免责声明：
本公众号仅仅是我个人的投资复盘日记，内容仅供参考，不具备指导功能。文中所提到个股不做任何推荐，更加不对你构成投资建议，请千万别跟随操作。每个人请为自己的交易负责。投资有风险，入市需谨慎。
新时代的盈利模式
：
第一代是庄股时代，在
2005年以前，
第二代是游资接力时代，
也就是炒新闻，炒消息，
在
2005-2015年，
第三代是机构游资合力模式，从
19年开始，
炒基本面逻辑，
未来
这个
趋势更加明显，
也就是市场认可机构逻辑，
认可基本面，
认可未来的业绩预期，
游资来助攻机构逻辑，
一起合力做多，
券商卖方分析师，机构买方基金经理，游资，
散户，
统一战线，合力做多。
这是未来的主流，可能会持续很多年，新时代的新盈利模式。
随着新时代盈利模式的诞生，打连板就不是最好的盈利模式，更好的反而是低吸核按钮，游资机构合力模式是很多走趋势的，也就是说低吸的话可能肉更多。
比如去年的芯片、无线耳机，现在的网红经济、转基因、特斯拉及锂电池产业链，皆是如此，后面还会继续新版块出来。
第一、
大盘解读及盘面氛围分析
上证成交量：
3312
亿
（
上证
成交
额如果没有出现连续放量
3000
亿
以上
,市场
热点炒作
没有大机会，
控制仓位参与小机会就是，
这是大局观，大盘量能才是短线强势股接力的灵魂。）
上证成交量时隔半年，
12
月
17
日
上
3000
亿
，量能是关键，行情高看一线，行情看久一点。
一、
指数中期信号
:
多头
指数长周期在
多
头排列
（以
60/250日线为准），
短周期在
多
头排列
（以大盘指数
5/10、20均线判断为准）。
指数也在年线以上，
从上面三方面看，指数中期信号就是：
多头排列
指数今天冲高回落
明天可能回踩，
也可能继续往上，
这不是重点，
重点是指数继续往上的趋势不变，
这是大方向，
继续看多做多。
下一座山头就是
3300点附近，
应该很快就可以突破啦。
从个股涨跌幅分布以及昨天涨停板今天表现来看：
今天的盘面赚钱效应
好。
今日盘面热点板块脉络：
主线
1
：特斯拉
/
锂电，世运电路、亚玛顿、凌云股份、永利股份、常铝股份、天汽模、亚玛顿、亿利达、天通股份、旭升股份、众业达、文灿股份、沧州明珠、中国宝安、赣锋锂业、奥特佳、天奇股份、凯中精密、中科电气、恒立实业、北特科技、派生科技、威唐工业、拓普集团。
主线
2
：转基因，大北农、隆平高科、荃银高科、农发种业、登海种业、丰乐种业、敦煌种业。
主线
3
：新传媒，中昌数据、华扬联众、引力传媒、日出东方、欢瑞世纪、鲁商发展、慈文传媒、爱迪尔、宣亚国际、三维通信、中文传媒、新文化。
主线
4
：避险，中曼石油、贝肯能源、通源石油、泰山石油、航天彩虹、超图软件金洲慈航、恒邦股份、荣华实业、赤峰黄金、园城黄金。
上周五市场补跌的氛围，
今天盘中就逆转
啦，
当然这也有特斯拉的缘故。
注意下节奏，
别去接力搏傻。
别去接缩量加速板，
那就会好好的。
一句话，围绕主流热点继续撸，下面都是说的主流热点。
二、
游资玩法
1、
高送转
这个是纯游资接力模式，
目前都炒，
虽然现在受打压，
但是已经高送转了的会反复炒作，
关注美联新材和拉卡拉，
他们两走趋势为主，
人气都非常好。
2、
券商
3、
自从
12
月
13
日开始，
南京证券启动以来，还有中信建投，
券商就是市场最活跃的一个板块，
也是大资金最喜欢的一个板块，
目前行情肯定也还没结束，
虽然龙头换了无数个了，
但是券商还是继续走趋势，
前期的人气股南京证券需要继续关注，
最近的人气股是国投资本，
都要看着，
当然未来还会出现新的龙头，
但是板块趋势往上，
一直贯穿春季行情。
反复炒作为主。。。。。
三、
游资机构合力模式
1、
网红经济
国内的
MCN
行业爆发式增长，市场规模迅速超
100
亿，数量
6500+
家，囊括了
90%
的头部网络红人，长期看好
MCN
行业和直播带货行业的发展。
MCN
（
Multi-Channel Network
）是舶来品，但已衍生出一系列具有中国特色的
MCN
机构。国内机构主要以内容生产和运营为核心，链接营销、电商、版权等多种业态形式。从产业链地位来看，
MCN
处于整个产业的中游，上游对接各种
PGC
、
UGC
等内容方，下游延申至社交、电商等各类平台方，由平台方分发至用户端，盈利点在于内容付费和广告费和流量传导等。目前
MCN
变现模式有广告变现、平台补贴、内容电商、用户付费和
IP
授权等。
MCN
较明星经纪公司，降低内容制作门槛，筛选和放大优质内容，同时链接服务
C
端用户和
B
端电商，是流媒体和商家的业务中台和数据中台。
我们认为，首先数据化可快速追踪是
MCN
的核心特点，网红培养周期快，成功率高，成本低回收快，接地气互动性强；而当下明星价值持久更加偏品牌广告。其次，其变现形式侧重点不同：广告整合营销、打赏、电商是网红的主要变现方式；明星主要是靠广告代言、影视剧等变现。第三，当下明星和网红有相互聚合的趋向，但最重要的是网红的业务流程和数据沉淀，借助流媒体平台已经呈现出数字化和智能化，并且呈现可延展性。第四，
MCN
自己特有的壁垒可以理解为：高品质内容
+
流量聚合
+
供应链资源。内容壁垒指专业内容制作能力，高质量促进高转化效率；流量壁垒指聚合流量，形成
IP
矩阵，实现粉丝沉淀和社群开发。供应链壁垒指供应链上下游资源决定了
MCN
变现天花板。最后，我们认为
MCN
由于管理半径等问题，其价值除头部外不在
MCN
，重要的在于引起整个产业链上内容创作和变现方式的变化。
5G
时代
MCN
打开内容和营销领域天花板，加速了流量和内容变现，拓展了内容、版权和平台的商业边界，草根
IP
变现已然走通验证
IP
变现模型。
我们认为，
MCN
从
WEB
文本等贴吧论坛时代到流媒体主播时代，其逐步发展和成熟是产业发展的必经之路，当下是持续验证模式和变现的好时候。对传媒行业影响将会持续：
MCN
进一步变革营销方式打开营销市场空间；对游戏板块，云游戏成为游戏发展新趋势，而游戏内容即为营销，游戏品类的
MCN
或成为云游戏重要获客力量；对综艺节目头部网红与明星同台节目或成为常态，网红带来增量粉丝；直播卖票也会成为电影宣发的重要补充形式。
投资建议：维持看好
2020
传媒整体机会，把握
MCN
补充模型后的“明星
/
网红
-
内容
/
版权
-
流量
/
流媒体平台
-
商业变现”的传媒互联网投资机会。
第一波是星期六六连板主导的，
第二波是引力传媒的连续一字带动的，
第三波今天已经开始，
并且板块周四高潮了，
周五继续分化。
今天探底回升，
继续撸，
反复炒，
还没结束呢，
低位和妖股
一起撸。
最红的辣子鸡。。。。
2、
转基因及草甘膦
12
月
30
日，农业农村部对拟批准颁发农业转基因生物安全证书的
192
个转基因植物品种进行公示，其中包括两个适宜生态区为北方春玉米区的转基因玉米品种：大北农的
DBN9936
及杭州瑞丰
/
浙江大学的双抗
12-5
。公示期至
2020
年
1
月
20
日，期间若无异议，我们预计这两个品种将顺利获批转基因生物安全证书。
转基因作物产业化现状。自
1996
年转基因农作物开始商业化种植以来，截至
2018
年全球转基因作物种植面积增加了约
113
倍，累计面积达
25
亿公顷。目前，我国批准种植的转基因作物有抗虫棉和抗病番木瓜，还批准了转基因大豆、玉米、油菜、棉花、甜菜等
5
种国外研发的转基因农产品作为加工原料进入国内市场。我们认为，转基因作物具有抗虫、耐除草剂、耐旱等特性，是提高农业生产效率、减少环境污染、应对粮食供应挑战的重要途径之一。
转基因玉米商业化推广进程有望加快。
2009
年，转植酸酶基因玉米成为我国首例获得生产应用安全证书的粮食作物和饲料作物，但至今未进行商业化推广。我们认为此次两个转基因玉米性状进入公示目录，或将预示着转基因玉米品种的商业化推广进程有望加快；转基因玉米种植是否全面放开仍需持续跟踪，按照
“
转基因生物安全证书获批
——
品种审定
——
商业化种植
”
的转基因品种审批程序，我们预计最快
2
年左右，转基因玉米即可在国内实现商业化种植。
转基因玉米推广或致行业集中度提升，种业竞争格局将迎来巨变。我们认为，一旦转基因玉米商业化种植获批，国内种业市场规模将迎来较大的增长空间。此次公示的两个转基因事件的适宜种植区为北方春玉米区，该区域是我国玉米主产区之一，种植面积约
2.6
亿亩。假设转基因性状的授权费用以
10
元
/
亩计算，我们预计将带来约
26
亿元
/
年的市场盈利空间；按照
25%
市场份额的保守估算，头部种企有望获取
6~7
亿元的盈利增量。另一方面，我们认为转基因技术的推广有望大幅提升商业化种子产品的门槛，同时将彻底打击转基因品种销售的非法渠道，对于转基因技术储备深厚的上市龙头种企而言，将迎来爆发式的发展突破机会，其在整个行业的市场份额也将有望快速提升。
我们建议投资者关注国内转基因育种走在最前列的大北农（旗下
DBN9936
进入公示）、
隆平高科（参股公司杭州瑞丰的双抗
12-5
进入公示）
以及登海种业
（玉米种业龙头）
、荃银高科。
另外就是转基因商业化种植以后，也是利好草甘膦板块，
重点关注江山股份、新安股份、兴发集团、利尔化学、扬农化工等。
对于转基因，目前是高潮了，下周一就是分化，不适合追涨，但是后续调整了以后就可以低吸了，
游资机构合力板块炒作都是趋势化，
不会是
AV
走势。
后面大概率也是反复炒作的。
最红的辣子鸡。。。
三、机构玩法
1
、特斯拉及锂电池产业链
锂电池：宁德时代、赣锋锂业（天齐锂业）、寒锐钴业（华友钴业）、璞泰来、恩捷股份、新宙邦、先导智能，科达利、亿纬锂能，当升科技
特别是近端次新的宁德时代、璞泰来，恩捷股份，先导智能和科达利要重点关注。
锂电池经过
17
、
18
年的下跌，现在基本面也出现拐点，
那就是特斯拉国产，大众
meb
工厂的超预期，欧洲补贴，我们新能源车规划，
这些都是有利因素，
可以化解补贴减少的预期，
技术面也开始进入多头，
机构在回补。
主升浪正当时。。。。。。
今天也是辣子鸡。。。。
特斯拉今天涨停的：
2
、传媒游戏
这个是明年重点板块了，
机构重点推的板块，
相当于是吹的美好生活，
反复炒作是大趋势，
板块的行业龙头是三七互娱、完美世界、宋城演艺、光线传媒、掌趣科技等
主升浪正当时。。。。。。
3、电子
芯片蓝筹：闻泰科技、韦尔股份、北京君正、兆易创新、汇顶科技
元器件蓝筹：
歌尔股份
、
立讯精密
、
北方华创、中微公司、立讯精密、京东方、
tcl、工业富联
电子板块由于涨幅巨大，
我觉得空间有限。
虽然很多个股趋势还在，
但是走势非常慢了。
注意板块补跌的风险，
或者浪费机会，
当然一些低位个股可能还存在套利机会，
比如大基金二期可能有个反抽，
但是主升浪已经结束了。
主升浪已结束。。。。。
四、后市
重点关注的个股
引力传媒：网红
星期六：网红
