HBM最强铲子股

今天看了一份关于赛腾电子的机构交流纪要，看完感觉赛腾股份简直是HBM领域的“最强铲子股”。

因为2024年SK海力士HBM产能吃紧，设备需求暴增。即使三星、SK海力士都在大力扩产，产品依旧供不应求，这暗示HBM设备市场将迎来空前繁荣。

赛腾股份之所以牛，是因为它收购了日本OPTIMA公司，与三星、海力士深度合作，2023年就揽下三星大额HBM设备订单，2024年订单和价格都有保障，在A股中可谓一枝独秀。

赛腾制造的量测设备技术难度高、价值大，已实现向三星大规模供货，并瞄准国内存储市场，有复制康特科技成功的潜力。

眼下，赛腾正携手三星研发下一代量测设备，即将大规模量产。借助卖方市场的优势，2024年设备利润丰厚，预计毛利率接近60%，净利率约35%。

此外，赛腾在消费电子主业根基牢固，估值偏低，苹果生产线转移和升级为其创造了新的增长点。随着苹果MR产品的热销，赛腾已获得大量订单，预计2023至2025年营收和净利润将持续增长。

有分析师预计，按分部估值计算，赛腾电子的半导体业务和消费电子业务市值合计有望达到220亿。

详细交流纪要在下面，有兴趣的朋友可以阅读详情。