在政策补贴和AI创新的双重刺激下，25年消费电子或将复制这一成功路径，行业复苏可期。

具体到细分方向，以下三个领域被看好：

1、智能手机链

AI手机开启新一轮创新周期，一方面推动算力和内存的提升，智能手机产业链迎来量价齐升，苹果和华为链均有望受益；另一方面，手机也是消费电子的主要品类，国补的主要对象，驱动更新换代需求。细分领域方面，光学和PCB在此轮创新周期中货更受益。

2、存储产业链

AI应用下HBM需求迎来爆发式增长，驱动存储新一轮创新周期。当前海外限制加码，海外HBM产品出口受到管制，推动国产化进程加速。24年12月，国产内存制造商金百达与光威相继推出基于国产颗粒的DDR5内存产品，标志着国产存储的又一突破。细分领域方面，存储设备、先进封装等环节，有望率先受益，迎来持续成长。

3、AI眼镜

AI眼镜集成先进的AI功能，如智能导航、语音助手、健康监测等，满足消费者更多需求。同时，AI眼镜因算力要求下降，更轻便、价格亲民，易在C端渗透，因此，AI眼镜被视为智能穿戴设备市场的新风口，预计2025年全球AI眼镜出货量将达到约1000万副，中国市场上的销量渗透率将突破60%。不过机构预计，AI眼镜供应链的业绩释放元年可能最早在2026年