在安邦旗下做P2P网贷平台是种什么感受？

来源：支点研习社  Calvin Zhang

5月5日，在安邦公司与财新传媒持续开战之际，安邦人寿近日被保监会处罚。保监会发布监管函，两款在售产品被叫停，勒令安邦人寿保险三个月不许申报新产品。证监会和保监会同时出手或有暗挺与安邦陷入纷争的财新网。

媒体界流传着一个定律叫做胡舒立定律：凡是财新爆出负面的新闻，半年内全部出事，只是有一个例外，那就是国美的黄光裕，不过一年之后还是进去了。

近期大陆金融监管不断加码，更有消息称中南海上半年反腐的重点是金融领域。想到这里支点哥背后不禁一凉，或许财新网和安邦保险争端的背后，正酝酿着一场更大的的风波。

在风暴来临之前，我们今天先看看安邦旗下经营着的一个P2P网贷平台——邦融汇。而相比同样是保险系名声显赫的互金平台陆金所，邦融汇存在感极弱，从来没有听到身边的人提起过，要不是这次安邦和财新撕逼，估计我也不会注意到它。

正如我们都知道的邦融汇是安邦保险旗下的网贷平台。而作为现在国内最具盈利能力的保险公司之一，安邦总市值逼近1.9万亿人民币，加之注册资本达到了2个亿，这背景不能说其不雄厚。

而邦融汇的法人代表和总经理都是朱峰，而朱峰更是有着深厚的行业背景和积淀的，早在2005年的时候就任Euronet Worldwide欧洲、中东区的总经理，而Euronet Worldwide 是一家美国知名的电子支付服务公司，也正是今年3月和蚂蚁金服叫板的重量级对手，导致蚂蚁金服并购MoneyGram 的计划又进一步推迟。由此可知，邦融汇高管队伍的专业水准也是值得认可的。所以在背景实力这一部分邦融汇确实可以拿到很好的成绩。

我们再来考察一下邦融汇的风控机制。

邦融汇引入安邦信用险作为安全保障机制，如果投资金融产品逾期了，保险公司会先行赔付。而履约保证保险，其保证的的是合同的履行，所以说无论借款人是否还款，投资人都可以拿到自己的本金和利息，目前可以说是对于借款人最安全的险种。

支点哥发现，它们很多产品都是保单质押贷款，也就说安邦也在利用自己在线下大量用户流量的优势。买保险的人缺钱，可以把保单质押在安邦，借款应急，然后安邦再把债券转手卖给网贷平台投资人。这种资产类型保证了其借款集中度不会太高，数额不会太大，风险相对容易控制，加上安邦对于投保人信息的全面掌控，也进一步使得邦融汇控制债权来源。这是邦融汇的优势。

乍一看，支点哥都觉得这个平台似乎很有吸引力，可这样的一个平台为什么关注度那么低？查询各大平台对于邦融汇的评级，结果让支点哥大跌眼镜。

资料来源:贷罗盘

所有平台都没有收录邦融汇的评级信息！不知道的一定以为邦融汇挂了。我想邦融汇这么不受重视一定有原因。

支点哥登陆邦融汇网站后发现，其875页的历史投资产品中，当前只有不到一页的产品（加上新手标，只有8个产品）可以购买。通过支点哥这几天的观察，邦融汇每天可以投资的标的也不会超过十个。当然这并不会造成资金风险的问题，但是正因为可以选择的标的不多，所以投资人可能存在找不到或者抢不到自己想要投资的标的，这样会大大的增加用户资金站岗的可能性。

所以邦融汇的根本问题之一，就是标量不足，用户数量不多。可能安邦也没有把主要精力放在这边，曝光度也一直不高。所以在用户运营这个部分，真的是邦融汇的一个弱项。

在信息披露方面，邦融汇做的也很差。首先是产品说明含糊不清，很多关键的信息没有明确披露，譬如他们的汇增利项目：

（邦融汇官方披露的项目资料）

一个产品全面的信息披露，可以为投资人正确决策提供强有力的支持：

1.要有运营数据方面的支持，这里面主要包括了投资人数、借款人书、注册用户数，成交额，待还本金，前十大借款人占比，最大借款人占比，借此，投资人可以判断平台的运营状态，而这些信息邦融汇官网都没有披露。

2. 对于借款人要有信息揭露，如上图所示，邦融汇项目在产品介绍中，对于借款人的信息和审核细则只字未提。

3. 项目信息的披露，应该披露抵押物的估值信息，让投资者判断这些抵押物能否保证自己的资金安全。这个项目介绍说是车贷，但是并没有披露任何车辆信息，无法正确引导投资者。

纵然有上述种种问题，应该也无法阻止市场上逐利的投资者们，因为我们看到太多平台即使信息披露不全，即使风控做的不严，只要年化利润足够高，投资者也是趋之若鹜的。

除了上述问题之外，邦融汇年化利率不高也是一个问题。毕竟它给大部分产品都上了保险，羊毛出在羊身上，这些成本都是要从年化利润中扣除的。

目前邦融汇可以投的产品就7个（是的，你没看错，在我写这篇文章的过程中，又有一个标已经满了），其中“汇.保利”5个，“汇.增利”1个，“汇.鑫利”1个。据邦融汇介绍来看，“汇.保利”就是保单质押贷款，“汇.增利”就是房产抵押或者车辆贷款，“汇. 鑫利”就是企业通过平台向用户融资。 该平台5月9日披露的资料显示，其“汇.保利”产品算上新手标1.6%的加息，年化利率均值也不过5.22 %。 “汇.鑫利”的年化4.2% 。“汇.增利”的年化为 6.3% 。 当然标的的年化会随平台的新标上线，旧标满标而不断变化。

目前网贷平台利率一路走低的情况下，这个行业综合预计收益率均值依然保持在9.3% （2017年4月）。随着今年央妈连续加息，即使余额宝的年化利率现在都保持在3.9% 。 作为一家P2P网贷平台，邦融汇的利率真的是低的可怜，所以对于投资人的吸引力也很有限。

市场上“保险系”P2P平台目前主要就3家，中国平安旗下的陆金服，阳光保险旗下的惠金所，再一个就是今天介绍的安邦旗下的邦融汇。 其中陆金所体量最大，即使现在P2P成交量不断走低的大趋势下，上个月（4月份）陆金服有759.9亿人民币的成交量。这个成交量相当于83个惠金所（上个月的成交量是9.2亿），或者411个邦融汇（上个月的成交量是1.85亿）的成交量。 陆金所上线时间为2012年1月上线，而惠金所在2015年5月才正式上线，紧接着邦融汇也是在2015年12月上线了。

邦融汇在这三家当中的成立的时间最短，成交量在这三个平台中也是最少的，但是邦融汇在整个网贷平台中又到底处在哪个位置呢？根据第一网贷今年三月份网贷平台成交量排名来看，第100名是联金所，成交量3.19亿元；排名第200的是金控网贷，成交量9732万， 所以邦融汇就成交量来看也能排进网贷平台的100名到200名。