文 / 刘景丰
今天，个人征信领域又掀起了一阵波浪：包括首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信等，以及百度、网易、360、小米、滴滴、开鑫金服、宜信等行业相关机构，倡议共同发起成立一家个人征信联合机构。而且该机构模式上或将借鉴第三方支付“共建、共有、共享”原则的“网联”模式，成立“信联”。
消息一出，整个征信行业再次热闹起来。毕竟自4月21日央行征信管理局局长万存知在“个人信息保护与征信管理”国际研讨会上，对外公布包括芝麻信用、腾讯征信在内的首批8家试点个人征信牌照的征信企业无一合格的消息后，行业唏嘘了近俩月。
而这次“信联”的发起，恰恰就是切中万存知对8家试点个人征信牌照企业未成功的最大障碍——不独立。
呼之欲出的“征信巨头”
相比美国上百年的个人征信历程，我国的个人征信尚不足20年。真正呈现规模化发展，也是得益于近几年消费金融尤其是互联网消费金融的发展。
征信的最主要作用，就是为消费金融服务，化解消费金融领域的“三大罪恶”。这三大罪恶便是高利率、多重负债、暴力催收。相互之间形成一个恶循环，最终会成为压垮消费金融体系的稻草。随着互联网金融的发展，个人征信体系越来越有必要，个人征信已经成为互联网金融的基础设施。
尽管央行也有个人征信信息系统，但是这个由银行体系供给的系统并不对银行外的民间金融机构开放，同时也吸收不到民间金融机构的信贷数据。所以建立一个在央行个人征信信息系统之外的民间个人征信体系，成为包括互联网巨头、民间金融机构的夙愿。
然而经过2年多试点，首批8家试点个人征信企业并没如愿拿到牌照。可现在，业内人士觉得要变天了。“信联”的出现，集合了芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信等已经在个人征信领域布局已久的“前辈”，又有百度、网易、360、小米、滴滴、开鑫金服、宜信等“新秀”，实力可谓史上最强。
其次，多家机构联合，必定打破单独机构寻求在自己商业上的闭环，而且数据共享也会让征信数据更多元化、更全面真实。
能否实现独立性？
8家试点个人征信牌照的机构未获通过，一个很大的原因就是不具独立性。
中国人民大学财政金融学院教授吴晶妹曾表示，中国信用市场并不成熟，尚未形成信用产业链。以美国征信业为例，不仅有基础数据供应商、有数据报告商，还有保底追账等一系列机构。“我们目前的基础数据供应商既做征信，也提供报告，同时还兼做授信、担保，好几个机构同时搞，没有形成产业链。”
这样一来就导致征信机构既做运动员，又充当裁判员。
那么“信联”会打破这个局面吗？苏宁金融研究院高级研究员薛洪言称，目前关于第三方征信，大家逐渐有了共识，那就是要有中立性，在此背景下，多机构共同发起成立股权分散的第三方征信公司，更符合监管要求和市场期待，也更利于以后业务的开展。
从市场角度看，对于多元化的征信机构有着强烈的需求。与央行个人征信系统相比，“信联”在数据源和数据结构上会有比较明显的差异，在人群覆盖上可以更多元，能够很好地填补市场空白。
不过在一些业内人士看来，这种“联合”的方式并不能完全保证“独立性”：真正的独立性，是要看他（信联）怎么能既拿着股东的资源，又不受到各个股东的约束。
目前为止，公开表态“信联”的只有开鑫金服总经理周治翰。他说，通过联合体，将实现传统金融之外的个人征信全面覆盖，包括各个参与机构之间的数据共享、标准统一，得出更客观真实的个人征信报告，以打击多头借贷这些行业不良现象。
以此来看，“信联”的主要作用之一，实际上是打破了个人征信领域的“信息孤岛”。
拿到征信就是拿到了寡头？
早在2年前，吴晶妹就曾断言，未来中国将形成三大征信体系：一是央行征信中心积累的金融信息整合和报告体系，包括贷款、担保、抵押等数据，此为金融征信体系；二是以政府部门监管数据为核心的行政管理信用信息体系，随着电子政务的发展以及政府信用信息共享平台的搭建，会很快在全国形成一个数据体系，此为公共征信体系；三是以互联网交易、社交活动等为内容的征信体系，此为商业征信体系。
现在大家拼的，主要是商业征信体系。但这并不是个轻松的活儿。行业许多参与者都曾表示，征信是一个短期难盈利的领域，前期既要投入技术搭建系统，又要投入资金获取数据信息，但是盈利却要等到拿到足够多的数据和获取足够多的客户以后才能实现。
薛洪言称，一旦这个市场进入一个平稳发展阶段，企业能够在其中立足，就很容易形成一种垄断效应。到那时候，这个企业基本上就很容易实现盈利了，而且在应用方面也不愁发展，除了信贷领域之外，在很多其他的领域比如现在共享单车、酒店入住等等领域都会得到应用。这也是大家都乐于看准个人征信领域商机的原因。
在薛洪言看来，如果“信联”真的能成为个人征信领域的“巨头”，首先这对消费金融行业肯定是个大利好，其次对现在很多的没有牌照的大数据公司、征信服务公司，可能会造成一些冲击，“因为他们没有牌照，到时还能不能去做现在的事，都很难说。”
借着北方近日的大雨，难道个人征信市场也要变天？
