粮液，老窖和汾酒。医药板块比较受益美国降息，像创新药和CXO板块也都可以关注。
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再聊聊最近这个奥运会，小研不得不佩服霸王茶姬，早早选了郑钦文代言，体育明星既没有娱乐圈容易塌方，又非常有正能量，国民接受度也高，真的是赚到了。
我觉得咱们大A股民的抗压能力肯定都不错，最起码我是全程看完了樊振东对战张本智和的比赛，以后写入简历。
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