今天又是全线大涨的一天，港股那边恒生科技从低点反弹超20%，再次进入技术型牛市，而A股这边80%以上的个股上涨，申万所有一级行业里只有1个行业下跌（银行），
成交量接近2万亿
，而上次2万亿的成交，已经是2个月前，12月13号的事情了。
开门红行情之猛烈，空头们这个周末多少有点难受了，今晚评论区应该都是正能量了吧
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收盘以后，还有三个重磅的新闻。
第一个，是据传，
阿里巴巴准备收购Deepseek10%的股份
，按100亿估值，也就是出资10亿美刀，闻讯后，阿里的美股盘前一度涨超7%，不过晚上7点半左右，阿里那边辟谣了，但股价目前依然涨4%左右。但足以证明，美股资金，对这一板块和概念的亢奋。
第二个，是金融监管总局发文，
放开10家保险公司，试点投资黄金业务
，这事之所以重大，需要花点篇幅，我们后半部分展开介绍，属于黄金的明确利好，有黄金相关ETF的基金公司，下周估计要把这10家保险公司的门槛踏破了。
第三个，也是我个人认为对A股来说最重磅的，
证监会
发布了《
关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见
》，一方面再次提到了，对科创型企业融资的包容性、适应性，另一方面，提到：
“引导科技型企业合理用好境内外上市“两个市场、两种资源”，
支持境外上市优质科技型企业回归A股。”
我们在周二晚上就提到过这个遗憾，下图，国内大量的具有护城河、甚至全球领先的企业，没在A股上市，一方面让A股的投资者无法分享企业的成长，另一方面也使得指数的科技含量、新经济含量不足，导致指数偏弱。
果然，如我们推测的，在Deepseek的带动下，舆论场形成了“中国科技不比老美差多少，且确实需要支持科技创新”的氛围，这为很多工作的开展，事实上铺平了道路。
否则，如果是在美股科技股对我们遥遥领先，股市也不温不火的时候，宣布有科技巨头回A股上市，融资个几百亿，肯定又是一堆“IPO抽血”的舆情，对股市反而是负面冲击。
......
今天短点，只聊两个市场的热点哈，
一是Deepseek以及港股科技股的技术性牛市，二是上面提到的保险放开黄金投资的意义。
1、A股，Deekseek概念股会涨到什么时候？
上面提到了阿里和Deepseek的小作文，今天Deepseek依然是概念板块里炒的最热的，Wind的DeepSeek指数是1月26日紧急编制出来的（Deepseek就是25-26那个周末火出圈的），坦率说，这个指数是不太靠谱的，因为成分股不停的在增加，编制方法也没有合理解释，甚至我之前一直怀疑这种概念指数，是不是花钱就能让资讯公司给塞进去，而炒股的人反正可能看到了就买，哪管是不是真的概念股。
Anyway，指数编制出来后，
4个交易日，已经上涨了41.45%了
，你就说离不离谱吧，反正暂时看不到炒作停歇的步伐，核心是，大量的公司现在宣布自家的XX工作已经接入了Deepseek大模型，一下子从概念，快进到了应用层面，这么一来想象空间就大了。
1月底，桥水的
达里奥
，接受了一个专访，提到两点，一是中美AI或者说科技的竞争，是未来世界霸主地位的竞争，二是中国在应用端可能是领先的，原话如下：
“The tech war between China and the U.S. is far more important than profitability, not only for economic superiority, but for military superiority.”
"I think the Chinese are a bit behind in the chips, but they’re ahead in the applications."
所以，就涉及到对中国科技公司，互联网公司，整体做估值重估的事了。
外资最近不仅是唱多的声音多，其实身体也是很诚实的，民生研究之前拉了一个数据，观察FXI ETF（挂钩中国大盘股指数）和KWEB ETF（挂钩金瑞中概互联指数）的资金流向，1月27日至31日，春节期间，FXI代表的大盘指数ETF虽然上涨，但是对应ETF的资金一直是净流出，
同期KWEB代表的中概互联指数，则确实迎来一波“吸金”，1月29日单日净流入创下去年10月3日以来的新高
，下图红色圈出的部分。
这其实也能解释，本周开门红期间，科技股
的结构性行情了。
所以，春节前，我们也一直在提示这方面的机会，
包括在1月20日在《
最重要的一周来了？
》提到过的，包含了中港美三地科技公司的新经济ETF，近期成为了QDII的炒作新标的，连续涨停。
