交易商协会2020年对个人自律处分了35次！

交易商协会是 2020年信用债券市场的出现最频繁的监管机构 ，成为信用债券市场重要的监管者。根据交易商协会公布的2020年度自律处分情况：2020年度共对发行人和增新机构处分12次；对主承销商自律处分6次；对其他中介服务机构自律处分4次； 对个人自律处分35次，占比超过了自律处分总数的一半，是自律处分最多的 。

对个人自律处分最多的原因是， 针对同一个发行人进行自律处分时，会对发行人的多位领导同时进行自律处分 。例如在永煤事件中，交易商协会同时自律出分了两任董事长、两任主管会计工作负责人、财务部门负责人等5人。

交易商对中介机构涉及的个人直接进行自律处分的不多，但是2020年也有案例。还是在永煤事件中， 希格玛会计所的五位签字会计师予以警告并认定债务融资工具市场不适当人员1年，这个处分还是很严厉的 。

从最新的监管规则和处罚决定来看， 监管机构对于项目核查的范围、深度、广度都是相当强的