这家信息化企业，从北交所转战港交所IPO

中国基金报 · 公众号 · 基金 · 2025-01-24 16:13

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【导读】终止北交所IPO的胜软科技，递表港交所主板

见习记者张舟

1月23日晚间，终止北交所IPO的胜软科技，递表港交所主板。广发证券为其独家保荐人。

先来看总结——

作为一家深耕信息化领域的企业，胜软科技的主要客户为中国石油等大型能源企业。凭借在油气行业的多年沉淀，胜软科技已成长为独立的解决方案提供商。在收入结构方面，近年来公司整体业绩呈现稳定增长态势，不过其收入具有明显的季节性特征，销售开支等成本占比也相对较高。

整体业绩保持增长趋势

收入具有季节性特征

胜软科技是一家致力于为油气田企业、政府单位以及中小型制造企业提供信息化建设服务的高新技术企业，业务涉及智能油田、智慧城市、工业互联网等多个领域。

财务数据表明，胜软科技近年来整体业绩保持增长趋势。2021年至2023年，胜软科技营业收入分别为3.43亿元、3.91亿元、5.02亿元，净利润分别为3171.05万元、3760.72万元、5366.43万元。销售开支占比较高，2022年、2023年及2024年前三季度，公司销售开支分别约为3560万元、4290万元、2890万元，分别占同期收益的9.1%、8.6%和17.8%。

胜软科技对此表示，未来将继续加大对销售和营销环节的资源投入，以有效提升品牌知名度，进一步扩大客户基础。

值得注意的是，胜软科技业务具有明显的季节性特征，收入集中在每年四季度。2023年前三季度营业收入为1.57亿元，仅占全年收入的三成；2024年前三季度营业收入仅为1.63亿元。

据基金君观察，中国石油是胜软科技的主要客户，2022年至2023年，胜软科技从中国石油产生的收益（即来自中国石油作为胜软科技直接或间接最终客户的项目收益）超过50%。同时，公司与中国海油、振华石油等其他能源企业有密切合作关系，相关服务已辐射中国石油旗下10个油田分公司及中国海油旗下四个油田分公司，覆盖率分别达71%、80%。

胜软科技表示，按2023年收益计，公司是中国智慧油气解决方案市场前五大参与者中唯一的独立解决方案提供商，并在中国独立智慧能源解决方案市场排名第三。目前，公司基于强大的技术基础设施，形成了较为完善的数智化解决方案。

北交所IPO之路波折

据了解，新三板挂牌企业胜软科技于2023年6月28日向北交所提交了IPO申请材料，同年6月30日收到北交所出具的《受理通知书》；6月29日，公司向全国股转公司申请停牌。在随后的一年多时间里，公司经历了三轮审核问询。

然而，鉴于资本市场环境变化和公司业务发展情况，经与相关各方充分沟通及审慎分析后，胜软科技于2024年8月15日召开董事会和监事会，决定终止向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，撤回上市申请文件。2024年8月22日，公司向北交所提交撤回上市申请文件；11月22日，胜软科技收到北交所对其终止审核的决定。2024年11月26日，公司向全国股转公司申请公司复牌。

资料显示，胜软科技原拟在北交所公开发行股票不超过1800万股，若全额行使超额配售选择权，则拟公开发行股票不超过2070万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下），募集资金主要用于油气田业务平台研发升级等项目。

在收到北交所终止审核决定不足一个月，2024年12月16日，胜软科技发布公告，宣布拟首次公开发行股票（H股）并申请在香港联交所主板挂牌上市。

对于此次赴港IPO募集所得资金净额的用途，胜软科技表示，将主要用于加强现有解决方案的特性与功能，并推出新的特性及解决方案；推进研发工作并提升技术能力；扩大销售网络及提升品牌知名度；扩大全球市场覆盖范围及探索海外扩展机会；选择性地寻求油气田战略投资与收购机遇，以增强核心竞争力；营运资金及其他一般企业用途。

校对：乔伊

编辑：晨曦

制作：小茉

审核：陈墨

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