重大利好！指数使用费重大调整

【导读】多家公募官宣：承担指数基金指数使用费

中国基金报记者 李树超 张玲

3月19日，多家基金管理人密集发布公告，宣布自3月21日起，旗下部分指数基金的指数使用费由基金管理人承担，并相应修订各基金的基金合同有关内容。 上述调整后，行业全部指数基金指数使用费均由基金管理人承担。

业内人士表示，费率改革可以更好地惠及基金投资者，是公募基金行业落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》的重要举措，并将有效降低指数基金投资成本，加快优化指数化投资发展生态。

每年可为投资者节省成本约9.6亿元

据悉，为降低投资者的理财成本，多家基金公司与基金托管人协商，自2025年3月21日起，将旗下部分指数基金的指数使用费调整为由基金管理人承担，并相应修订各基金的基金合同有关内容。

此次调整指数基金使用费的基金产品范围较广，包括ETF、普通场外基金、指数增强基金、债券指数基金等。

Wind数据显示，当前在基金财产中列支指数使用费的指数基金约700只，截至2024年末规模合计约3.2万亿元，占全行业指数基金数量的近三成，规模占近六成。按目前指数使用费平均万分之三的年费率测算，上述约700只指数基金调整费用承担主体后，每年可为投资者节省成本约9.6亿元。

有业内人士向记者表示，此次基金管理人集体宣布承担指数使用费，是公募基金行业践行投资者利益优先价值取向的重要体现。这将有利于更好发挥指数基金的资产配置功能，为中长期资金入市提供更加便利的渠道，并推动指数基金长期可持续健康发展。

今年1月23日，在国新办新闻发布会上，证监会主席吴清指出，要进一步稳步降低公募基金综合费率。

行业专家分析认为，具体到指数基金，指数使用费是一项重要费用。早年，行业机构普遍从指数基金财产中支出指数使用费，并在基金合同中予以明确约定。2021年1月，证监会制定发布《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》），明确要求指数基金的指数使用费由基金管理人承担，不得从基金财产中列支。在实施方面，《指数基金指引》做出新老划断安排，对2021年2月1日之前注册的指数产品，指数使用费承担主体未作强制转换要求。

谈及新老划断安排的考虑，一位业内人士分析，上述安排主要是考虑到《指数基金指引》发布时，指数基金尚处于市场培育阶段，存量产品规模较小。近年来，指数基金持续发展壮大，推动管理人承担指数使用费、充分向投资者让利正当其时。

今年1月26日，证监会发布《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》），主要从持续丰富指数基金产品体系，加快优化指数化投资发展生态，加强监管、防范风险等方面提出了相关措施。