文/小白读财经（ID：xiaobaiducaijing）
我们经常遇到了这样的骗局
：
据称花一定的钱可以买
到相应的
“份额”，每个“份额”每月会有一定
比例
的返现，当你再拉一个下线时，返现会逐渐递增，递增无上限且返现持续到永远。
4
月
24
日，上海市公安局以涉嫌非法吸收公众存款的名义依法逮捕善林金融法定代表人周伯云等
8
人，这
一金融大案
的风波终于划上了句号！
善林金融，到底是谁的错
庞氏骗局、非法集资、蓄谋已久、资金链断裂骗局泡沫戳破...这是媒体们给善林金融贴的标签，也给幻想善林能“重新站起来”的投资者们以当头一棒。
善林起家于线下理财，线下理财通常先跟投资人签定投资协议，然后再将投资人的资金划转到公司账上，至于
之后
资金投向了哪里，投资
者谁也
不知道。如此一来，线下理财似乎为善林背了这个锅。
理财一定要资金存管
之前我和一好哥们吃饭时，与他的室友相聊甚欢，一问才知道也是从事金融的。好奇心驱使我细问了一下他们的职业，他们说是代客理财。我问怎么个理财法，他说就是自己找客户，然后帮客户炒股赚钱，收益按比例分等等。那别人怎么才能相信你呢？凭我的信用和口碑啊！
听到没？就好比现在要你给钱给一个陌生人，让他帮你炒股，赚了钱再来分。而这些钱可能是几万，几十万甚至更多，这一切仅仅凭他的信用就能完成。我当时听了之后想，要是都能这样玩的话，那现代金融还要它干啥？
这不就是线下理财吗？
但不管它是线上还是线下，没有资金存管或托管，千万碰不得。投资人的资金汇集在理财公司账上，
就
形成了资金池，
而这
极易发生资金挪用的风险。
就像那个代客理财的
“金融人士”一样，如果他炒股亏了，可能在利益熏心的驱使下，会把剩下的钱放高利贷或者投资更高收益的
P2P
，这不但没有控制损失，反而在扩大风险。而这还是在他没有跑路的基础上。
总之一句话，无存管的理财，道德风险极高。
P2P
还
可以
投
吗
？
今年4月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（
29
号文）。但紧接着在
4
月中旬，各地金融办收到电话通知，
P2P
网贷备案验收细则被叫停，全国网贷备案结束时间或延期。
这意味着互联网金融的验收标准可能更加严格，另一方面则需要较长的周期对网贷平台整体抗风险能力进行全面测试和考验。
这
对于
P2P
来说是好事。
监管层要求合规的
P2P
禁止线下宣传，必须有银行存管，因此避免了像线下理财那样的欺诈和资金挪用
风险
。
但咱们不能以偏概全，毕竟也存在着正规的
P2P
平台，不过我们投资
P2P
依然要
格外小心，对平台仔细鉴别，考察到
信用
级别
等。
高收益产品要谨慎再谨慎
一般市场上货基在
4%-5%
之间，银行理财最高也能到
5%
，短期理财的收益最高能到
8%
左右，但以
10%
为分界线
（除二级市场基金外）
，超过
10%
的，就要格外小心了。因为它的
“
实际收益
”
绝不仅仅是
10%
！
咱给大家算算，如果是互金平台的话，
10%
的投资人利息
+
三方托管（正规点的）
+
业务员提成
+
日常运营等，最少也要大概
15%
，如果是线下的还
要加上
店面运营成本。
上面这些是融资成本，另一方面还有资金成本。因为融到的钱不可能马上投资，这时间差就有机会成本，而且就算投，有时不一定能全投。比如你募集了
1
亿，但只投出去了
8000
万，而且项目可能只有
10
个月，但是你还得按照
1
年
1
个亿的
10%
成本支付给投资者，折算下来
这
8000
万要
至少
15%
的年化收益，再加上融资成本
的
5%
，也就是说你还要找一个年化
20%+
的项目投资，才能赚钱。风险可想而知。
真假交易所
不同于那些普通
P2P
骗局，交易所非法集资往往有一定的实物和商品，但是会通过
操纵
价格，将某些业务包装成理财产品向
大众
出售来非法吸纳资金。
要记住，在中国境内，只有
上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统、大连期货交易所、郑州期货交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所、上海黄金交易所
这八家交易所是国务院和证监会批准成立的正规交易所，其他的包括一些地方政府或者商务部批准的股权交易中心。
炒外汇的阴谋
此前我在文章里就提到过外汇交易诈骗（详见
《黄金外汇原油！普通老百姓能投资吗？》
），大家要记住：
目前
法律规定
国内
不得设立公司组织公民
炒外汇
，
能够炒外汇的
唯一
正规渠道只有银行。
所以现在通过什么所谓的贸易公司、国外公司炒外汇的基本都是骗子。常见的手法是通过做市商机制进行后台操控，在专用的交易平台上数据造假，而这还算是有点良心的。有的压根就没有参与外汇交易，但还是假装做一个页面让你开户后可以看到自己的账户情况。
这
实际上
就
是一个资金盘，借用
炒
外汇的噱头
非法
集资
罢了
，
之后再利用
返利和抽奖
什么的
发展下线。
除了以上这些外，当然还有许多诈骗花样，我在这里列举几种常见的：
1.
消费返利
2
.
投资“虚拟货币”、“区块链”等为幌子的；
3
.
投资国家的“扶贫”、“慈善”、“互助”项目等
4
.
组织考察、旅游、讲座等方式招揽老年群众
5
.
“投资”、“理财”公司、网站及服务器在境外
6
.
投资境外股权、期权、外汇、贵金属等
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