商业银行资产负债部是干啥的？

瓜哥读书笔记-209

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最近两年的银行业，有一个很重要的走向，即精细化管理。它的思路大致是这样：

由于宏观经济面不断恶化，息差水平持续降低，不良时不时暴露，过去依靠做大规模即可实现盈利的原始模式已难以为继。于是，在开源困难的基础上，如何节流成为当今银行业的主要矛盾。

所谓节流，也就是如何实现单位资产或负债的收益最大化。这，其实就是“资产负债”管理的核心内容。一般情况下，它会包括如下几方面内容：

其一，流动风险和头寸管理。通常的金融市场资金业务就是在这。一般的管理模式是资产负债部负责统筹资金的缺口，但是具体交易的执行是在金融市场部。比如国库定存招标，资产负债部门需要决策要不要这个国库定存（算一般性存款），而金融市场部是在决策的基础上执行投标及后续管理。资负人员通常需要负责日间流动性预测、流动性风险限额设定及监控、各业务单元之间的流动资金管理的协同、司库与交易部门之间融资活动等等。

其二，投融资管理。包括融资计划的制定、融资工具的选择、银行账簿债券投资组合管理等等。比如现在是年初，金融机构需进行全年预算（通常是要在年底，但是一般进展比较慢），他们会对每个资产负债品种的规模、期限、利率进行规划，以确保达到来年的盈利指标。在日常的管理中， 如果 指标偏离了预期，就需要进行调节，此即投融资管理。

其三，银行账户利率风险管理。主要是应对利率风险的政策策略、风险敞口的目标管理、利率风险的计量方法、风险缓释等等。

其四，资本管理。意思是这样，在日常的业务开展中，基本都要受制于资本金，或者说风险资产的制约。有多少资本金，才能做多少业务，不能肆意扩张（也就是资本充足率要求的核心意思）。这个时候，如何消耗更少的资本金，做最优质的业务就十分关键。所谓资本管理，差不多就是把资本切分至收益性、安全性、流动性较高的资产上去。但是，在目前的商业银行管理体系中，成立资产负债部的银行并不多，资本管理更是无从谈起。现在的管理，几乎仍然是：分配你这个部门全年能消耗多少

风险资产，而不是可以用多少资本金。

第五，FTP及定价管理。ftp是一种考核手段，调节资产与负债的导向，配合投融资管理。定价管理通常是针对存款、贷款等资产与负债的价格制定，要科学，不能够偏离市场。在瓜接触的金融机构中，FTP或存贷款定价水平差距很大，某些行完全凭感觉，比如想让你挣多少bp，ftp就定多少，而有些机构比较牛，他们设计出了很复杂、又很科学的定价模型。模型的基础数据通常是shibor、国债利率啥的。总之，量化定价。

第六，银行账户汇率风险管理。应对汇率风险。之所以资负部集中于银行账簿，是因为“交易账簿”的持有目的在于交易，由金融市场部管理更为可行。

第七，融资抵押品管理。这一点差不多属于司库职能的一部分。即司库的管理职能通常由资产负债部履行，而司库的核心在于流动性管理，流动性管理的核心在于抵押品，也就是国债、金融债这些。保留多少债券？哪些品种？何时调整？怎么调整？限额多少？等等都是融资抵押品管理。