中资离岸债券丨10月9日：我热爱，于是我坚持

•   周三离岸中资投资级债券市场整体走弱，上午受到中美贸易摩擦负面消息影响，国企/资管板块整体走弱3-5bp，科技板块走弱5-7bp；下午受到积极消息推动，市场有所回暖，但结合全天来看投资级信用利差依然有2-3bp拉宽。客盘方面，浮息债、城投板块有不少买盘。

•   周三离岸中资高收益市场小幅走弱0.125-0.5pt 左右。融信增发22s致其长端债券二级水平下跌约0.5-0.75pt。高波动性名字跟随隔夜市场走弱。广汇汽车宣布债券置换邀约，导致现存永续债下跌2-5pt不等。

• 定价： 中国银行定价多币种绿色债券 交易（10/9 周三）

• 结构：直发

• 评级：发行 人评级A1/A/A，预计债项评级A1/A/A

• 规模/年期/定价水平 ：

• 3.5亿美元，3Y FRN USD，IPG SOFR+120区间，FPG及最终定价 SOFR+95

• 3亿欧元，2Y FIX EUR，IPG MS+65区间，FPG MS+50(+/-5, WPIR)， 最终定价MS+48

• 20亿人民币 ，2Y FIX CNH，IPG 3.45% 区间，FPG 及 最终定价3.15%
  

• JLMs/JBRs：

• 美元：中国银行、摩根大通、瑞银、东方汇理、澳大利亚联邦银行、交通银行、建银亚洲

• 欧元：中国银行、瑞银、法巴、摩根大通、东方汇理、三菱日联、交通银行、招银国际、工银亚洲

• 人民币：中国银行、汇丰、摩根大通、瑞银、东方汇理、中国信托商业银行、星展、野村、农银港分、建银亚洲、光大港分

• 定价：三峡 定价双期限美元债 交易（10/9 周三）

• 结构：担保

• 评级：担保 人评级A1/A+/A+，预计债项评级A1/-/A+

• 规模/年期/定价水平 ：

• 5亿美元，5Y FIX USD，IPG T+110区间，FPG及最终定价T+95

• 3.5亿美元，30Y FIX USD，IPG 3.4%区间，FPG及最终定价3.2%

• JGCs/JLMs/JBRs ：中国银行、德银、摩根大通

• JLMs/JBRs ：工商银行、瑞穗、渣打、摩根士丹利、花旗、瑞银、中信里昂

• 增发：融信中国增发2.65 亿3年期美元债交易（10/9 周三）

• 增发标的：USD435mm 8.750% due Oct 2022 （ISIN: XS1976760782）

• 结构：直发
  

• 发行人评级：B1/B+/BB- ，预计债项评级：- /-/BB-

• 规模/年期/定价水平：2.65 亿美元， 3.5NC2 FIX USD，IPG 9% area , FPG及最终定价 8.75%

• JGCs/JLMs/JBRs：瑞信 、海通、汇丰、瑞银

• JLMs/JBRs： 东方证券

• 今日无新宣布