2500真相，吃到ETF的5%折价。

望京博格投基 · 公众号 · 投资金融 · 2024-10-14 11:50

主要观点总结

本文围绕ETF折溢价套利问题展开，首先通过一个实例说明投资者在尝试套利时遇到的问题，然后介绍了博格ETF的实时操作信息。文章主要介绍了ETF折溢价的概念和计算方法，以及博格如何利用ETF折溢价进行套利交易，并取得了盈利。最后，作者建议投资者在购买场外基金时要注意避免选择规模小的联接基金。

关键观点总结

关键观点1: ETF折溢价的概念和计算方式

文中介绍了ETF折溢价的概念和计算方法，帮助读者理解如何进行ETF的折溢价套利交易。

关键观点2: 博格如何利用ETF折溢价进行套利交易

博格通过实时观察市场，利用ETF的折溢价进行套利交易，取得了盈利。文中通过具体实例说明了这一操作的过程和效果。

关键观点3: 投资者在尝试ETF折溢价套利时可能遇到的问题

文中通过一个实例，说明了投资者在尝试ETF折溢价套利时可能遇到的困惑和问题，提醒投资者注意风险。

关键观点4: 对于购买场外资金的建议

作者建议投资者在购买场外基金时要注意避免选择规模小的联接基金，并强调了场外基金只有净值没有价格，也没有折溢价问题。

正文

（1）折价套利并不容易

最近问博格ETF问题的特别多，例如朋友问：

“ 老师，请教一个基金套利的问题，我在这周三盘中通过券商平台和其他平台发现白酒基金lof的折价是8％，我于是在场内买入，同时场外赎回相同份额，但周五发现到账金额比买入金额还要低，最后一看当时的买入价格比收盘的净值还要高，也就是溢价买入赎回了，这个实际折溢价为什么和券商还有三方平台公布的数据相差这么大呢，我的操作上是不是有问题？ ”

博格回答：

“ 你的折价数据有问题，盘中折溢价应该用价格与（交易所发布的盘中估值）IOPV比较，有些平台为了简单用价格与昨天净值比较，后者是错的。

刚才看了，白酒基金LOF都没有IOPV了，盘中折溢价都要自己估算了，如果真的能套利8%，还轮得到小白套吗？”

朋友回复：

“长了一次教训，这样的话券商平台还有其他的软件上显示的实时折溢价数值都不能作为套利的依据了 ”

（2）2500到手，吃到5%的ETF折价。

按之前《清仓三只基，未来市场展望（周报265期）》说的：

博格把ETF小实盘里面涨幅过大香港证券与科创100止盈清仓了，剩余资金闲置一两天之后，看到大盘回调了又想加仓，加仓了折价5%的港股高股息。