并购重组为什么这么火？三领域名师重磅讲解实务与案例：新规、架构筹划、流程框架、估值、融资【上海 7.29-30】

第一天上午（29日，9:00-12:00）

课题一：上市公司并购重组与并购融资实务

一、上市公司并购重组的主要类型

1、重大资产购买

2、重大资产置换

3、重大资产置换+发行股份购买资产（或现金支付）

4、重大资产出售

5、重大资产重组同时募集配套资金

二、上市公司并购重组的主要模式

三、上市公司并购重组之借壳上市

1、什么是借壳上市

2、借壳上市的界定-重大资产重组办法修改前后对比

3、借壳上市审核关注要点——上市公司重组及发行股份

4、借壳上市审核关注要点——上市公司收购

5、如何选取“壳”资源

6、拟借壳上市资产规模要求

7、借壳上市的行业分类

8、案例分享

四、上市公司并购重组之整体上市

1、什么是整体上市

2、整体上市分析

3、整体上市设计要点

4、整体上市特例——存在PE参与的整体上市

5、案例

五、上市公司并购重组之产业并购

1、什么是产业并购

2、产业并购类型

3、产业并购动因

4、产业并购- 审核要点

5、案例

六、上市公司并购重组方案设计

1、估值与定价

2、上市公司并购重组操作流程框架

3、并购中的配套融资使用

4、上市公司并购重组中对赌的安排

5、上市公司并购重组中的会计处理

6、并购交易中的税收成本

7、上市公司并购重组的股份锁定期要求

8、整合与激励

9、交易中的一般核心条款

10、如何避免并购交易误区

七、上市公司并购重组新规

1、上市公司重大资产重组管理办法的修订

2、对并购重组新政的总结

八、上市公司并购融资设计及案例

1、融资方式程序选择

2、并购融资结构安排

3、并购融资和并购支付工具的使用

4、并购基金的业务模式

5、并购基金的操作流程及投资策略

6、投后增值手段

7、案例

课题二：新规下定增的市场走向及案例解读

1、境内外发行并购债

2、并购杠杆融资

3、各类过桥融资服务

4、控股股东增发融资

5、并购撮合及财务顾问服务

6、并购基金及股权投资

二、银行参与并购基金的形式

1、银行参与并购基金的现状

2、针对银行/并购基金的监管

3、债权性融资

4、股权性融资

5、案例分析

三、新规下定增市场走向与业务分析

1、定增市场概述

2、再融资新政变动内容及解读（2·17 新规+创业板窗口指导）2、资管业务指导意见内容及解读

3、定增市场及相关业务未来走向分析

四、定增产品具体模式、案例分享及未来预测

1、现阶段定增各机构参与模式与角色

2、现阶段定增配资要点及案例分享

3、新监管方向下定增产品设计注意要点

第二天全天（30日，9:00-17:00）

课题三：上市公司并购：逻辑、方法、策略——附经验分享与案例研讨

一、 上市公司并购成败因素分析