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招商石化·王强/石亮/顾正阳:中天能源(600856)—增发完成,油气全产业链布局加速推进

招商研究  · 公众号  · 财经  · 2017-08-10 16:37

正文

事件:

公司发布公告于2017年8月7日完成了此次非公开增发,此次非公开发行价格为9.9元/股,发行2.32亿股,共募集资金23亿元,扣除发行费用后实际募集22.69亿元,发行对象包括董事长邓天洲、总裁黄博、英达基金等10名投资机构

评论:


1、非公开发行完成,助力公司LNG一体化产业链加速推进

公司此次非公开发行2.32亿股,发行价格为9.9元/股,共募集资金23亿元,扣除发行费用后,实际募集资金22.69亿元;其中公司实际控制人邓天洲和黄博分别认购5%,其余8名投资者包括英大基金、财通资管、杭州东方嘉富资产管理、融通基金、常州翔嘉中舟投资中心、安徽中安资本管理、东海基金和张炳城。

公司此次非公开发行募集资金中11.94亿元用于江阴液化天然气集散中心LNG储备站建设,4.896亿元用于收购青岛中天石油投资有限公司49.74%的股权并出资,6.1636亿元用于偿还贷款及补充流动资金。

目前公司处于快速发展期,国内LNG接收站建设、海外油田开发均需要大规模资金投入,截止2017年一季度末,公司资产负债率达到67.57%,财务压力较大,此次非公开发行完成将有利于缓解公司财务压力,有助于公司加快天然气产业链一体化战略的实施。


2、逆周期抄底并购加拿大优质上游油气资源,今年业绩贡献将发力

目前我国天然气对外依存度已经蹿升到1/3左右,面对国内天然气资源紧张局面短期内难以缓解和国内气源受中石油中石化制约的行业形势,公司针对性地确定“寻求天然气资源自主化”的发展思路拓展上游,积极布局海外优质油气田并购。2015年11月公司并购了加拿大New Star公司,其拥有4亿桶油当量的地质储量(OOIP),日产量为4200多桶油当量;2016年6月公司又收购了加拿大Long Run石油勘探公司50.26%的股权, Long Run是一家曾经在加拿大多伦多证券交易所上市的石油天然气公司,成立于1999年,位于卡尔加里,公司位于加拿大油气富藏带,目前为加拿大第4大油气田,Long Run拥有勘探开发总土地面积291.92万英亩(约11677平方公里),核心区块主要包括Peace river、Redwater、Deep basin、Boyer和Kaybob。截止2015年底,Long Run拥有拥有超过20亿桶油当量的地质储量(OOIP),原油、液化天然气和天然气2P储量分别为3490.5万桶、2300.6万桶和5350.38万桶,合计约1.47亿桶,2015年日均产量3.24万桶油当量。2015年底,Long Run在产油井813口,不在产油井370口,在产天然气井1519口,不在产天然气井663口,2015年Long Run





以上内容均为报告摘要。




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