比尔盖茨的八大重仓股

美股情报局 · 公众号 · 美股 · 2021-05-08 18:58

正文

梳理了一下比尔盖茨的主要股票资产。

盖茨2009年把Cascade转为家办之后，就不用做13F报表披露了，所以信息搜集还是有点难度。所幸他现在比较集中，只要把最重仓的五六个搞清楚，就基本可以覆盖资产的大部分了。

以下是比尔盖茨的主要股票资产，6个板块8只股票就覆盖了差不多千亿美元，很集中：

1、微软（MSFT），260亿美元。

2、巴菲特的伯克希尔-哈撒韦股票（BRK.B） 140亿。

3、货运铁路： $加拿大国家铁路(CNI)$ 130亿美元。他和巴菲特都非常喜欢货运铁路，在北美持有这种使用寿命非常长的基础设施，看来是个固化财富的好去处。

4、垃圾收集处理： $共和废品处理(RSG)$ 120亿美元 + 美国废物管理公司Waste Management（WM）50亿美元。

5、农业和工程机械： $约翰迪尔(DE)$ 120亿美元 + 卡特彼勒（CAT） 30亿美元。

6、卫生清洁方案：艺康集团 Ecolab (ECL) 90亿美元。

因为他99%的资产都要捐出去，而且是同一个人（拉森）在管理，所以以上我都是把他个人名下与基金会名下的资产都放在一起统计。

这些重仓以外的股票，他比较喜欢每只投入10-20亿美元，也就是1-2%左右的仓位来小赌怡情。他喜欢在英国、瑞士市场寻找这类机会，比如烈酒巨头帝亚吉欧、香精巨头奇华顿（Givaudan）、化学材料隐形冠军西卡（Sika)。

大家有时看到A股、港股股东列表里面有盖茨基金会的身影，这些并不是拉森自己投的，而是委外专户。他大概有200亿美元左右是委外投资，由第三方管理人去决策。

在梳理他的资产过程中，我发现几个特点：

1、对于觉得不错的生意，而且有两个龙头的，拉森喜欢两个都买。比如快递行业的联邦快递（FDX）和UPS快递，就各买了9亿美元，垃圾处理同时买了RSG和WM。

2、对于不错的企业家，曾经创立多家企业的，他喜欢都买，比如Wayne Huizenga创立的RSG、WM、AutoNation (AN)他都投了重仓，他支持的Vroom(VRM)也上市前就投了。

3、重仓都是永久性持仓，都是已经持有十几年，至少拥有一定的影响力（比如持有超过10%股份，进入董事会）。RSG、ECL、AN则是持有两三成股份，是第一大股东。

4、他挺喜欢投资地产的，比如农田（他是美国第一大农田地主）、酒店（比如旧金山的丽思卡尔顿）、仓储（与新加坡GIC一起收购了StorageMart这个REIT）。这部分都没有上市（比如四季酒店集团就被他私有化了），所以不好统计。因为物业数目众多，加起来其实是他上市股票以外的最大投资类型。

5、对于盖茨人生中曾经有过交集的地方，他喜欢入股当地的公用事业公司，哪怕是很小的公司（包括一家拥有超过百年历史水电站的小公司），而且长期持有。不过不确定这些是盖茨还是拉森的决策。

▶ 免责声明：