【兴证策略王德伦团队】资金压力暂时缓解——兴业策略资金价格周报第302期

★中国市场流动性跟踪

公开市场操作，4月24日-4月28日，7天逆回购到期量2100亿元，14天逆回购到期量400亿元，28天逆回购到期量0亿元，3个月国库定存到期0亿元；新投放7天期逆回1600亿，发行利率维持2.45%；新投放14天期逆回购800亿，发行利率维持2.60%；本周公开市场净投放(含国库现金)700亿元。5月1日-5月5日，7天逆回购到期1600亿元，14天逆回购到期800亿元，28天逆回购到期0亿元，净回笼资金4700亿元。

货币市场， 4月21日-4月28日，加权平均银行间同业拆借利率下行47bp至3.27%，质押式回购利率下行50bp至3.45%。银行间7天回购加权利率下行53bp到4.18%。SHIBOR方面，3个月利率上行2bp至4.30%，隔夜利率上行20bp至2.82%。

票据市场，4月21日-4月28日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率下行56bp到4.25%。

国债市场，4月21日-4月28日，1年期国债收益率上行6bp至3.17%，5年期国债收益率上行2bp至3.34%，10年期国债收益率上行0.5bp至3.47%。

信用债市场，4月21日-4月28日，5年期AAA级企业债到期收益率上行8bp至4.70%，AA级企业债到期收益率上行10bp至5.27%。

外汇市场，4月21日-4月28日，人民币兑美元即期汇率升值1个基点至6.8973。人民币中间价升值1基点至6.8931。4月28日，1年期NDF为6.8973。

★全球市场流动性跟踪

4月21日-4月28日，1年期美国国债收益率上行8bp至1.07%，5年期国债收益率上行4bp至1.81%，10年期国债收益率上行5bp至2.29%。4月21日-4月28日，VIX指数周收盘为10.36，周下行26.8%。

央行货币政策工具

公开市场操作，4月24日-4月28日，7天逆回购到期量2100亿元，14天逆回购到期量400亿元，28天逆回购到期量0亿元，3个月国库定存到期0亿元；新投放7天期逆回1600亿，发行利率维持在2.45%；新投放14天期逆回购800亿，发行利率维持在2.60%；本周公开市场净投放(含国库现金)700亿元。5月1日-5月5日，7天逆回购到期1600亿元，14天逆回购到期800亿元，28天逆回购到期0亿元，净回笼资金4700亿元。

货币市场

货币市场， 4月21日-4月28日，加权平均银行间同业拆借利率下行47bp至3.27%，质押式回购利率下行50bp至3.45%。银行间7天回购加权利率下行53bp到4.18%。SHIBOR方面，3个月利率上行2bp至4.30%，隔夜利率上行20bp至2.82%。

票据市场

票据市场，4月21日-4月28日，票据市场转贴卖出报价加权平均利率下行56bp到4.25%。

国债市场

国债市场，4月21日-4月28日，1年期国债收益率上行6bp至3.17%，5年期国债收益率上行2bp至3.34%，10年期国债收益率上行0.5bp至3.47%。

信用债市场

信用债市场，4月21日-4月28日，5年期AAA级企业债到期收益率上行8bp至4.70%，AA级企业债到期收益率上行10bp至5.27%

理财产品收益率

外汇市场

外汇市场，4月21日-4月28日，人民币兑美元即期汇率升值1个基点至6.8973。人民币中间价升值1基点至6.8931。4月28日，1年期NDF为6.8973。

美国债券收益率

4月21日-4月28日，1年期美国国债收益率上行8bp至1.07%，5年期国债收益率上行4bp至1.81%，10年期国债收益率上行5bp至2.29%。

标普500波动率指数(VIX)

4月21日-4月28日，VIX指数周收盘为10.36，周下行26.8%。