头条 | 疫情下的光伏产业变局涌动？

一、此次疫情对光伏产业的影响，笔者有如下判断：

1、受疫情的影响， 供给端和需求端同时收缩 ，但供给的收缩大于需求的收缩 。由于中国是全球最大的光伏制造的基地，全世界80%的硅料、90%的硅片、90%的电池片，以及接近100%的光伏玻璃是中国制造或最起码中国企业制造。中国受疫情影响后，产能缩减多于需求减少，反倒会导致组件供不应求的现象出现。自去年8月以来持续到年前的漫长的组件降价过程，将会就此告一段落。这对于神心慌慌的光伏人来讲，或许是一个好消息。不过，笔者着重强调的是组件产业环节价格见底，其他产业环节则情况则会很不同。

2、和以往不同，这一次疫情对光伏产业不同环节的影响将极为不同。 由于恰逢过年期间疫情大爆发，导致了现在停工的继续停工，开工的继续干活，那些年前没有停工的产业链环节开工率较高，而停工了的企业则复工困难，这就导致了不同产业链环节的开工率相差很大。

3、 光伏玻璃 和 多晶硅料 的生产具有典型的大化工属性，生产装置的开停动辄数月，所以这些产业环节的生产部门历来就没有过年停工的习惯，今年依旧如此。即便是在过年期间，其依旧在厂区保留了足以维持生产装置正常运转的工人。此种境况，好处是这两个产业环节至今保持较高开工率，坏处是相对于其他产业环节显得相对过剩。若疫情持续下去，相关产品会有供过于求的压力。

单晶硅片 是光伏产业另外一个开工率较高的产业环节，由于年前单晶硅片十分紧缺，所以即便过年期间，以隆基、中环为代表的单晶硅片产能均保持在较高运行水准，若疫情持续下去，单晶硅片的产能过剩可能会提早到来。

4、在 光伏电池片环节 ，由于年前相关厂家对年后行情预判悲观，电池片产业环节过年开工率下调较多，且电池片产能很多集中在江浙沪地区，属这次疫情重灾区，复工困难。按照先前的政府文件，2月10日会迎来复工，但实际情况不容乐观，有些产能恢复的时间还要往后。以浙江省为例，近日又有新的规定，即返工人员到浙江后会依据不同情况要求不同时间长度的居家自我隔离，少则7天，多则14天，这些因素都会使得2月10日正式复工并保持高开工率的希望变得渺茫。而且现在还有一个严峻问题——电池片网版厂家难以复工，进而可能导致很多现在正常运行的产能都会在2月10日以后面临电池片网版断供的风险。乐观看，电池片产业环节要想恢复到年前的开工率需要到3月以后，甚至是3月15号以后。 这会同时有两个影响：①电池片的紧缺；②硅片的相对过剩。

5、 这一次 要 尤其关注小材料的供求情况 。这是一个典型的水管效应，就如100米长的水管只要有1厘米堵塞，就都不会通畅。有一些光伏非主序产业的材料可能会影响所有人的产能发挥，例如组件边框、接线盒、电池片印刷网版等。我们以组件边框为例来讲解为什么这些大家以前都不会特别关注的产业环节现在如此关键——

切割边框工艺简单、设备开停简单，如有需要，人员到位的情况下，一个上午就可能恢复生产。正是因为如此，这些企业往年过年期间的处理办法就是提前赶工，进而生产出足够多的边框放在仓库，然后大比例的员工放假过年。但今年企业不能及时复工，年前提前准备好的产成品很快会用光。并且生产边框的企业多为一些中小企业，要想让这些企业凭着自己的实力让政府为自己的复工复产保驾护航的可能性很低。多米诺骨牌就此引发，组件厂因没有边框会停工，电池、硅片、玻璃、胶膜等环节的需求会因组件的停工而需求减小，进而可能会给所有产业链环节的需求造成负面影响。

6、 物流是所有人的软肋 。笔者最早听到抱怨物流问题的人来自于硅片厂家，抱怨硅料运输不畅通。我国的硅料五巨头分别位于新疆、内蒙、四川等地区，地处西北、西南等地，疫情不是特别严重，而且硅料单位重量价值高，1吨硅料价值7~8万元，一货车硅料价值可能会高达几十万上百万元，如果这样的超高价值原材料都会有物流运输的问题，那么所有的其他环节的原材料物流运输当下都会面临严峻问题。尤其是光伏玻璃的运输问题最为严重，经过一番求证，果不其然。这一次的问题又重新涉及到“ 光伏玻璃&组件工厂 ”的区位协同问题。笔者最早开始探讨这一问题主要着眼点是在于组件厂挨着玻璃工厂建设可以节约玻璃的运输成本，现在看来，二者的区位协同还有利于保障供应链的安全。按照现在的情况，疫情对物流的影响还会持续很长一段时间，2月10日上班日期愈加临近，可是各个地方的管控却愈加严格，谈及疫情对光伏产业更进一步的影响就不得不谈谈笔者对疫情的认识。

二、笔者对疫情的一些粗浅认识

1、 这一轮疫情对我们的影响还会持续较长一段时间 （这几乎是废话）。其原因是这一次病毒感染性强、致病率弱、存在大量的无症状或轻微症状感染者，这就使得防控极其困难，而且已经存在大量的感染者。疫情发展到这个阶段，我们防治的目标或许已经不再是完全消灭这个病毒，而是如何更有效的救治。

2、 对人流、物流的严苛管控也会持续较长的一段时间 （这也几乎是废话）。虽然我们不再以完全消灭病毒为防控目标，但仍需严格限制人流、物流，这主要是担心疫情失控。

3、 特效药的研发 、 更适合的诊疗方案 以及 合格疫苗的出现 将会是我们的转机（笔者认为需要3~6个月）。笔者再次强调，这个疫情并不可怕，我们人类科学技术已经强大到完全可以应对这一切的程度，只是需要给医疗科研人员一些时间、给特效药物和特效疫苗量产化一些时间。依据笔者对产业的认知，这个过程不会太长，也不会太短，估计认为3~6个月差不多了。

本轮疫情对光伏产业的影响不会太短也不会太长，笔者判断认为影响的时间周期介于从现在起的3~6个月之间。 而且由于光伏各个产业环节特性十分不同，对不同产业环节的影响也会十分不同。

1、 组件环节 近期因疫情去产能，但海外需求依旧，虽然需求受到一定程度影响，但产能缩减更大，组件价格已经见底甚至不排除有涨价的可能性，毛估组件产能在疫情期间下滑20~25%，而需求则在疫情期间下滑15~20%（主要是中国区的下滑）。

2、 电池片环节 由于2020年前各厂家对年后行情悲观，多个厂家年前停工且现在的情况导致复工困难，雪上加霜的是电池片网版的供应不足和电池片厂家多位于人流密集、疫情严重的江浙沪地区，所以在主序环节中是受影响最大的，不排除出现紧缺而涨价的可能性。