——作者：徐涛、胡叶倩雯 联系人：晏磊
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一、每日重要新闻
1. 【政府LED补贴狂潮再起 18年上半年送出人民币23亿元补贴】
2018年上半LED产业需求平淡，不过国内LED厂商仍积极投资建设，也让政府送出大笔丰厚的补助款，带动LED产业政府补贴狂潮再起。业界初步估计达人民币23亿元，尤其以三安光电、木林森、华灿光电成为最大赢家，2018年上半收到补助款已超过2017年全年。综观国内LED产业近年来的政府补助总额，已连续4年呈现成长力道，然而2018年各地方政府的补贴银弹再度大幅释出，仅在上半年的补贴金额已达到约23亿元，业界估计，其扩产影响效应最快将从18年下半年~2019年开始显现。(DIGITIMES)
2. 【美国FCC提议封杀中国电信设备 华为公开提出抨击】
美国联邦通讯委员会(FCC)先前提出一项议案，警告电信厂商凡是采购中国设备和服务，将无法得到重要基金的补助。华为现在出面回应抨击FCC的作法，并指FCC无权限制基金的用途。美国国会担心美国用户的资料恐已落入中国官员之手，形成重大的国安威胁。华为对此发布声明指出，该公司坚决反对FCC使用任何职权以国安理由惩罚像自己一样的厂商，实际上华为并不受制于中国政府。FCC目前尚未敲定表决该议案的日期，推测最早可能在于该委员会8月的公开会议。 (DIGITIMES)
3. 【亚洲光学6月营收17.55亿元 月增1.79%】
亚洲光学自结2018年6月营收约为17.55亿元，与上个月营收约为17.24亿元相较，增加金额约为3,101万元，较5月营收增加约为1.79%，与去年同月期间营收约为17.84亿元相较，减少金额约为2,923万元，较去年同月期间营收减少约为1.64%。随著车载镜头、扫地机器人等产品订单带来一定的成长动能，亚光今年出货畅旺，今年营运很有机会逐季成长，预估下半年进入产业旺季，下半年营运表现可较上半年更上一层楼，整体全年营收很有机会挑战年增约5%至10%。 (DIGITIMES)
4. 【旧款手机出货带动 业成第2季季增7.3%】
触控面板厂业成2018年6月营收为16.54亿元人民币，月减率5.31%，年减率10.45%，不过受惠于旧款手机拉货带动，第2季合并营收为51.33亿元人民币，季增率7.29%，年增率为0.61%。业成董事长周贤颖日前表示，2018年营运走势将与往年类似，从8月起新品出货大幅放量，出货高峰可能落在10~11月市场法人推估，第2季每股盈余将逾2元，优于首季表现。业成认为，下半年将明显优于上半年的表现，但2018年将是充满机会与挑战的一年，包括美中贸易冲突、英国脱欧、南朝鲜变局、美国联准会启动升息循环以及国内十三五会议后的经济表现，都将影响全球经济成长动能，故成长动能仍要看客户产品销售而定。(DIGITIMES)
5. 【中兴通讯进行高层大换血 徐子阳出任总裁兼CEO】
中兴通讯在恢复之路上再度传来新讯，中兴先前于6月表示将依美国政府制裁要求，除了罚款14亿美元与接受外部监督之外，也将在30天内进行所有董事会高层人士更换；该公司于7月5日公告新高层名单，其中，电信云与核心网络产品线总裁徐子阳将出任中兴总裁兼CEO，取代赵明先。美国商务部日前宣布暂时解除对中兴的部分禁令，容许中兴在7月2日~8月1日期间与部分美国企业进行有限度业务往来。尽管已与美国政府达成部分协议，不过，美国国会对解除中兴的惩罚依然持反对意见，且中兴仍将需要时间重建市场对其的信任。(DIGITIMES)
6. 【车用面板利润高 韩国厂商加速以OLED进攻车市】
面对目前由日本、台湾厂商主导的车用面板市场，韩国三星显示器(Samsung Display)、乐金显示器(LG Display)，正积极开发车用OLED面板，期望以设计技术的差异化战略，提升车用面板市占率。车用OLED面板较行动装置采用的OLED面板，需要较高技术水平，目前OLED面板一般使用温度为0~70℃，而车用面板的要求则为-40~90℃，尤其在炎热的夏天，OLED面板更得承受车内高温。在亮度方面，车用面板的要求也为一般面板250~450nits的2倍以上。韩国厂商期望加快脚步，研发出让面板更亮、寿命更长的技术，并且在设计上采取差异化战略，开发出更贴近市场与消费者需求的车用面板。(DIGITIMES)
7. 【第3季手机基本盘仍稳健 全新光电续拚3D感测认证】
美中贸易战战火延烧，中兴通讯事件持续掀起光通讯市场涟漪，虽然中长期来看，5G、光通讯都仍是化合物半导体磊芯片大厂全新光电的重要成长动能，但熟悉化合物半导体厂商也直言，中兴事件对于整体光通讯市场的间接影响还在发酵中。熟悉化合物半导体厂商则表示，中长期来看，3D感测导入于智能型手机成为趋势，市场才刚要起飞，未来更有自驾车、VR/AR等应用，VCSEL元件也持续翻身成为热门零组件，市场看好全新光电在2019、2020年迎来VCSEL相关光学元件业绩爆发期。(DIGITIMES)
8. 【三星预估第2季营业利益年增5% 不及市场预期】
三星电子(Samsung Electronics)预估第2季营业利益将成长5%，不及分析师平均预期，并将结束连续4季的获利创新高趋势。根据华尔街日报(WSJ)报导，三星在7月6日预估，第2季(截至6月30日为止)营业利益为14.8兆韩元(约132亿美元)，年增5%。营收将从61兆韩元降至58兆韩元。此外，由于消费者换机周期延长，三星最新旗舰机Galaxy S9销售持续疲软。Eugene Investment and Securities分析师Lee Seung-woo预估，三星将在2018年出货约3,100万支Galaxy S9，较两年前Galaxy S7的年出货量5,000万支大幅下滑。(DIGITIMES)
9. 【斯巴鲁导入三菱电机人脸辨识技术】
当前市场上对人脸辨识技术兴趣大增，不仅警政保全单位用于恐怖份子筛检，企业用于职员打卡签到与人员辨识，现在连斯巴鲁(Subaru)计划在美国版上市的休旅车(SUV)上，都要引进三菱电机(Mitsubishi Electric)发展的人脸辨识技术。
三菱电机方面表示，要辨识驾驶座者是否车主难度比较高，戴上太阳眼镜或化妆后识别难度就会大幅提高，而汽车要求的系统可靠性比手机更高。比方酒醉需要换人驾车或借车使用时，会有认证上的问题，因此该系统最大可以登录5人资料，斯巴鲁相信这个数字已经够用；另外当判断驾驶昏睡时，提醒的影音也会更加明显，同时还会提醒助手席乘客准备接手。 (DIGITIMES)
10. 【日本半导体事业 锁定电动车功率半导体】
曾与美国并肩的日本半导体产业，现在已被韩国、台湾超越。日本最大半导体厂东芝(Toshiba)，在2017会计年度(2017/4~2018/3)的全球市占率仅居第8，而且其主力的NAND快闪存储器还在2018年出售；为避免半导体产业全军覆没，现在日本电机大厂纷锁定功率半导体领域，希望维持日本半导体产业在世界上的地位。富士电机(Fuji Electric)已经在2017会计年度建设新生产线，让功率半导体事业营收达1,000亿日圆水平，2018会计年度将再进行200亿日圆投资，主要用于电动车用新技术研发，2020会计年度以后再投资设厂，希望2023会计年度的功率半导体事业营收，能增为1,500亿日圆。(DIGITIMES)
二、海外观点速递
1.苹果(AAPL)：分析师认为苹果股价会持续上涨
机构及分析师：BTIG Research's Walter Piecyk
时间：2018年7月6日
观点：苹果今日股价上涨2.26美元，约1.2%，报187.66美元。BTIG表示，根据近期市场研究公司Wave7公司的市场调查来看，7月底苹果公司市场占有率有望上涨3.5个百分点，升到约58%，而这也将是从去年2月份以来苹果公司最高的市场占有率，这次上升也与三星Galaxy S9不理想的销售业绩有关。
2.英特尔(INTC)：分析师认为英特尔已经在mobile项目上亏损170亿美金
机构及分析师：Newstreet Research's Peirre Ferragu
时间：2018年7月5日
观点：英特尔今日股价上涨1.28美元，约2.6%，报50.75美元。Newstreet表示，英特尔公司已经至少在mobile项目上亏损超过170亿美元 。mobile是英特尔公司在2011年购入的Infineon公司无线部门的项目，这种无线芯片现在正在让英特尔公司每年亏损25亿美元，而且随着苹果公司对于是否选择在接下来的产品中3使用英特尔公司的Sunny peak芯片的不确定性，英特尔公司股价并不被Newstreet看好。
三、A/H股晚间重点公告
【大港股份 002077.SZ】股票交易异常波动公告。
大港股份公司连续三个交易日收盘价跌幅偏离累计超过20%，属于股价异常波动。经自查，公司不存在违反信息公平披露的情形，且公司营业正常。
【风华高科 000636.SZ】2018年半年度业绩预告修正公告。
风华高新科技修正预计的18年上半年净利润28,000-32,000万元至40,500万元- 44,000万元，基本每股收益由0.31元-0.36元改为0.45元-0.49元。公司上半年主营产品市场收益好，导致公司上半年业绩涨幅超过预期。
【华天科技 002185.SZ】第五届董事会第十五次会议决议公告。
为满足公司生产经营和投资建设资金的需求，拟向银行申请总额不超过人民币100,000元的综合授信，期限一年。
【华天科技 002185.SZ】关于投资南京集成电路先进封测产业基地项目并签署《投资协议》的公告。
公司拟投资80亿人民币，在南京投资新建集成电路先进封测产业基地。项目分3期建设，主要进行存储器、MEMS、人工智能等集成电路产品的封装测试。
【长电科技 600584.SH】股东减持股份进展公告。
江苏新潮科技集团有限公司持有本公司180,432,422股，占总股本的13.27%。计划通过集中竞价减持不超过13,500,000股，占公司总股本的0.99%。截止7月7日，减持计划已过半。
【中信证券研究部 电子行业研究团队】
徐涛
中信证券电子组首席分析师
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