狂飙十年，国产CIS挤上牌桌

芯片巨头的下坡路，在2024年迎来了美国汽车芯片大厂安森美。

第三季度营收继续大跌20%，核心业务传感器连续三个季度两位数下降。CEO在电话会上熟练的把锅甩给中国市场：汽车需求下降，收入不及预期。

安森美下滑的同时，中国本土汽车芯片厂商们迎来了业绩大爆发。同赛道对手韦尔股份（旗下豪威）、思特威三季度营收大增，净利润均暴涨5倍以上，把安森美的市场份额从巅峰期的60%，拉到了去年的33%[1]。

这种此消彼长是一个缩影——本土公司的增长映衬着老牌列强逐渐瓦解的超然地位，汽车供应链森严有序的规则与身份序列，正在一点一点重塑。

从替补队员做起

2016年，一个由中国机构组成的财团买下了一家名叫豪威（OmniVision）的美国公司，后者的拳头产品是CIS——全名CMOS图像传感器（CMOS Image Sensor），是如今手机摄像头里不可或缺、价值量最高的零部件之一。

简单来说，如果把摄像头视作相机的“眼睛”，负责采集光线，CIS就是负责成像的“视网膜”，将摄像头采集得到的光线，转换成机器能理解的数字信号。

豪威崛起的大背景是依靠CIS，淘汰了老旧的CCD传感器，并依靠智能手机的爆发迅速增长。

作为iPhone的核心供应商，豪威一度独占全球50%的市场份额。但2010年后，索尼凭借BSI技术和自有产能优势，成为苹果的传感器一号供应商，三星带资进组，同样杀进CIS业务。

到2015年，豪威的CIS份额萎缩至10%出头[2]，在索尼、三星身后艰难跟随，这才有了卖身中国财团的背景。

2019年，豪威又被韦尔股份收入囊中，与此同时，全球智能手机格局迎来巨变，豪威的命运也随之改变。

智能手机销量大盘自2017年开始下滑，手机厂商陆续开始高端化的探索，影像成为关键一环，镜头的成本水涨船高。

2019年，苹果在iPhone 11上首次应用酷似浴霸的三摄像头模组，成本高达73.5美元，超过了A13芯片（64美元）和屏幕（66.5美元），成为iPhone上最值钱的零部件。

摄像头从一个变成三个，为行业格局的改变埋下了伏笔。

单摄时期，手机厂商普遍采购索尼和三星的CIS，豪威这类供应商只能拿到低端机型的订单。这就意味着后者很难跻身附加值高、利润空间大的旗舰机型，没有丰厚利润支撑产品研发，向上突破沦为空谈。

多出来的两个摄像头，实际上是替补队员的上场机会。

虽然索尼和三星依然占据着主摄传感器核心供应商的位置，但豪威这类替补队员可以借由附摄传感器，进入旗舰机的零部件清单。

虽然手机市场整体在萎缩，但由于摄像头数量的整体增加，传感器市场反而扩大。大量订单成为投向研发的弹药，“订单-利润-研发-高端产品”的循环得以跑通。

2020年，豪威的OV48C传感器被小米10至尊纪念版搭载，这是可查的公开资料中，豪威被收购后第一次成为旗舰机型的主摄传感器供应商 。

出现在小米10至尊纪念版主摄上的豪威OV48C

手机市场的炮火连天，安森美看似置身事外，却通过一系列收购，在汽车市场建立了密不透风的高墙。

理论上来说，有摄像头的地方就有CIS的用武之地。汽车销量虽然无法和消费电子产品媲美，但单价却是手机传感器的三倍以上。

同时，由于有复杂繁琐的验证流程，车企与供应商的绑定也更加紧密。因此，手握六成车用CIS市场份额的安森美，气定神闲的理直气壮。

直到一场疫情，把稳固的格局撕开了一道缝隙。

抓紧时间上车

2022年4月，由于众所周知的原因，安森美关闭上海的全球配送中心，一时间车用CIS供应紧张，成为缺芯重灾区。

虽然职责都是将光线转化为数字信号，但汽车与消费电子产品对应的是两种产品形态，竞争逻辑也截然不同。

手机CIS直接服务于摄像场景，对画质呈现效果要求更高。作为对比，手机CIS已经卷到了一亿像素，而主流的高端车用CIS，也“只有”800万像素。车用CIS更关注功能的实现和可靠性，强调感光能力、防抖范围、抑制LED闪烁等实用性，对分辨率的要求属于“能看清就行”。

对供应链来说，真正的门槛是两大车规级验证——AEC-Q系列和功能安全标准ISO 26262，以及不同车企的验证流程，短则两三年，长则七八年。

这种情况下，车企更换供应商的成本极高。正是因为各种车规级验证流程的存在，许多汽车零部件的技术原理与消费电子类似，但供应链格局却异常稳定，每个环节几乎都由几大巨头把持。

同时，大部分CIS生产商都采用设计、制造、封测于一身的垂直一体化（IDM）生产模式，优势是可以自己控制产能，从源头掌控芯片的供给。一旦遇到下游需求萎缩，可以择机停产或者让厂房失个火，人为平衡供需。

由于安森美占据了车用CIS超过60%的份额，因此下游车企的供给，几乎都取决于安森美的产能规划。因此，汽车芯片公司往往都抱着“死道友不死贫道”的想法，产能供应永远抠抠索索，供不应求总好过供过于求。

但正所谓人算不如天算，突如其来的疫情，正好撞上了安森美的转型期。

垂直一体化的生产模式纵有千般优势，但改变不了其重资产的特点。晶圆厂其实是一个很烂的生意，不仅产线投资巨大，一旦需求与产能不匹配，设备折旧压力很容易将利润率拖垮。台积电的特殊性源于恐怖的技术优势，但并没有改变其重资产的特点——本意是坏的，被台积电执行好了。

随着芯片制程提升，产线投资成倍增长，晶圆厂的开支会严重侵蚀利润率。作为上市公司，安森美计划将部分订单交给台积电这类代工厂，自家晶圆厂陆续“关停并转”，提高利润率。

芯片荒最严重的那几年，安森美一口气卖掉4座晶圆厂，产能直接腰斩。