每晚雪球菌给您离真相更近的剖析
平时，我们分析问题，最为重要的是要抓住根本逻辑。这个根本逻辑，用哲学的观点来讲，就是事物的主要矛盾和矛盾的主要方面。用俗话讲，就是牵牛要牵牛鼻子。
在现实生活中，我们常常发现有些人说话、办事水平很高，其实这个水平很高，我认为就是人家善于在一系列错综复杂的事物中善于抓住这种根本逻辑，所以，说话、办事就很有条理，很有效率，相比之下，也会看到，有的人水平就比较差，甚至有时话说了一大堆，也总是说不到点子上，还让你不知所云何物。在办事方面也是如此，有时他不办还好，反而一办容易将简单的事情搞得很复杂，越办越糟。这其间的分野，其实就是在于一个人是否能够抓住“根本逻辑”上。
三国演义中的诸葛亮是人人皆知的著名偶像级人物，用今天的话说，自古以来，他的粉丝就众多。我们惊叹于他的神机妙算，或者锦囊妙计，惊叹于他的舌战群儒，诸如此类，但是诸葛亮的智慧仅仅是表现在这个方面吗？非也。我认为，诸葛亮的最大智慧其实还是未出山时，就已经在心中有个版图，即与刘备初次见面之时“三分天下有其一“的隆中对。后来，刘备的战争路线，其实就是完全按照诸葛亮的这个“隆中对”而展开的。刘备对诸葛的折服，很重要的一点也是在个方面，相比之下，关羽、张飞对此的理解就相差不是一个级别了。再后来，诸葛亮之所以带兵几度出祁山，连年征战，以图中原，其实其智慧之处还是在于，他看到了仅仅是“偏安一隅”迟早会是被灭掉的，而这一点，又是后主刘禅之辈所不能预见的。当然，后来诸葛亮壮志未酬身先死，时也，运也，这又不完全是以他的意志为转移的，但是这至少说明，诸葛亮的大智慧，其实还是在于他抓住了当时战局以及未来的根本逻辑，即三分天下有其一之后，再图中原，以便一统天下。
啰哩啰嗦地说了这么多，其实就是想说明，这个道理虽然大家都懂，但是一轮到真事儿上，往往并不是那么容易的。就像诸葛亮周边那么多英雄人物，然而真正能够像他那么高瞻远瞩，一下子抓住时局根本逻辑的人物并不多。这一点就颇有点像价值投资，呵呵，弯弯绕了啊，这才是本文章的正题啊！比如，价值投资的道理似乎大家都懂，但是一旦涉及到真正的企业标的上，真正能够看明白一家企业的“隆中对”，即根本逻辑的，有时并不是那么容易的。
比如，我们说说贵州茅台。
贵州茅台今年可谓是中国A股市场上耀眼的明星，股价一度超越500元，引得市场众说纷芸。关于茅台的“腐败说”，随着民间需求的上升，似乎“过时”了些，但是仍不免有一些“道德卫士”式的言论，认为中国第一高价股是白酒，似乎是一种悲哀。关于渠道囤货（也可以称之为“渠道囤货说”，这一点无疑是存在的），以及黄牛党们的炒作，究竟占比多少，也一时真假莫辨。加之本来就出酒的大省贵州省，近期出了一个禁酒令，公务招待完全取消白酒招待，就是个人携带也不行，于是对于茅台的争论，似乎又多了起来。
对于这种种“说”我们如何看待？就是说，我们如何抓住投资贵州茅台的“隆中对”呢？
我个人认为，且不说其具有不可复制性的国酒品牌这一核心竞争力，单就其供需关系来说，在可以预见的几年内，茅台酒的供不应求却是客观存在的，尽管现在公司高层对控市场价1299，一直采取高压政策，但是可以预期，将来茅台重新走上量价齐升是个大概率事件。自己认为，这才是坚定长持茅台的根本逻辑。
现在茅台的年供应量不到3万吨，据有关材料，将来茅台酒的极限产量8万—10万吨，一旦达到这个产能，将来是不是供过于求？比如，正如“消费改变说”所言，现在的90后、00后消费习惯将来是否要改变？持有观察就是了，至少现在还看不到这种情况出现。自己认为，这才是主流，而其它的各种“说”，诸如腐败说、囤货说、消费转移说等等，其实仅仅是支流。抓住了这个主流，即抓住了投资茅台的根本逻辑，就可以任尔东西南北风，我自岿然不动了！
比如，我们说说双汇发展。
从财务数据看，双汇发展已经差不多四年半的时间增长进入停滞期了！双汇（万隆）老矣，尚能饭否？谈到双汇，有一个最令我头疼的问题就是那个猪周期，我看到有些分析文章对此分析得十分详实，且数据罗列一大筐，可是我翻来复去地看，也预测不准这个猪周期的高点究竟何时到来、低点何时过去。但是，有一点，对其根本逻辑，我却是有着自己清晰的认识的：
1、纵使我们今天到了人工智能的时代，但是首要的问题还是要解决吃的问题，虽然说我们中国人是吃“草”动物，但是猪肉还是要吃的。
说起人类对猪这个动物的训养，我们中国人的历史可谓悠久矣，据说，在7000-10000年之前，我们中国人就开始训养猪这东西了，进化、发展至今仍然是离不开这肉食。
我看到有观点说，随着人们的消费升级，以及对健康的追求，康师傅之类的食品已经越来越被边缘化了，所以，对于双汇的肉制品之类，人们的消费可能也要饱和，甚至也有可能被边缘化的可能。但是就本人看来，这个观点怕站不住脚的，因为毕竟猪肉（包括肉制品）不是方便面，方便面我们可以不吃，而猪肉怕一时半会儿许多的人是离不开的。
其实双汇在这方面还是不断“进化”的。比如，近几年一直推低温肉，但是效果一直不明显。何也？我想原因之一，就是人们的消费习惯、健康消费猪肉意识仍然没有得到大大“进化”，比如，我们在普通百姓之中作一下知识普及，问一下何谓低温肉、高温肉，我敢保证说，很多人是分不清楚的，是“肉盲”的，甚至其间有很多人压根就不道还有这种分类的！从这一点上来看，人们对肉食的健康消费升级，仍然是任重而道远。
