专栏名称: 小船随笔
生活与金融的随笔
目录
相关文章推荐
中核集团  ·  公布！中核集团2024年度微信运营“成绩单” ·  昨天  
中核集团  ·  新春走基层 | 媒体镜头下的中核坚守者 ·  昨天  
中核集团  ·  别再做“法外之徒”了！ ·  2 天前  
GiantPandaCV  ·  DeepSeek-V3 FP8量化浅析 ·  4 天前  
中核集团  ·  中核集团各系统召开2025年度工作会议② ·  3 天前  
51好读  ›  专栏  ›  小船随笔

债市行情2020-12-23 | 资金极度宽松，继续利好债券

小船随笔  · 公众号  ·  · 2020-12-23 22:23

正文

DR001仅0.59%， 资金面极度宽松。债券市场持续向好。


一图胜千言！ 小船自己做的债市数据，供大家参考。


数据说明：

（1）数据来源：Wind

（2）历史统计区间：2010年至今（第四部分“债券期限利差”统计区间为2008年至今，其他见图表标题说明）

（3）信用债：中债中短期票据到期收益率

（4）统计数据含义：

mean
均值
std 标准差
min 最小值
25% 历史25分位数
50% 历史中位数
75% 历史75分位数
max 最大值

一、债券到期收益率走势

（1）长久期利率债


国债:10年 国开债:10年 利差
2020-12-23 3.22 3.61 0.4 
10年期国债与国开债历史数据统计

 国债:10年 国开债:10年 利差
mean 3.48 4.08 0.60
std 0.43 0.63 0.24
min 2.48 2.79 0.23
25% 3.20 3.61 0.40
50% 3.48 4.09 0.56
75% 3.72 4.41 0.77
max 4.72 5.92 1.35


国债:30年
2020-12-23 3.78 
30年期国债历史数据统计

 国债:30年
mean 4.06
std 0.40
min 3.08
25% 3.81
50% 4.09
75% 4.23
max 5.20

（2）国债到期收益率走势


1年 2年 5年 7年 10年
2020-12-23 2.66 2.78 3.02 3.22 3.22 
国债到期收益率历史统计

 1年 2年 5年 7年 10年
mean 2.77 2.94 3.23 3.42 3.48
std 0.61 0.56 0.48 0.43 0.43
min 1.12 1.33 1.79 2.33 2.48
25% 2.33 2.54 2.92 3.11 3.20
50% 2.78 2.93 3.18 3.40 3.48
75% 3.22 3.35 3.55 3.68 3.72
max 4.25 4.42 4.53 4.67 4.72

（3）国开债到期收益率走势


1年 3年 5年 7年 10年
2020-12-23 2.75 3.06 3.32 3.45 3.61 
国开债到期收益率历史统计

 1年 3年 5年 7年 10年
mean 3.26 3.67 3.87 4.06 4.08
std 0.82 0.74 0.67 0.62 0.63
min 1.19 1.69 2.13 2.63 2.79
25% 2.66 3.08 3.40 3.61 3.61
50% 3.25 3.66 3.85 4.03 4.09
75% 3.84 4.10 4.20 4.35 4.41
max 5.55 5.85 5.89 5.90 5.92

（4）AAA信用债到期收益率走势


AAA:1年 AAA:2年 AAA:3年 AAA:5年
2020-12-23 3.2 3.45 3.63 3.86 
AAA信用债到期收益率历史统计

 AAA:1年 AAA:2年 AAA:3年 AAA:5年
mean 3.89 4.09 4.23 4.49
std 0.92 0.83 0.79 0.73
min 1.76 2.07 2.33 2.88
25% 3.13 3.40 3.60 3.94
50% 3.92 4.12 4.28 4.51
75% 4.57 4.65 4.75 4.99
max 6.33 6.31 6.30 6.36

（5）AA+信用债到期收益率走势


AA+:1年 AA+:2年 AA+:3年 AA+:5年
2020-12-23 3.52 3.78 4.03 4.27 
AA+信用债到期收益率历史统计

 AA+:1年 AA+:2年 AA+:3年 AA+:5年
mean 4.16 4.39 4.55 4.87
std 0.99 0.91 0.87 0.80
min 1.96 2.28 2.58 3.21
25% 3.34 3.60 3.83 4.24
50% 4.13 4.40 4.59 4.92
75% 4.90 5.02 5.16 5.39
max 6.79 6.79 6.81 6.91

（6）AA信用债到期收益率走势


AA:1年 AA:2年 AA:3年 AA:5年
2020-12-23 3.9 4.16 4.36 4.65 
AA信用债到期收益率历史统计

 AA:1年 AA:2年 AA:3年 AA:5年
mean 4.43 4.72 4.91 5.32
std 1.05 0.96 0.92 0.83
min 2.37 2.71 3.03 3.43
25% 3.53 3.88 4.11 4.66
50% 4.37 4.75 4.96 5.32
75% 5.18 5.38 5.53 5.86
max 7.09 7.23 7.27 7.48

（7）AA-信用债到期收益率走势


AA-:1年 AA-:2年 AA-:3年 AA-:5年
2020-12-23 5.95 6.24 6.46 6.82 
(AA-)信用债到期收益率历史统计

 AA-:1年 AA-:2年 AA-:3年 AA-:5年
mean 5.49 5.93 6.17 6.64
std 1.02 0.90 0.83 0.75
min 2.84 3.66 3.98 4.59
25% 4.95 5.52 5.78 6.24
50% 5.50 5.90 6.12 6.66
75% 6.18 6.50 6.69 7.05
max 7.70 7.82 7.93 8.23

二、资金面

（1）银行间质押式回购利率 

存款类机构质押式回购加权平均利率最新数据

 DR001 DR007 DR014
2020-12-17 1.37 1.89 1.83
2020-12-18 1.71 2.11 2.58
2020-12-21 1.43 1.93 2.80
2020-12-22 0.97 1.89 2.97
2020-12-23 0.59 1.65 2.84 
存款类机构质押式回购加权平均利率历史统计

 DR001 DR007 DR014
mean 2.16 2.57 2.99
std 0.56 0.54 0.83
min 0.59 1.14 1.12
25% 1.88 2.30 2.50
50% 2.20 2.53 2.76
75% 2.57 2.76 3.52
max 3.75 6.17 6.39

（2）交易所回购利率 

上交所质押式回购利率最新数据

 GC001:加权平均 GC007:加权平均 GC014:加权平均
2020-12-17 2.34 2.38 2.92
2020-12-18 2.92 2.78 3.35
2020-12-21 3.01 2.93 3.40
2020-12-22 2.88 2.89 3.28
2020-12-23 2.68 2.78 3.13 
上交所质押式回购利率历史统计

 GC001:加权平均 GC007:加权平均 GC014:加权平均
mean 3.66 3.32 3.27
std 2.76 1.46 1.16
min 0.77 0.21 1.02
25% 2.36 2.47 2.50
50% 2.94 2.99 3.04
75% 3.96 3.85 3.92
max 33.60 13.34 12.11 

深交所质押式回购利率最新数据

 R-001:加权平均 R-007:加权平均 R-014:加权平均
2020-12-17 2.30 2.40 2.83
2020-12-18 2.87 2.75 3.30
2020-12-21 2.95 2.94 3.31
2020-12-22 2.85 2.91 3.15
2020-12-23 2.64 2.80 3.07 
深交所质押式回购利率历史统计

 R-001:加权平均 R-007:加权平均 R-014:加权平均
mean 3.33 3.22 3.32
std 2.49 1.39 1.09
min 0.81 0.46 0.61
25% 2.00 2.20 2.56
50% 2.70 2.87 3.09
75% 3.62 3.74 3.92
max 26.67 12.60 10.47

三、衍生品行情

（1）FR007利率互换 

FR007利率互换最新数据统计

 1年 5年 利差
2020-12-17 2.58 2.95 0.38
2020-12-18 2.57 2.95 0.38
2020-12-21 2.54 2.92 0.38
2020-12-22 2.50 2.88 0.37
2020-12-23 2.50 2.87 0.37 
FR007利率互换历史数据统计

 1年 5年 利差
mean 3.04 3.34 0.30
std 0.66 0.64 0.13
min 1.37 1.81 -0.62
25% 2.53 2.85 0.25
50% 2.90 3.22 0.31
75% 3.49 3.81 0.37
max 5.29 5.35 0.62

（2）Shibor3M利率互换 

Shibor3M利率互换最新数据统计

 1年 5年 利差
2020-12-17 2.99 3.49 0.50
2020-12-18 2.98 3.49 0.51
2020-12-21 2.93 3.45 0.52
2020-12-22 2.91 3.40 0.50
2020-12-23 2.92 3.40 0.49 
Shibor3M利率互换历史数据统计

 1年 5年 利差
mean 3.71 3.88 0.17
std 0.84 0.69 0.25
min 1.51 2.07 -0.56
25% 3.02 3.36 0.01
50% 3.53 3.73 0.18
75% 4.41 4.45 0.39
max 5.86 5.91 0.70

（3）国债期货


10年合约 5年合约 2年合约 2TS-T 2TF-T
2020-12-17 97.22 99.42 100.20 103.18 101.61
2020-12-18 97.06 99.30 100.16 103.24 101.55
2020-12-21 97.27 99.54 100.26 103.26 101.81
2020-12-22 97.63 99.72 100.30 102.97 101.80
2020-12-23 97.74 99.79 100.39 103.04 101.84

四、债券期限利差

（1）国债期限利差 

国债期限利差最新数据

 10vs2 10vs5 5vs2 2vs1
2020-12-17 0.39 0.18 0.22 0.16
2020-12-18 0.40 0.18 0.22 0.16
2020-12-21 0.42 0.19 0.23 0.15
2020-12-22 0.41 0.19 0.22 0.15
2020-12-23 0.43 0.19 0.24 0.13 
国债期限利差历史统计

 10vs2 10vs5 5vs2 2vs1
mean 0.65 0.29 0.36 0.18
std 0.44 0.19 0.28 0.13
min -0.05 -0.06 -0.12 -0.26
25% 0.37 0.16 0.19 0.09
50% 0.51 0.24 0.27 0.16
75% 0.73 0.37 0.41 0.26
max 2.04 1.01 1.35 0.69

（2）国开债期限利差 

国开债期限利差最新数据

 10vs1 10vs5 5vs3 3vs1
2020-12-17 0.85 0.28 0.26 0.31
2020-12-18 0.84 0.27 0.25 0.31
2020-12-21 0.86 0.28 0.25 0.32
2020-12-22 0.85 0.29 0.25 0.31
2020-12-23 0.86 0.29 0.26 0.31 
国开债期限利差历史统计

 10vs1 10vs5 5vs3 3vs1
mean 0.93 0.26 0.24 0.43
std 0.51 0.22 0.17 0.21
min -0.15 -0.09 -0.12 -0.33
25% 0.63 0.11 0.13 0.31
50% 0.85 0.22 0.21 0.44
75% 1.12 0.33 0.30 0.54
max 2.71 1.13 1.04 1.00

（3）AAA信用债期限利差 

AAA信用债期限利差最新数据

 5vs1 5vs3 3vs2 3vs1
2020-12-17 0.64 0.20 0.19 0.44
2020-12-18 0.65 0.20 0.20 0.45
2020-12-21 0.65 0.17 0.22 0.47
2020-12-22 0.64 0.19 0.20 0.46
2020-12-23 0.66 0.23 0.18 0.43 
AAA信用债期限利差历史统计

 5vs1 5vs3 3vs2 3vs1
mean 0.71 0.29 0.18 0.42
std 0.52 0.19 0.17 0.35
min -0.45 -0.07 -0.09 -0.54
25% 0.35 0.15 0.06 0.19
50% 0.63 0.26 0.13 0.37
75% 0.89 0.35 0.22 0.55
max 2.22 0.92 0.80 1.58

（4）AA+信用债期限利差 

AA+信用债期限利差最新数据

 5vs1 5vs3 3vs2 3vs1
2020-12-17 0.70 0.18 0.26 0.52
2020-12-18 0.73 0.21 0.26 0.52
2020-12-21 0.72 0.20 0.26 0.51
2020-12-22 0.74 0.21 0.26 0.53
2020-12-23 0.75 0.24 0.25 0.51 
AA+信用债期限利差历史统计

 5vs1 5vs3 3vs2 3vs1
mean 0.82 0.35 0.20 0.47
std 0.55 0.21 0.18 0.37
min -0.38 -0.04 -0.10 -0.52
25% 0.41 0.20 0.07 0.22
50% 0.76 0.33 0.15 0.41
75% 1.02 0.43 0.26 0.62
max 2.48 1.14 0.89 1.87

（5）AA信用债期限利差 

AA信用债期限利差最新数据

 5vs1 5vs3 3vs2 3vs1
2020-12-17






请到「今天看啥」查看全文


推荐文章
中核集团  ·  公布！中核集团2024年度微信运营“成绩单”
昨天
中核集团  ·  新春走基层 | 媒体镜头下的中核坚守者
昨天
中核集团  ·  别再做“法外之徒”了！
2 天前
GiantPandaCV  ·  DeepSeek-V3 FP8量化浅析
4 天前
中核集团  ·  中核集团各系统召开2025年度工作会议②
3 天前
界面新闻  ·  视频 | 可爱的懒猴背后，是一个痛苦的真相
7 年前
黄三角早报  ·  网传东营神秘“红衣女子大盗”被滨海警方成功抓捕归案！
7 年前
蓝橡树  ·  为什么说中国教育就是个精神病院？
7 年前
果壳  ·  一条鱿鱼，是怎样建立实验室、解救博士生、获得诺贝尔的
7 年前
央视财经  ·  【提醒】剧毒！食药监总局紧急通知，这种海鲜绝对不能吃！
7 年前
Sov5搜索   ·   小百科   ·   今天看啥   ·   移动版
51好读 - 好文章就要读起来!