活钱收益才3%？你换个地方呗

最近在十点课堂开了一门 极简理财课 ，针对 零基础的小伙伴理财入门学习使用。让我惊讶的是，很多人对活期理财有蛮大的误区。

一方面大家因为投资经验不多，特别注重安全和流动性，都很爱问：安全吗？能随时取出来吗？一方面又常常把一些互联网活期产品误认为是有较高收益的“余额宝”。

仔细想想，各类互联网活期产品看起来差不多，背后的种类还真不少，索性整理成一篇推送，下次再有人问起，就把这个发给他看。

01 货币基金

投向：短期货币工具，如国债、银行票据等

风险：低，一般无本金风险

收益：低，多在2%-3%

余额宝就不用说了，比较典型的还有京东金融的小金库，百度理财的百赚，陆金所的零活宝T+0。

目前市面上大多数货币基金产品都能做到当天存取，收益上也差别不大，如果我们只是想找一个现金钱包，找一个最方便的即可，不用太纠结收益的差别。

比如我常用的中信银行薪金宝，设定卡内余额超过2000就自动买入货基，不浪费收益的感觉很好。

还有汇添富的现金宝，用来还信用卡额度受限小，每次刷了超过两万五（支付宝还招行信用卡的最高额度）的时候，我就提前把钱存进现金宝再一次性还，是不是很机智。

02 定向委托投资项目/理财计划

投向：非常广泛，货币、债券、基金、各类资管计划、信托计划等

风险：低-中，不保本息

收益：中低收益，多在3%-5%

典型示例：

陆金所的零活宝的28日聚财、智能宝系列；百度理财的活期盈等等。

*产品仅作示例说明，不构成投资推荐

咱们购买的时候，相当于通过理财平台和产品背后的投资运作公司签订了一个认购、或者定向委托的协议。

然后这些投资管理公司再用我们的钱，去投资约定的范围内的各类产品。

投资范围可以非常广泛，除了前面说的各种，还有一些可能在我们看起来会比较冷僻的产品，比如之前讲券商理财时提到的质押式回购、收益权凭证等等。

往往我们只能看到一个投资的大致范围，或者一定的比例约束，很难实时了解我们钱的具体去向。

大体而言，这一类的产品，虽然不保本保息，但是多半属于中低风险，我们在选的时候看好平台的资质及背景，基本可以比较安心地投资。

03 养老保障委托管理产品

投向：银行存款、债券、基金、股票等，受制于保险资金管理办法

风险：低-中，不保本息

收益：中低收益，多在3%-4%

典型示例：

陆金所的零活宝-金色人生和零活宝 - 富盈

（讲活期，真的是绕不开几乎拥有最全活期战队的陆金所...）

*产品仅作示例说明，不构成投资推荐

这类产品往往是平台和养老保险公司合作，作为通道，募集资金后，直接投向后者管理的养老保障产品，不少平台上也会把它归为保险理财的范围。

养老保险公司发行的这一类产品，往往有对公和对私的分类，大多平台对接的是对私类，我们也可以简单把这类产品类比理解为养老公司发行的理财。

目前互联网平台对接的产品，大多属于中低风险，而且因为这类投资，资金的运用范围受限于保险资金监管，投资范围相比于一般的资管计划，有更多约束，投资也会相对保守一些。

04 P2P活期（债权转让）

投向：各类个人或企业借贷

风险：中-高，不保本息

收益：中高收益，目前在6%-10%

典型示例：

懒投资的零钱计划、饭饭金服的饭盒等。

*产品仅作示例说明，不构成投资推荐

P2P类的活期产品是所有互联网活期中收益区间最高的，一般在6%-10%之间，甚至更高；相应的，这类活期理财的风险也是最高的。

最新的网贷监管已经明确规定，互金平台只能是信息中介平台，不能够有资金池。所以目前的网贷活期，基本都是通过债权转让匹配来实现的。