财报前买入，是英伟达最后的上车机会吗？

美股情报局 · 公众号 · 美股 · 2021-05-25 20:00

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芯片巨头英伟达将在周三盘后发布第一季度财务报告，投资者将可以看到其具体业绩表现。在财报发布之前， Oppenheimer的Rick Schafer列出了投资者需要关注的内容。

在游戏产业的带动下，Schafer认为公司的发展会持续强劲，并认为业绩将好于华尔街预测营收54亿美元的销售额和每股盈利3.28美元，将第二季度营收预期上调至55亿美元营收和每股盈利3.28美元。

然而，芯片“供应紧张”将继续限制其股价上行空间，Schafer认为，直到今年年底，芯片短缺可能还会持续， 但芯片供应在逐渐改善，这将支持其营收环比持续增长。

从公司的主要收入来源来看，Schafer预计游戏部门营收将同比增长100％以上， 而相比去年第四季度，营收同比增长67％，GeForce RTX芯片的供不应求将持续为游戏部门收入带来强劲的增长。

尽管该公司一直在积极推动增加供应，但库存“仍然很稀少”，这位分析师指出，英伟达仍然是高性能PC游戏芯片的领导者， 其芯片超高的性能，正在推动巨大需求。

此外，因为加密货币热潮，其对GPU销售的影响将带来额外的1亿美元营收，预计现在的销售额将达到1.5亿美元，而最初的预估值为5000万美元。

另外一个公司的主要收入是来自数据中心，其预计将在A100显卡的基础上继续发展，并且随着英伟达收购了Mellanox， 显卡销售数量将比去年同期增长85％。

这位高级分析师表示：“我们看到下半年超大规模的支出将加速投入，并预估支出在2021财年将同比增长15％。” NVDA公司在市 场的份额不断增长，尤其是在AI方面，领先于其他领域市场的增长。

其他方面，虽然Nvidia的汽车部门的上一年第四季度营收下降了1％，但Schafer估计该季度的营收将增长为6％。 这位分析师对该细分市场寄予厚望，并将其称为英伟达“下一个主要业绩增长支柱”。

到2027年，该公司预计该部门将产生80亿美元的收入。这位分析师还认为，去年与梅赛德斯达成的订购协议， 将使得英伟达可能会与其他汽车进行定点代工的类似交易。

总而言之，Schaffer对英伟达的评级为“买入”，目标价为700美元。

可以肯定地说，英伟达仍然是华尔街的最爱。基于22个“买入”评级和2个“持有”评级， 该股票共识评级为“强力买入”。平均目标价为685.43美元，距当前价格约有10％的上涨空间。

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