今天的文章分三部分：
第一部分借最近大火的一篇公号文章讲半导体发展必要性和产业现状
；第二部分是龙年股池的月度复盘；第三部分是拖了很久的星球返现来了，这一次应该会覆盖1000个名额，大概准备了50万的现金来分发，“让大家免费看星球”，我说到做到喔。
Part 1.
前两天有篇文章占领了各种群，标题叫做《繁华渐逝：腹背受敌的中国经济》，全文很长，洋洋洒洒三万字
中国当下的处境好吗？说实话，并不理想，这篇文章出圈的主要原因也是引发了大家的担忧和近几年不如意的共鸣
外有欧美技术封锁，东南亚周边国家低廉劳动成本竞争；内有经济增速放缓，地方政府债台高筑，房地产和基建传统GDP大项接近饱和，新科技营收尚不足以顶替增速缺口。内忧外患交织在一起
离我们这些散户更近一点的事：
居民没有消费信心，股民没有持股信心。
在全世界的股市都蒸蒸日上屡创新高的背景中，A股向下节节突破的走势成为横亘在每个股民心里的一根尖刺
内忧外患也好，腹背受敌也罢，我觉得这些词形容中国正在面临的处境并无不妥，中国的经济确实承受着很大的增长阻力，这点你路上随便拦一位的士司机，或者深夜烧烤摊里随便抓个光膀子的大哥他们都能给你分析得条条是道。有勇气正视困境是好事，谁还没有点低谷的时候
有分歧的不是现状，大家都知道经济不景气，真正有分歧的是关于中国未来的发展方向上——也就是，该怎么挺过当下的难关？
有些大佬觉得应该降低半导体的研发优先级，以购买代替自主研发节省国家开支，着力扩大巩固自己的核心优势，比如基建、光伏、app应用（我们在微信、支付宝和抖音上的应用设计都是全球领先）
还有的大佬认为半导体的全产业链自主研发是国家维护科技主权的必经之路，是新时代能够与导弹、核弹媲美的国际话语权内核，掌握了前沿芯片技术的国家才拥有通往下个世代的船票
我旗帜鲜明地支持后者的观点，即芯片产业需要实现独立自主
。哪怕这样要多烧很多钱，花100块的成本研发出市场上只卖70块的舶来品，也要做这件“蠢事”。用主任在中兴被禁时说过的一句话表述就是：
“这不是生意问题，这是生存问题”
大家都说AI的浪潮马上就来了，可以少花点力气在半导体上，硬件直接买我们只要专心搞应用就可以了，真的是这样吗？
美国的GPT-4o已经发展到什么程度，中国正在追赶的大模型发展到什么程度？从我和身边朋友的实测体验感来说，就像二十几岁的青年人在碾压三岁孩童，完全不是一个量级的比拼，这个有切身体验过的都知道不是崇洋媚外的说辞，是两国AI发展客观存在的巨大沟壑
造成这种鸿沟的主要原因一方面是国际顶级人工智能专家大部分都集中在美国，确实有人才和资本的先天优势，但另一方面同样不可忽视的是，
从五年前半导体设备被欧美拉起封锁线后，设备和周边都跟不上了，没有足够的算力去迭代新的AI版本
所以哪怕点燃下个世代的火炬是AI，本质上也绕不过半导体的全链补强。
中国不可能，也不应该把关键路径的开门钥匙交给他国，按照漂亮国的尿性，如果中国AI真的在GPT-5之前有了赶超之势，难免又开始对华拉起半导体的产业封锁线，被卡脖子的事情，发生过一次就该足够警醒了。漂亮国什么流氓性格这些年从中兴到中芯到华为到字节都发生过多少次了，怎么还有人心存侥幸
以上是对半导体发展必要性的论述。正是因为国家正在经历难关，要勒紧裤腰带过日子，所以才更省不得研发经费，这也是为了更快更平稳地度过这个产业转型的低谷期
我是很讲求实用性的人，三万字跟我说中国目前经济多困难、再分析现在的困难是过往什么政策带来的后遗症，这些意义都不大，即便上帝视角的人们坐着时光机回到当时的重要节点做决策，结果都未必会更好，把目光聚焦在“接下去怎么做会让中国变得更好、更有竞争力”，才有意义。
Part 2.
第一部分唠多了，最后那部分又是真金白银返现的关键部分，这部分的盘面我就尽量言简意赅地评述。
这个月市场很垃圾，但在周四和周五交易室的研究团队一致认为这是个很宝贵的建仓加仓期，产品的仓位水线也从4成提高到5.5成
我们主要聚焦在半导体、科创板、军工这几个主要方向上，铜有企稳的倾向也差不多能二次介入。Ryan认为红利股更符合市场避险的偏好
我们在这个位置，市场绝望冰点的时候还在看多的主要原因有二：
1、产业本身到了井喷的前奏，半导体年年被寄予厚望，又年年当渣男渣投资者。之前都是故事，都是潜力，都是按计算机按出来的预期，现在已经逐步转化为了实打实的订单、利润率、扭亏为盈。换句话说，渣男快要浪子回头了
2、从宏观市场上看，监管从新领导上任以后不断加快垃圾股的出清，加强对股价操纵的监管和对上市公司管理层违规行为的处罚，在市场上的表现是不断下跌，但实际上这种挤毒疮的阵痛一旦过去之后，就是对长期平稳发展二级市场提供了一个健康土壤，对长牛是好事
当然以上均代表个人观点，我只是觉得这个位置是个由弱转强的拐点，当然不是怂恿大家去梭哈无脑加仓。
陪大家一起骂这个市场当然最安全，不会承担看错被骂的后果，但我觉得大家在这个位置应该不是需要一个左右摇摆没立场的墙头草，更需要一个有鲜明观点的声音
我看多，看的是中长期的趋势上升，看的是科技板块的局部牛市。中国股市把股民伤得有点深，重塑投资者信心是个漫长而艰巨的过程，要迎接全面牛市可能还需要一段时间，但是局部牛可能离我们并没有那么遥远
Part 3.
本来应该在两个月前就完成第二批星球返现的，但是后面出了各种各样的问题，辛苦老叶和弟弟一直去跟各方交涉才保障了这个活动的继续进行
想着耽搁了大家这么长时间，我们这次开放了五倍于上次的名额，还是以前那个返现优惠，大星球100%全返，小星球分别返200和300。这是留够我们基本运营成本后，全部回馈给大家啦~！
明早开始，老叶和弟弟会根据大家加企业微信的时间向大家主动陆续发送消息。不过因为人数实在太多了有一千多人，难免会有错漏，如果几天之后还没有收到来自企业号的微信请主动私聊他们
嗷，对了，如果有还没加企业微信的友友们，手机尾号奇数的加第一个二维码，偶数的加第二个二维码，不要都加哈~减轻一点弟弟和老叶的工作量
都说五穷六绝七翻身，看看时间，差不多到点了
散会
