周末消息很差

周末，外围消息挺差的，荷兰和美股要扩大光刻机的出口管制，9月7日开始，旧型号的1970i和1980i也没法直接出口给中国了。

更难受的是，阿斯麦可能在年底停止提供所有光刻机的维修和升级服务。

这事新闻媒体讲的比较少，但影响很大，比以往的制裁更加严重，因为28纳米、14纳米的成熟工艺需要用到旧型号光刻机，旧型号光刻机被卡后，国内晶圆厂以后连扩产都会非常困难。

先进光刻机如果真被彻底禁掉，我们还有一种方法可以搞芯片，就是用多重曝光技术。但这个方法会带来较低的良品率，并且对高端光刻胶和掩膜版的需求将大幅增加，可能达到10到20倍。

这方法洋人也想到了，所以联合了日本，把高端光刻胶也给禁了，9月8日后，也就是今天，日本的高端光刻胶出口禁令就生效了。

去年我们紧急订购过一批光刻机，要是在这批光刻机寿命结束前，我们还没搞出自己的，那国内科技真要受大影响了。

这事客观上是利空，但反应到资本市场上，可能会刺激炒作国产替代，可以看看明天半导体怎么反应。

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AI也遇到了一些问题，ChatGPT网站，月访问量急剧下降，一季度访问量20亿次，三季度已经跌到了5亿次。

高盛认为用户已经过了那股新鲜劲，对GPT已经没什么兴趣了，如果GPT还没有新玩法，用户大概率还会继续流失。

AI现在最大的问题就是应用场景，现在大家用它主要是查资料，翻译，整理材料......，但也不是说非它不可，搜索引擎也能完成类似的事情，就是效率稍微低一点。

所以大多数用户并不愿意长期为此付费。

再看国内，文心一言、kimi.....热度也在大幅下降，我感觉也就一些程序员、写论文学生、还有我们这些炒股人在专注。

现在像微软、Meta这些科技巨头每年要花几千亿美元去买芯片和服务器，市场已经开始担忧，如果AI再没爆款应用场景，他们还会不会持续投入。

总之，重仓AI行业，或者买了“含英伟达”权重比较高投资产品的网友，要注意风险，至少别在加仓了。

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消息面：

1. 美国就业数据继续走弱，8月非农新增就业人口数据为14.2万，市场预期是16.5万。现在已经没人纠结9月19日美联储议息会议是否会降息，因为降息概率已经达到了100%，现在只是降25BP，还是降50BP的问题。

之前我们复盘过每一轮降息的情况，降息初期并不能逆转市场走势，相反，A股和港股在美联储刚降息的时候，都是下跌的，一直到美联储降息解释，利率到了最低点，A股和港股才会开启上涨模式。

2. 周末华为三折叠屏手机爆了，24小时达到了220万的预约量。传这手机的定价在19999-29999元，价格一点也不友好，预约这手机的大多数都是黄牛，因为以往华为高端手机出来后，都会有价差，类似于打新股，买到再转手，能赚价差。

我自己对折叠梯没啥感觉，我比较喜欢小屏手机，大屏太不方便了，单手操作都费劲。

3. 周三早上，苹果会发布IPhone 16。从目前流出来的谍照来看，没什么亮点，和15基本没啥区别，就多了几款新配色，至于功能上，说是会搭载AI功能，看具体有什么效果，如果超预期的话，不仅能带飞果链，还能带飞AI，但平庸的话，这两样都得扑街。

4. 首批中证A500ETF已于9月6日获证监会批准设立。这次审批速度很快，上报了10只，3天就全审批通过了，每只规模下限是20亿，10只就是200亿。虽然也不是什么大资金，但总归是增量资金，算是一个利好。

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周末在家研究做饭，我现在石斑鱼做的贼好吃，有读者来我家吃了一顿，赞不绝口。

我这段时间负面情绪有点多，除了让自己更加焦虑，心情更差，吃饭没胃口......，没其他半毛钱好处，所以这两天调整了一下，坦然面对A股吧，跌就跌呗，等周期上来，又是一条好汉。