5/27 且战且退

上周五我们做了一件事，就是继续出了点科技，然后买了点核电和电力方向的。

等于近乎半仓的空仓了。

2月份到现在其实也就吃了2轮上涨，第一轮是2月份之后科技的上涨。第二轮的上涨主要靠的是港股。

当然很强的周期方向并未在持仓中有体现。

第一次减仓我们大约也是在A50，13000点附近减到了持有40%的现金，最近确认掉头之后，继续做右侧减仓。

上涨的时候能够吃到足够的涨幅，下跌的时候尽量减仓回避下，不能说完全规避净值回撤，但是整体只要上涨的比下跌多，那后续只是时间问题了。

大势大于行业大于个股。

目前的大势我认为是从持续上行进入到了震荡结构中。指数不一定能够跌多少，但是个股那就不一定了。

AI方向：

AI方向上周五冲高回落之后，我在晚上的短视频里面说过需要注意下跌的放量。今天虽然有反弹，但是都是冲高回落，并没有反包掉上周五的阴线起跌。

所以AI我认为依旧保持弱势。

当然部分个股比如易中天当中的易，应该算是CPO里面最强的，一个是支撑没破，另外一个是每次反弹力度都比较大。只是很难脱离板块走独立行情。

PCB则需要看好下方是否会跌破短期的支撑。

科技今天有利好，就是大基金三期。带动了半导体的一个反弹。

诡异在哪里呢，消息是早上出来的，拉升是下午拉升的。

再大的基金，也容不了你整个板块的普涨呀。

大基金一期投资方向更聚焦制造领域，主攻下游各产业链龙头；

而二期则更聚焦半导体设备材料等上游领域，重点关注的设备包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等，材料方面则涵盖大硅片、光刻胶、掩模版、电子特气等。

三期啥方向不知道，但是未来公布之后估计会有反复的炒作。不过肯定轮不到像今天这种普涨。

恒生今天有所反弹，上周五的时候呢，其实特地说了：

再贴一下。

海外方面，借用付鹏的一段话：

关于这个缩圈的问题，我的看法就是对比下率先走弱的道琼斯。以及不断新高的NV之间的关系。

关于纳斯达克生物科技指数的问题，参考十年期国债收益率：

依然是4.3开始略有反弹。

这阵子相对较弱的原因还是降息预期再度的摇摆。

如果下月公布的美国非农、CPI、消费数据弱于市场预期，则降息预期同样可能卷土重来。

总体还是在关前震荡整理吧。

有人问现在午评发哪里了，基本上午评、表格都在后花园了。懒得看那么多群。

关于如何加群：