第一天上午（29日，9:00-12:00）
课题一：上市公司并购重组与并购融资实务
讲师A：某大型券商并购融资部总经理，中国并购公会理事及上市公司委员会副主任，中国并购仲裁委员会委员，深交所讲师。
一、上市公司并购重组的主要类型
1、重大资产购买
2、重大资产置换
3、重大资产置换+发行股份购买资产（或现金支付）
4、重大资产出售
5、重大资产重组同时募集配套资金
二、上市公司并购重组的主要模式
三、上市公司并购重组之借壳上市
1、什么是借壳上市
2、借壳上市的界定-重大资产重组办法修改前后对比
3、借壳上市审核关注要点——上市公司重组及发行股份
4、借壳上市审核关注要点——上市公司收购
5、如何选取“壳”资源
6、拟借壳上市资产规模要求
7、借壳上市的行业分类
8、案例分享
四、上市公司并购重组之整体上市
1、什么是整体上市
2、整体上市分析
3、整体上市设计要点
4、整体上市特例——存在PE参与的整体上市
5、案例
五、上市公司并购重组之产业并购
1、什么是产业并购
2、产业并购类型
3、产业并购动因
4、产业并购- 审核要点
5、案例
六、上市公司并购重组方案设计
1、估值与定价
2、上市公司并购重组操作流程框架
3、并购中的配套融资使用
4、上市公司并购重组中对赌的安排
5、上市公司并购重组中的会计处理
6、并购交易中的税收成本
7、上市公司并购重组的股份锁定期要求
8、整合与激励
9、交易中的一般核心条款
10、如何避免并购交易误区
七、上市公司并购重组新规
1、上市公司重大资产重组管理办法的修订
2、对并购重组新政的总结
八、上市公司并购融资设计及案例
1、融资方式程序选择
2、并购融资结构安排
3、并购融资和并购支付工具的使用
4、并购基金的业务模式
5、并购基金的操作流程及投资策略
6、投后增值手段
7、案例
课题二：新规下定增的市场走向及案例解读
讲师B：某大型股份制银行金融市场部领导，具备10余年金融市场从业经验，积累了非常丰富的金融市场实务操作管理经验。
一、商业银行并购融资主要方向1、境内外发行并购债
2、并购杠杆融资
3、各类过桥融资服务
4、控股股东增发融资
5、并购撮合及财务顾问服务
6、并购基金及股权投资
二、银行参与并购基金的形式
1、银行参与并购基金的现状
2、针对银行/并购基金的监管
3、债权性融资
4、股权性融资
5、案例分析
三、新规下定增市场走向与业务分析
1、定增市场概述
2、再融资新政变动内容及解读（2·17 新规+创业板窗口指导）2、资管业务指导意见内容及解读
3、定增市场及相关业务未来走向分析
四、定增产品具体模式、案例分享及未来预测
1、现阶段定增各机构参与模式与角色
2、现阶段定增配资要点及案例分享
3、新监管方向下定增产品设计注意要点
第二天全天（30日，9:00-17:00）
课题三：上市公司并购：逻辑、方法、策略——附经验分享与案例研讨
讲师C：专注战略驱动的并购研究和实战，曾研究过德隆、GE、思科、长江实业等国内外成功的战略投资集团和经典并购案例；8年TMT行业上市公司和多元化实业集团公司的投资并购实战经验，主导5个战略并购交易；3.5年美元基金VC投资经验，主导或参与的多个投资项目IPO或并购退出。
一、上市公司并购成败因素分析
– 并购失败的典型原因
– 并购成功的关键能力分析
– 战略并购 VS 财务并购
二、如何制定并购项目标准
– 并购项目标准的6大原则
– 制定并购项目标准的5大策略
– 采用三套内部标准来筛选项目
三、高效寻找与筛选并购项目
– 巧用三歩法筛选商业计划书
– BP不靠谱的7大特征
– BCG战略性筛选项目的方法
四、初歩接触和尽职调查：流程、经验分享
– 如何做初步尽职调查
– 初步接触沟通的10大内容
– 初步接触项目印象不佳的5大特征
五、评估并购标的：系统结构、流程与方法
– 并购标的评估：成长分析——“分解整个计划”
– 并购标的评估——战略协同效应分析
– 并购标的评估——并购的可行性论证
六、交易结构设计：逻辑、经验与案例
七、并购交易谈判：策略、技巧与实战经验
八、如何尽快达成交易：方法、策略与经验
九、案例
– 案例1：ABC投资并购集团的并购战略制定过程与经验分享
– 案例2：DEF并购战略的研讨、分析、专业点评
– 案例3：GHI收购JKL的交易结构设计的研讨与深度解析
– 案例4：MNOSaaS项目的BP分析与初步接触的经验分享
– 案例5：PQR科技差异化定价收购STU的案例分析
– 案例6：VWX不同业绩补偿方案的比较分析与经验分享
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