【亲测有效系列课程】第四课：玩转海外艾西欧

这里是亲测有效包教包会系列课程的第四课，之前的章节请看这里或者加入我们的小密圈：

1. 手把手带你出海炒币—包教包会！

2. 第〇课：出海炒币怎么玩？

3. 第一课：手把手教你“科学上网” （已被自动删除）

4. 第二课：场外交易全攻略

5. 第三课：钱包那些事儿 （已被自动删除）

一、基本概念

ICO是指区块链项目通过发行代币的方式来进行融资。这些代币可以在一些数字代币交易所里面进行交易。

ICO的流动性相当好，只要代币一出来就可以直接转让。 特别很多项目代币在以太坊链上发行，根本不需要等到主网上线，代币就可以直接发到钱包里，可以直接发送给其他人。而且 现在国外b网和liqui上线代币都特别快，大量的ICO项目第一天ICO完成，第二天就可以在二级市场上交易了 。这种极端的 流动性 和 退出机制 ，是以前任何交易的IPO项目都无法提供的。

大多数项目不设置起投金额，你投个50块也能投，100万也能投 。而且ICO 基本没国界限制 （除非部分项目，因为法律原因，会屏蔽部分地区的投资人），全球的ICO项目，无论美国、德国、以色列，你都能够投，无论你在地球哪个角落，你要你能联网就能投。

二、风险防范

ICO的风险主要分两部分，一部分在于ICO属于风险投资，作为风险投资本身就有的风险，一部分在于ICO作为以数字货币为投资标的和投资货币，因为无监管和跨国难监管等原因带来的风险。

1.项目失败

ICO说到底，还是属于风险投资，而且是风险相当大的投资。特别是在ICO热门起来后，市场上有了大量的ICO项目，鱼龙混杂，泥沙俱下。其中自然会有大量的ICO项目本身并没有商业价值，或者市场能力糟糕，或者仅仅机遇和竞争，而项目失败。当然因为代币本身上线快速，在早期可能会很好的退出机会，然而长期投资者还是有不少会因为项目失败而被坑。

2.项目团队圈钱跑路

部分项目本身的目的就是赚个ICO的钱就跑，他们可能会给自己很多的吹嘘，然后把一些经验不足的ICO投资者拖到项目群里反复洗脑，并雇佣“托”把项目本身和项目创始人鼓吹得无比厉害，然而虽然就悄无声息了。

3.项目破发

即使项目本身很有价值，也可能由于市场整体行情，或其他因素影响，而在项目上线的一段时间，代币的价格跌破发行价（简称“破发”）。

4. ICO项目的二级市场受数字货币整体行情的影响很大

整个数字货币行业在13年到达了一个高潮，然而13年11月，随着央行联合五部委发布的风险提示文件，整整两年时间，整个数字货币行业都长期处于一个熊市。其中进行的ICO项目价格也长期处于一个低估。

5.政策风险

各国对ICO项目的监管很有可能产生风险，目前世界各国对ICO的监管政策不一，导致ICO项目风险。

三、评判海外ICO项目的五个标准

标准1：商业模式是否清晰：

• 浏览项目网站，阅读白皮书。能够回答“项目是做什么的”。 如果连项目是做什么的都搞不清楚最好不要投。

• 加入公司的Slack，Bitcointalk thread和Subreddit（如果有的话）。 这些社区的热度可以折射出该项目的热度。

• 谷歌搜索公司的名字，看看是否有最近的关于它的消息。 一般而言好项目的消息普遍更新迅速。

• 找出在中心化和去中心化领域是否有其他竞争对手。 强力的竞争对手会严重影响项目的扩张。

• 看一下发展路线图，看看它的业务是否成熟 。 成熟的业务模式 是项目成功的关键。

• 查看项目方的源代码并查看它的进展。尤其看看 核心成员更新代码的频率 。

• 是否真正需要去中心化服务？ 如果用户很乐意使用现有的中心化解决方案，然后可能对去中心化的服务并没有需求。

• 有网络效应吗？ 梅特卡夫定律指出一个网络的价值与联网的用户数的平方成正比。如果网络效应存在，那么创建一个代币就更有意义。

标准2：结构是否合理：

• 阅读白皮书，并找出估值是多少。所需要的信息是：

• (1) 硬顶（融资上限）是多少？

• (2) 贡献者拥有总代币的百分比是多少？举例：如果筹集到1000万美元，而代币持有人获得50%的总供给，那么市值将是1000万美元除以50% = 2000万美元。

• 该代币会发生通货膨胀吗？

• 公司是公链还是私链？ 可以私自增发代币吗？ 能够私自增发代币的项目往往升值空间有限。

标准3：代币和项目是否深度耦合：

• 从白皮书中找出这个代币的用途。最常见的两种方式：

• 代币用于在平台中进行事务或执行某些功能。

• 项目的利润正被分配给代币持有者。

• 找出这个代币如何增值？是平台的高频使用？还是项目带来的高额利润？ 一般而言代币用途和项目本身需要深度耦合。如果没有深度耦合的话，即使项目成功，代币也不一定会大幅升值。

标准4：项目的幕后团队是否靠谱：

• 搜索团队关键成员的名字，看看能否搜到相关的信息。 好项目的关键成员往往都是小有名气的。

• 他们有LinkedIn个人资料和GitHub页面吗？他们是在ICO项目中全职工作吗？ 核心技术人员可以通过GitHub来判断其水平，其他成员可以通过LinkedIn查看其过往经历。

• 看看顾问和投资者名单

• 顾问需要 花大量时间与团队一起工作

• 要明白有些时候顾问导师多的目的 只是为了营销

• 仅仅因为一个名人被列为顾问或者投资者， 并不意味着这个项目是可靠的

• 团队在一起多久了？团队成员之前是否在其他项目中一起工作？ 如果团队是临时整合在一起的，那么这个就有很高的圈钱风险。

标准5：是否存在潜在的风险：

• 经营风险——影响业务的主要因素

• 产品/服务有需求吗？ 没有需求或者伪需求的项目千万不要投

• 运用波特五力模型分析经营风险：

• 供应商的议价能力

• 购买者的议价能力

• 新进入者的威胁

• 替代品的威胁

• 同业竞争者的竞争程度

• 管理风险——对创始人和代币持有者的激励是一致的吗？ 激励不一致的项目，代币很难升值，因为连创始人都不希望其升值 。

• 他们是如何推广的？

• 观察网站的腔调。 如果网站一直在谈论这个行业有多大，而不是详细描述该项目做什么，那就有很高的圈钱风险。

• 他们做过付费广告吗？ 如果他们为新闻发布付费，那么他们很可能是在圈钱——请避开他们

可以按以上标准评价一下昨天的项目： 【项目测评】最近大火的HashToken真的靠谱吗？ 很明显的圈钱诈骗项目！ 我们可以再加一条，凡是在国内通过类似 微销或传销 的方法进行 重度营销， 而在 正规国外项目汇总评级网站上信息寥寥 的项目往往是圈钱诈骗项目。他们的方法包括 疯狂建群 、 潜伏进大量微信群 、 线下拉人头 、 借助一些信誉度低的自媒体 进行夸张营销，往往还会将自己与 大型政府项目 联系起来，这些都是国内传销诈骗团伙的玩法。

四、海外ICO项目相关网站汇总

1. ICO项目网站汇总：

以下是搜集汇总的国外ICO项目平台，包含正在ICO/即将ICO/结束ICO的项目，部分网站包括ICO项目的调查报告，方便投资者分析ICO项目，通过这些网站，选择不错的ICO项目进行众筹。

Icoalert: https://www.icoalert.com/

TokenMarket: https://tokenmarket.net/

Icodrops: