【金工】市场大市值风格占优，PB-ROE组合超额显著——量化组合跟踪周报20241228（祁嫣然/张威）

点击注册小程序

查看完整报告

量化市场跟踪

大类因子表现：

本周（2024.12.23-2024.12.27，下同）规模因子取得明显正收益（1.46%）；残差波动率因子取得明显负收益（-1.59%），市场大市值风格显著。

单因子表现：

沪深300股票池中，本周表现较好的因子有单季度营业收入同比增长率(1.31%)、市盈率TTM倒数(1.04%)、标准化预期外收入(0.99%)。表现较差的因子有5日反转(-1.57%)、换手率相对波动率(-1.64%)、早盘后收益因子(-2.08%)。

中证500股票池中，本周表现较好的因子有单季度ROE同比(1.24%)、ROE稳定性(1.08%)、ROIC增强因子(1.01%)，表现较差的因子有6日成交金额的移动平均值(-0.97%)、5日反转(-1.04%)、早盘后收益因子(-1.28%)。

流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有市盈率TTM倒数(2.61%)、单季度EPS(2.14%)、ROA稳定性(2.04%)。表现较差的因子有单季度ROA同比(-2.33%)、对数市值因子(-3.41%)、5日反转(-3.87%)。

因子行业内表现：

本周，净资产增长率因子在通信、建筑装饰、石油石化行业表现突出，净利润增长率因子在家用电器行业表现较好。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在通信行业表现突出。5日动量因子在通信、家用电器、轻工制造行业动量效应明显，在商业贸易行业反转效应明显；1月动量因子在通信行业动量效应明显，在建筑材料行业反转效应明显。估值类因子中，BP因子在传媒行业表现较好；EP因子在多数行业表现较好。对数市值因子在石油石化、建筑装饰行业表现较好；残差波动率因子在煤炭行业表现较好；流动性因子在多数行业表现一般。

PB-ROE-50组合跟踪：

本周PB-ROE-50组合在各股票池中获得超额收益。中证500股票池中获得超额收益0.71%，中证800股票池中获得超额收益1.41%，全市场股票池中获得超额收益1.09%。

机构调研组合跟踪：

本周私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-0.54%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益0.34%。

大宗交易组合跟踪：

本周大宗交易组合相对中证全指超额收益回撤，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-2.64%。

定向增发组合跟踪：

本周定向增发组合相对中证全指超额收益回撤，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-2.64%。

风险分析： 报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。