云锋联手蚂蚁金服 百亿收购美国万通港澳业务

美国万通亚洲公司在香港寿险市场排名前十，云锋希望借此收购迅速占领保险市场；参与收购者还有新加坡政府投资公司等

财新记者  林金冰

云锋金融计划联手蚂蚁金服、新浪等公司，斥资逾百亿元，全资收购美国万通保险亚洲有限公司（下称万通亚洲）。8月17日晚间，云锋金融发布公告披露前述交易。

云锋金融（00376.HK）公告披露：云锋金融等八家投资者，当日与美国万通国际公司（MassMutual International LLC，下称万通国际）签署协议，拟收购后者所持万通亚洲100%股权。

万通亚洲总部位于中国香港，主要在香港、澳门两地开展保险业务，2016年保费收入近69亿港元，资产总值近445亿港元。美国万通品牌创立于1851年，迄今已有160多年历史，旗下知名险企为美国万通人寿保险公司（Massachusetts Mutual Life Insurance Company）。

公告显示：此番交易作价131亿港元，折合人民币约112亿元。云锋基金在新闻稿中分析称：万通亚洲税后盈利达11.19亿港元，此番收购对应市盈率11.7倍，相比大多数在港上市险企便宜。相比其他金融业态，保险培育期漫长，如要迅速占领市场，并购是首选之道。如以定期保费收入计，万通亚洲排名香港寿险市场前十，可谓稀缺资源。

云锋金融拟收购万通亚洲60%股权，其他七家投资者合计收购40%股权。按此计算，云锋金融须支付78.6亿港元，其中，26.6亿港元以票据或现金支付，另外52亿港元以增发新股方式支付——每股发行定价6.5港元，合计须发行8亿股，8亿股相当于云锋金融扩股后总股本的24.82%。其余七家投资者将以现金支付对价。

待交易完成后，万通国际将获得现金79亿港元（约合人民币67亿元），并成为云锋金融第二大股东，持股近25%。目前，这宗交易尚待香港保监局、证监会、积金局及澳门金管局等监管部门批准。

云锋金融在公告中表示：万通亚洲品牌认知度高，现金流及偿付能力稳健，此番收购将可增加云锋金融每股资产净值，并带来稳定收入来源。

云锋金融两名创始人分别为阿里巴巴（NYSE： BABA）董事局主席马云、楼宇视频媒体运营商聚众传媒创始人虞锋，公司取名正是取二人姓名各一字。云锋金融第一大股东为 Jade Passion 公司，该公司间接股东包括马云、虞锋，以及明星赵薇丈夫黄有龙。

云锋金融之外，前述另外七家投资者各有来头：觅优国际有限公司拟购万通亚洲9.8%股份，该公司全资股东卢晓云，乃是泛海控股集团董事长卢志强之女；新加坡政府投资公司（GIC）旗下私募股权投资公司 City-Scape 拟购7.5%；蚂蚁金服附属公司、内地商人朱保国创立的信晖发展有限公司，以及新浪公司，将分别收购5%；中国动向（03818.HK）董事会主席陈义红、巨人网络（ 002558.SZ ）将通过相关公司，分别收购4.9%、2.8%。

8月17日，云锋金融收报6.28港元，升1.78%。

【转载指引】

未经许可，禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。如需转载，请通过向本公众号后台申请并获得授权，或发送申请至[email protected]。欢迎转发朋友圈。