作者
| 刘一
富满微
、
纳芯微
、
思瑞浦
、
圣邦股份
等多股盘中均“20cm”涨停，另有多股盘中涨幅超过10%或涨停。
ASIC芯片、先进封装、半导体、汽车芯片、光芯片等概念涨得火爆。
港股半导体股亦集体大涨，其中，华虹半导体大涨16%，脑洞科技涨近15%，英诺赛科涨超12%，贝克微涨超11%。
中国
半导体
行业协会通知，
“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，
即流片地认定为原产地。
通知建议，“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。
大概解释下，
半导体产业链简单可分为设计→制造→封测→终端应用四个环节。
其中，流片属于制造环节，指的是将设计好的集成电路（IC）版图数据，交给晶圆代工厂进行试生产，把设计变成实物。
这是芯片从设计到量产的核心环节，
初步验证芯片的
制造工艺是否可行
。
依据新规，
芯片原产地仅以流片地为准，封装、封测环节变得不再重要。带来的好处很多：
一是，贸易战之下，可以
打击“虚假原产地”申报行为。假设芯片在美国流片，在中国封装，按新规
原产地就要申报美国，这样
没法通过其他国家封装来规避84%关税。
二是，如果企业不想交想
84%关税，就要选择流片环节在国内生产的芯片。这就给
中芯国际、华虹半导体
、台积电等
晶圆代工厂吸引了更多订单
，加速国产替代。其中
中芯国际
，就是全球第二大晶圆厂。
同时还给
飞凌、意法半导体等外资企业一点压力，加速它们在中国布局的产能。
三是
，流片订单增多，继续带动半导体材料、
设备及零部件供应商接到更多订单，
像北方“老大哥”的刻蚀机大概率会需求很大。这利好
北方华创、中微公司、清溢光电、路维光电等国产厂商。
根据海关数据，我国对芯片的需求量非常大。2024年中国进口芯片数量达到5492亿块，同比上升14.5%，进口金额为3856亿美元（约合2.8万亿元），同比上升9.5%。
同期，全球芯片产业市场规模达到6250亿美元左右，这意味着中国进口了全球约62%的芯片。
新规之下，要想把芯片卖给中国，选择
流片在中国制造的芯片
才是最省成本的。
海关数据还显示，2024年我国从美国进口半导体类商品合计1230亿元，占自美国进口总金额11%。
2024年我国集成电路出口1.14亿元，进口2.8万亿元，逆差1.6万亿元，自美集成电路进口金额836亿元，占我国净进口仅5%。虽然该占比看似不高，但关税导致的价格上涨，有助于提升国产采购比例。
而且，仅英特尔、应用材料2024年在中国的销售额就高达236亿美元，超过了我国从美国本土进口半导体类商品金额总和。若我国扩大半导体原产地认定规则，将会大幅度提升对美国半导体的反制效果。
资料显示，美国本土产能最大晶圆厂主要为TI和
Intel
，TI主要生产模拟和数字信号处理芯片，intel主要生产X86架构的CPU。这两者受关税影响，将利好国内产能，削弱他们的市场份额。
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