02/17 利多不涨？

十年期国债收益率框框连跌两天，今天一看医药股也还行。

今晚老美休市估计没啥大动静，但是希望这里能够继续下破，那么下行趋势就稳了。

降息预期越来越低，结果收益率反而走低了，那么未来降息预期如果再度摇摆的时候，不知道能否带动一波向下的加速。

而今天的中债则比较一般。整体处于调整的状态中。

如果你准备买中债的话，那么可以考虑等30年国债到1.95%左右，再考虑继续买。

周末消息一大堆，但是最核心的，就是微信接入deepseek，热度直接爆表。

如果DeepSeek能够获得微信这个流量入口的话，那么才是真正意义上的全民级大模型了。

此前的豆包、DeepSeek这种国内顶流的app，月活也仅在千万的水平，而微信的一个灰度测试（一般1%）就差不多这个数量级了。

首先这个事情，当然直接利好的是鹅厂。

但是鹅厂今天并没有想象中的那么强。属于当强不强。

这也是为什么我现在周日不太愿意多聊消息面，在开市前感觉这个利好超级大，开了市你一追马上就体会什么叫做利多发套。

消息面的东西他很多只能是情绪的助燃剂，真正能够改变行业生态的消息面少之又少。

除了deepseek横空出世的这种事件。

鹅厂从日线上破底翻开始算，其实也触及到了2倍测幅了。

隔壁的阿里直接今天就熄火了

核心原因还是短期涨的太快，乖离率太大了。

当然鹅厂的主业游戏，之前舆论风向是“让年轻人成瘾的精神Ya片”，现在画风一转，变成了“是你自制力不够“。基本盘上没什么大问题。

所以恒科能否续命，就要看鹅厂了。

但是短期确实恒科出现很多了短期不利的因素：

以美债来看的话，基本上这个位置不算低了。当然美债主要影响的是外资。

事实上这波港股的大涨和外资关系其实不大。大摩中国策略师提到：“DeepSeek是中国股市反弹的最大推动因素，到目前为止，南向资金对这波反弹的贡献最大，外国长线投资者的仓位仍然较低。”

不过依然可以让自己不用在这种位置上那么冲动。

位置上也同样在5500点附近纠结。

作为弹性标的的小破站，今天直接到位暴跌

毕竟这一波最多也就看个2倍测幅而已。

当然A股的公司自然利好是一众算力方向了。

市场的逻辑非常简单， 阿里与苹果合作、腾讯与deepseek合作，未来推理算力的蛋糕会越变越大。 周四是阿里的业绩会，可以期待下这个算力的大玩家，capex的投资上限是否会被打开。