华兴资本并购与战略投资双周报 Vol.25

早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。

并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。

作 者 |  华兴资本并购团队

邮 箱 | [email protected]

Vol.25 |  2021.02.22 — 2021.03.07

零氪科技获阿里健康战略投资

3月4日，零氪科技宣布获得阿里健康战略投资。双方将共建以患者为中心，以技术创新为驱动的中国肿瘤患者全疾病周期服务平台，探索线上肿瘤专科药品创新服务模式，打造线上线下的肿瘤专科医疗服务阵地，为肿瘤患者提供覆盖全疾病周期、从医到药的优质医疗健康服务。

据官网介绍，零氪科技长期致力于为社会及行业、政府部门、各级医疗机构、国内外医疗器械厂商、药企等提供高质量医疗大数据整体解决方案，以及人工智能辅助决策系统（辅助管理决策、助力临床科研、AI智能诊疗）、患者全流程管理、医院舆情监控及品牌建设、药械研发、保险控费等一体化服务。

Airwallex获监管部门批准，完成对UniCard的收购

3月4日，金融科技企业Airwallex空中云汇宣布完成对UniCard Solutions Limited（UniCard）的收购，已于2月23日获得香港金融管理局同意成为UniCard的股东控制人。据悉，UniCard是一家成立于香港的公司，是《支付系统及储值支付工具条例》下的储值支付工具持牌人。Airwallex空中云汇将继续为UniCard现有的储值卡产品提供支持，同时还将为香港企业引入创新的支付与收款解决方案。

字节跳动全资入股北京人效在线科技有限公司

3月4日消息，近日，北京人效在线科技有限公司发生多项工商变更，法定代表人由邓昀泽变更为王奉坤；注册资本从1,000万美元变更至约6,594万人民币；SOMO TECH HK LIMITED从股东中退出，新增股东北京字节跳动网络技术有限公司，持股比例为100%。公开信息显示，人效在线是新一代视频会议服务商，可帮助客户召开远程会议，提高效率和降低成本。

“顺造科技”获小米集团战略投资

3月3日消息，近日，“顺造科技”宣布获得小米集团战略投资。顺造科技成立于2019年，是一家高端清洁电器厂商，其主要产品覆盖家用空间、车载空间、办公空间等众多清洁类场景；目前，顺造科技已推出包括手持无线吸尘器、随手吸尘器、智能扫地机器人等高端清洁电器。

身份管理公司Okta宣布65亿美元收购Auth0

3月3日，领先的独立身份提供商Okta（NasdaqGS: OKTA）公告称，已与面向应用软件团队的领先身份平台Auth0公司达成最终协议，将以股票形式收购Auth0，交易价值约65亿美元。双方公司的董事会均已批准此次交易，预计交易将在今年7月底之前完成。据介绍，Okta公司提供身份识别领域的安全服务，企业可以利用该公司的云服务产品，对员工身份进行识别和授权，从而让他们访问网站、使用APP资源等。

融合视频会议提供商“中创视讯”完成新一轮战略融资

3月3日消息，专注软硬件视频会议整体解决方案的北京中创视讯科技有限公司完成新一轮融资，本轮融资由小米集团领投，顺为资本跟投。此前，公司曾获字节跳动旗下全资子公司的战略投资。据介绍，中创视讯成立于2016年，是一家专注于云视频会议系统软硬件研发的高科技公司，主要依托自主算法和核心专利，形成从音视频到API，超融合云平台到智能终端全线产品，为各行业政府和企业级客户提供视频会议和“云视频+”的完整解决方案。

逸仙电商宣布收购国际高端护肤品牌Eve Lom

3月2日，完美日记母公司逸仙电商（NYSE: YSG）公告称，将收购护肤品牌Eve Lom。此次交易卖方为Manzanita Capital，后者将继续在该业务中保留少数股权，并与逸仙电商达成战略合作关系。此次收购预计将在未来数周内完成。Eve Lom品牌由欧洲明星美容师Eve Lom于1985年在伦敦创立并推出同名产品系列，目前，Eve Lom已打造一系列屡获殊荣的高端护肤尚品，并且搭建了优质的全球销售网络，在亚洲市场和电商渠道中卓有建树。

交易点评：

Eve Lom作为国际知名护肤品牌，拥有良好的品牌形象和消费者忠诚度； 借助Eve Lom的品牌与产品优势，此次收购将有望强化逸仙电商的国际化、高端化能力，进一步打造逸仙电商的全球影响力。 此外，逸仙将有望利用其全渠道能力、数字驱动的营销与产品开发能力等自身优势，赋能Eve Lom的发展，对其产品进行持续的创新迭代。

日本雅虎与LINE正式实施经营合并，日本最大IT企业诞生

3月2日消息，软银集团旗下的雅虎日本母公司Z控股和Line公司自3月1日起正式实施经营合并，日本最大IT企业由此诞生。新公司拥有约2.3万名员工，用户总数约为1亿，将提供日本国内最大规模的搜索与社交媒体服务，同时公司还提供广告、电商、金融等依托于互联网的服务。新公司计划至2023年财年实现销售额2万亿日元（约合1,200亿元人民币）的目标。

航天企业Rocket Lab计划通过SPAC交易在美上市

3月1日，太空运输初创公司Rocket Lab宣布，即将通过与SPAC公司Vector Acquisition合并进行上市。据报道，包括债务在内，该交易对Rocket Lab的企业估值可能达到41亿美元左右。另外，贝莱德及Neuberger Berman Group LLC等机构投资者承诺将通过大幅超额认购约4.7亿美元的上市后私募股权投资参与交易。

字节跳动子公司入股盖姆艾尔，后者为手机游戏开发商

3月1日消息，近日上海盖姆艾尔网络科技有限公司发生工商变更，新增股东北京量子跃动科技有限公司、上海骏梦网络科技有限公司，持股比例分别为27.43％、10％。据官网显示，盖姆艾尔为一家手机游戏开发商。

苏宁易购引入国有战略投资

2月28日，苏宁易购（SZSE: 002024）公告称，公司引入深国际、鲲鹏资本战略投资。根据框架协议，深国际（深圳）及鲲鹏资本计划，分别拟按每股6.92元收购苏宁易购的744,803,173股及1,396,505,948股股份，交易分别作价约51.54亿元及96.63亿元。本次交易完成后，深国际（深圳）、鲲鹏资本将分别持有苏宁易购8%、15%的股份。公司原控股股东、实际控制人张近东先生及其一致行动人苏宁控股集团持股比例为16.38%，苏宁电器集团持股比例为5.45%。公司表示，此次战略股东的引进，将有利于公司进一步聚焦零售服务业务，提高公司资产及业务的运营效率和盈利能力，推动企业长期战略的实施落地。

美国空中出租车企业Joby Aviation将通过反向并购的方式上市，2024年前推出服务

2月27日消息，美国初创公司Joby Aviation将通过与特殊目的收购公司（SPAC）Reinvent Technology Partners进行反向并购的方式上市。后者是由LinkedIn联合创始人Reid Hoffman和Zynga创始人Mark Pincus控制的SPAC。合并后，Joby Aviation的公司估值将达到66亿美元。其中16亿美元的现金收益，将为Joby Aviation提供资金以发展其城市空中出租车服务。

昆仑万维斥资14亿收购 Star Group 60%股权

2月26日，昆仑万维（SZSE: 300418）公告称，其全资子公司Kunlun Group Limited（昆仑集团）拟购买Star Group Interactive Inc.（Star Group）股东持有的60.65%股权，交易对价约为13.94亿元人民币，以美元形式支付。交易完成后，昆仑万维将通过昆仑集团持有Star Group 60.65%的普通股股权，并通过控股子公司Opera Limited持有Star Group 19.35%的优先股股权，合计持有Star Group 80%的股权。收购后，公司将形成 Opera、Star Group、闲徕互娱、GameArk 游戏、科技股权投资五大业务板块。

交易点评：

Clubhouse的火爆让音频社交赛道成为投资和变现的新风口。 Star Group旗下主要产品StarMaker是全球知名的音频社交平台，在东南亚、中东、欧美、美洲等地拥有广泛的用户群体，此次收购将有助于昆仑万维进一步拓展海外市场，提升全球化运营能力。 此外，本次交易完成后，昆仑万维将形成Opera、Star Group、闲徕互娱、GameArk游戏、科技股权投资五大业务板块，流量入口的丰富在长期中将有望增强其“游戏+社交+内容分发”的多业务矩阵协同效应 。

碧桂园服务拟48.47亿元收购蓝光嘉宝服务64.6203%股权

2月26日，蓝光发展公告称，拟将其全资子公司持有的蓝光嘉宝服务64.6203%的股份转让给碧桂园服务，本次交易对价总代价暂估为48.465亿元。截至2020年6月底，碧桂园服务合约面积约7.5亿平方米；截至2020年12月底，蓝光嘉宝服务合约面积约2.1亿平方米。预计收购完成后，碧桂园服务合同管理面积将突破10亿平方米，成为国内目前合约管理面积最大的物业公司。

惠普宣布以4.25亿美元收购金士顿旗下游戏外设业务HyperX

2月24日，惠普宣布与金士顿旗下游戏部门HyperX达成最终收购协议。根据协议条款，惠普将支付4.25亿美元收购HyperX的游戏外设业务，但金士顿将保留HyperX的DRAM、flash和SSD产品线。此次交易预计将在2021年第二季度完成。此次收购契合惠普推动个人系统业务增长的战略，而游戏和外围设备是其中颇具吸引力的部分。HyperX产品组合包括耳机、键盘、鼠标、鼠标垫、USB麦克风等。

由春华资本牵头的联合投资方获智联招聘76.5%股权

2月23日，智联招聘第一大股东SEEK International Investment（ASX: SEK）公告称，由春华资本牵头的联合投资方与SEEK签署协议，对智联招聘进行战略投资。在交易完成后，由春华资本、现有股东方源资本、以及公司管理团队组成的联合投资方将持有智联招聘76.5%的股权，SEEK将持有其余的23.5%股份。股东团队表示，未来将共同支持智联招聘深耕中国市场，抓住后疫情时代服务线上化、SaaS化的历史性机遇，实现跨越式发展。

携程发布2020年第四季度及全年业绩

3月4日，携程发布2020年第四季度及未经审计全年业绩。携程2020全年净收入为183亿元，同比下降49%；归属于公司股东的Non-GAAP净亏损为9.13亿元，2019年为净利润65亿元。

分业务看，2020全年，住宿预订业务收入为71亿元，同比下降47%；交通票务业务收入为17亿元，同比下降49%；旅游度假业务收入为12亿元，同比下降73%；商务旅行业务收入为8.77亿元，同比下降30%。

趣头条发布2020年第四季度及全年业绩

3月4日，趣头条发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。趣头条2020全年总营业收入为52.85亿元，同比下降5.1%；Non-GAAP净亏损为6.42亿元，去年Non-GAAP净亏损为24.17亿元。

运营数据方面，2020年第四季度，趣头条月活跃用户数为1.247亿，同比下降9.6%；日活跃用户数为3,230万，同比下降29.4%。

蔚来发布2020年第四季度及全年业绩

3月2日，蔚来发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。蔚来2020全年总收入为162.58亿元，同比增长107.8%；Non-GAAP净亏损为51.17亿元，同比收窄53.3%。

运营数据方面，2020全年，蔚来的整车交付量达43,728辆，同比增长112.6%；其中，2020年第四季度，蔚来交付数为17,353辆，其中包括ES8交付4,873辆，ES6交付7,574辆，EC6交付4,906辆。

名创优品发布2021财年第二财季业绩

2月25日，名创优品发布截止至2020年12月31日的2021财年第二财季业绩。名创优品第二财季总营收为22.98亿元，同比下降18.1%；调整后净利润为人民币8,400万元，去年同期调整后净利润为3.90亿元，同比下降98%。

截至2020年12月31日，名创优品商店总数为4,514家，同比净增加303家，环比净增加184家。受疫情影响，本季度来自国际业务的收入同比下降51.3％至4.63亿元；国内业务的收入同比持平。

蘑菇街发布2021财年第三财季业绩

2月25日，蘑菇街发布2021财年第三财季业绩。蘑菇街第三财季营收为1.47亿元，同比下降45.6%；归母净亏损3,670万元，去年同期归母净亏损为16.35亿元。

运营数据方面，蘑菇街平台GMV为50.46亿元，同比下降19.9%；其中，直播业务GMV为40.51亿元，同比增长20.9%。

唯品会发布2020年第四季度及全年业绩

2月25日，唯品会发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。唯品会2020全年净收入为1,019亿元，同比增长9.5%；归属于公司股东的Non-GAAP净利润为63亿元，同比增长25%。

运营数据方面，唯品会2020全年GMV为1,650亿元，同比增长11%；2020全年活跃消费者数量为8,390万，同比增长22%；2020全年订单数为6.92亿，同比增长22%。

网易发布2020年第四季度及全年业绩

2月25日，网易发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。网易2020全年净收入为736.67亿元，同比增长24.4%；归属公司股东的Non-GAAP持续经营净利润为147.06亿元，同比下降6.1%。

分业务看，2020全年，网易在线游戏服务净收入546.09亿元，同比增长17.6%；有道净收入31.68亿元，同比增长142.74%；创新及其他业务净收入158.91亿元，同比增加38.2%。

有道发布2020年第四季度及全年业绩

2月25日，有道发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。有道2020全年净收入32亿元，同比增长142.7％；归属于公司普通股股东的Non-GAAP净亏损为17亿元，去年同期为净亏损6.1亿元。

运营数据方面，2020全年，有道K12精品课付费人次约为160万人次，同比增长357.0%；每名付费学生的订单金额为1,343元，同比增长49.4%。

哔哩哔哩发布2020年第四季度及全年业绩

2月24日，哔哩哔哩发布2020年第四季度及全年未经审计业绩。哔哩哔哩2020全年净收入为120亿元，同比增长77％；调整后净亏损为26亿元，去年调整后净亏损为11亿元。

运营数据方面，2020年第四季度，哔哩哔哩月活跃用户数达2.02亿，同比增长55%，其中移动端月活跃用户数达1.87亿，同比增长61%；日活跃用户数达5,400万，同比增长42%。

阿里云与奇安信宣布达成战略合作

3月4日，阿里云与奇安信宣布达成战略合作。根据合作协议，阿里云与奇安信将共同打造适配主流云计算平台的云+安全解决方案。同时，奇安信与阿里云整合双方在产业资源、技术生态、人才培养、安全运营等方面的优势，共同拓展新的业务合作。

Twitter Spaces社交语音聊天功能先于Clubhouse登陆安卓平台

3月4日消息，Twitter宣布向Android用户开放其直播语音聊天室Twitter Spaces，领先于竞争对手Clubhouse率先进驻Android平台。此前，Twitter Spaces仅面向2020年12月开始参与封测的部分iOS用户开放。Twitter表示，Android用户目前还只能加入、参与聊天，不能创建自己的聊天室。

腾讯教育联合暗物智能发布AILA智能作业灯

3月2日，腾讯教育联合暗物智能正式对外发布了AILA智能作业灯，并与华东师范大学出版社、宏途教育、众诚智学教育、江西软云科技等教育行业合作伙伴签订战略合作协议，共同打造智慧教育产品，共建智慧教育生态。腾讯智能产品副总裁、腾讯教育副总裁李学朝表示，腾讯教育未来将继续发挥在技术和用户服务方面的经验，把 AI 等各项科技能力运用到智慧教育建设中，持续开放腾讯教育生态，与合作伙伴携手共进，一起打磨面向教育场景的创新解决方案，助力智慧教育蓬勃发展。