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引言
各种堵死之后，渐渐地，有人打起了给平台公司新增流动资金贷款的主意。近期我想研究一下这个问题。今日先发两篇本平台的旧文，热热身。今日第一栏是：《如何正确又恰当地测算流动资金贷款需求?（附案例）》
作者 白博主
出品 信贷白话
我在《银行为什么总拿资本金比例说事》中提过，银行在信贷政策上，对客户区别对待，主要是三种情况：
一是，对有的客户只能提供流贷等短期授信，不能提供固定资产贷款，对有的客户则流贷、固贷都可以做。
二是，如果做固贷，对资本金比例的要求不同，有的高，有的低。
三是，有的客户可以信用放款，有的则必须有担保。
那么，流动资金贷款与固定资产贷款有什么不同?银行为什么要把贷款分为流动资金和固定资产呢？
下面是我自己工作中琢磨出来的一些东西，大家看看对不对。
我们已经知道，企业正常生产经营的过程是：
现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金（增加了的现金，含利润）
在这一过程中，企业应做到以下各点，才能确保安全、挣到钱：
买得来—— 做得了—— 卖得出—— 收得到（钱）
对银行来说，还可以加一个：收到的钱可以被用来还款。也就是这样一个过程：
现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金-收到的现金可以被用来还款
流动资金贷款和固定资产贷款的区别在于：
1、流动资金进入企业生产周转，可以在一次“现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金”的循环中得到回笼，可一次回笼，周期较短。一般应不超过1年。
2、固定资金投资的回收，则需要在多次、多年的“现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金”回笼中回收，每循环一次（获取一点净现金流和利润）只能回收一个很小的比例，周期较长。通常在10年左右。
3、固定资产投资会增加企业的产能，流动资金的增加一般不会增加产能，其增加的数量并受现有产能的制约。
4、固定资产投资会增加产能，且有建设期，投资回收期至少在1年以上，所以，投资时应考虑行业总的供求情况（现状及未来）、行业与宏观经济的关联、企业和产品的竞争情况、固定资产投资项目预算的合理性、技术的先进性、财务的可行性等。
5、流动资金回收期短，可以在一个周期的循环中回笼，关注的重点是：原材料的采购是否有相应的销售保证，以及销售后现金收回的可靠性，回笼后的流动资金银行有无监控能力等。对其较有意义的财务指标是流动性指标（有无短贷长用）、经营周期是否与贷款期限匹配以及经营性现金流是否为正值、流动资金是否会沉淀。
6、流贷看经营现金流入，在一个周转期内的流入量能不能覆盖流动资金（含流贷）。
7、固贷看多少个年份的累计经营净现金可以归还贷款。这个年份应该与产品的生命周期、行业周期、宏观周期相关。
现实中，由于信用环境和管理的问题，经常出现贸融变流贷，流贷长期沉淀的情况。如果不能自偿，贸融就应该按流贷分析，注重对借款人整体偿债能力的分析。流贷也应考虑较长时期的因素，考虑借款人在较长时期的竞争力、经营的可持续性、再融资能力等。
总之，在我们分授信品种来看的时候，授信评审的核心仍然是：
在授信期限内，有没有足够的可靠的还贷现金流？
哪些因素会影响到还贷现金流的可靠性？
授信评审是围绕还贷现金流的系统思维和分析。
新形势下，金融机构如何开展涉政府类融资业务？
研修班课程介绍
（课程设计及主讲）
模块一
一、全国金融会议以及87号文和50号文出台背景、政策要点及应对方略
二、87号文之后，政府购买服务模式在棚改、土储等领域的运用、合规要点及政策走向（案例）
三、87号文之后，存量融资的延续与转化，公路建设领域的融资模式探讨（案例）
四、87号文之后，政府购买服务项目向PPP模式的转化，以及无收费项目从BT到PPP模式的合规改造（案例）
五、87号文后，TOT、ROT模式对于城镇化、旧城改造项目的融资方式创新、合规要点及税费筹划（案例）
六、银行信贷的核心秘密与政府项目现金流的创设（案例）
模块二
一、导学：PPP核心必读法规文件、知识体系和理论精髓
二、典型PPP结构、各当事方的风险收益分配及教育医疗养老等公共服务行业PPP项目设计及风险分析（案例）
三、城市基础设施“拨改租”模式操作流程、合规性优化（案例）
四、地方融资平台转型、政府债务和非政府债务政策辨析
五、城投集团ABO模式及政策新解（案例）
六、87号文之后，基建及公共项目融资新路探讨（案例）
模块三
一、政府产业基金常见模式优劣分析、合规风险把握及规避措施（案例）
二、政府投资基金（民营企业主导）资金内循环模式（案例）
三、老师设计的既合规又能够受到政府和社会资本欢迎，银行“投贷联合”拓展业务的基金模式（共有6种结构，已在多处落地）
四、资管计划回购收益权模式投资于“资本金”的创新与合规分析（案例）
五、“小股大债”模式解决公共项目“资本金”的合规要点及风险分析、融资条件设置（案例）
六、“不回购\出表”模式在开发区园区建设项目中的运用及其风险控制（案例）
模块四
项目咨询、一对一辅导、解决实务问题。老师引导设计化债方案。
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信贷白话
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