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行业研究丨中国新能源车出口及全球市场未来增长预测

艾德研究部 · 公众号 · · 2024-07-17 09:06

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摘要：根据国际能源署(IEA)统计数据，2023年全球新能源汽车销量超过0.4亿辆，同比增长35%，较5年前的2018年高出6倍多。而每周新登记注册的新能源汽车超过25万辆，甚至高过2013年的全年总数量。这意味着利润微薄、电池金属价格波动、高通胀以及一些国家逐步取消购买激励措施，引发了市场对该行业增长速度的担忧，随着新能源汽车市场的成熟，全球销量增长将保持强劲。IEA预测,到2030年，电动车在全球新车销量中的占比将从2023年的15％提高到40％，到2035年将超过50％。到2030年预计累计销量将从2023年的不到4500万辆增加到2.5亿辆，将提高6倍，到2035年将超过5.25亿辆，将达到2023年的12倍。

▍ 中国新能源汽车出口状况

据乘联会数据，新能源车是中国汽车出口高质量增长的核心增长点，改变了依赖亚洲和非洲等部分不发达国家、市场不规范国家的汽车出口的被动局面。2020年新能源车出口22.4万台。2021年新能源车出口59万台，同比增长163%。2022年累计出口新能源车112万台，同比增长90；2023年出口新能源车173万台，同比增长55%，其中2023年新能源乘用车出口168万台，同比增长62%，占比新能源汽车出口的97%。过去几年增速虽有下滑，但保持高位增长，出口量再创新高。

海关总署出口量是依据属地原则进行统计，从目前我国新能源汽车出口数量上来看，特斯拉等外资品牌产品占据重要的地位，数据显示，2023年累计有超34.4万辆“中国制造”的特斯拉出口到海外市场，出口量同比增长约26.9%，占中国新能源车总出口量超三成。

海关总署发布的数据显示，中国新能源汽车出口均价从2021年的1.95万美元，提升到2023年的2.38万美元。可见，在国际市场，中国新能源汽车在性价比上具有相当大的优势。

根据乘联会数据，2024年4月，中国出口新能源汽车20.7万台、同比增长58%；1-4月出口新能源车66万台、同比增长27%。

今年4月份数据特征：

中国新能源汽车出口总量的前五国家分别为：巴西40159辆、比利时25298辆、英国16287辆、泰国13906辆、澳大利亚12353辆；
中国新能源汽车出口同比增量最大的前五国家分别为：巴西37074辆、比利时6339辆、墨西哥6325辆、英国5179辆、阿联酋5025辆。

今年1-4月份数据特征：

中国新能源汽车出口总量的前五国家分别为：比利时88816辆、巴西85466辆、英国51097辆、泰国46570辆、菲律宾38106辆。
中国新能源汽车出口同比增量最大的前五国家分别为：巴西77249辆、墨西哥18486辆、阿联酋13786辆、韩国11872辆、吉尔吉斯斯坦11345辆。

从2024年1-4月新能源汽车出口总量来看，比利时（88816辆）高于巴西（85466辆）。中国乘联会秘书长崔东树认为，2024年出口比利时、英国等欧洲国家和巴西、泰国等东南亚国家是两大主力方向。近期的比利时、西班牙、法国等市场出口较弱。非欧盟的欧洲国家和巴西、墨西哥、泰国、菲律宾等两类市场表现较强。

▍ 全球新能源汽车销售及未来增长预测

根据国际能源署(IEA)统计数据，2023年全球新能源汽车销量超过0.4亿辆，同比增长35%，较5年前的2018年高出6倍多。而每周新登记注册的新能源汽车超过25万辆，甚至高过2013年的全年总数量。这意味着利润微薄、电池金属价格波动、高通胀以及一些国家逐步取消购买激励措施，引发了市场对该行业增长速度的担忧，随着新能源汽车市场的成熟，全球销量增长将保持强劲。IEA预测,到2030年，电动车在全球新车销量中的占比将从2023年的15％提高到40％，到2035年将超过50％。到2030年预计累计销量将从2023年的不到4500万辆增加到2.5亿辆，将提高6倍，到2035年将超过5.25亿辆，将达到2023年的12倍。

从地区来看，全球最大的汽车市场--中国的增幅较大。到2030年，预计电动车将占新车销量的三分之二，到2035年这一比例将达到85％。在中国，1万美元左右的低价小型电动车越来越普及。该报告称，在2023年中国市场销售的电动车中，有大约6成的价格低于发动机车。美国将在2024年以后实施更加严格的尾气规定，从中长期来看，电动车比例将会提高。预测到2035年，美国市场的电动车比例将达到70％以上。预计在引入更严格环保规定的欧盟及英国，2035年的电动车占比将达到85％以上。

国际能源署特别指出，电动车市场扩大的前提是降低车体和车载电池的价格及通过政策扶持建设充电基础设施。

新能源汽车保有量指的是一个地区或国家拥有新能源汽车的数量，一般是指在当地登记注册的新能源汽车的数量。新能源汽车保有率指的是一个地区或国家拥有新能源汽车保有量占总汽车保有量的比重。该数据通常由政府部门或行业组织定期发布，用以反映新能源汽车市场的发展情况。

根据IEA统计数据，2023年全球新能源汽车(EV)保有量迅速升至0.4亿辆，同比增速53.76%。虽然增速较2021年略有下滑，但相较2020年新冠疫情期间的增速低谷显然稳居高位，特别是2020年新冠疫情后至2023年的复合年增速高达57.65%。

2023年全球新能源汽车(EV)保有率达到3.2%，亦自2020年新冠疫情时期的0.84%，飞速抬升。

▍ IEA对新能源车未来发展趋势设置的三种情景

IEA发布的《2024年全球新能源汽车展望》报告中，基于情境分析方法，根据最近的市场趋势、政策驱动因素和技术发展，评估全球新能源汽车(EV)市场的合理未来趋势及其潜在影响。

这三个情境分别为既定政策情景(STEPS)、宣布承诺情景(APS)、2050年净零排放情景(NZE情景)。其中，既定政策情景(STEPS)和宣布承诺情景(APS)中的预测考虑了截至2023年底的历史数据，以及截至2024年3月底的既定政策和目标。2050年净零排放情景(NZE情景)与2023年更新的国际能源署净零排放路线图和2023年世界能源展望维持一致。

1、既定政策情景(STEPS)

既定政策情景所述政策情景（步骤）反映了现有的政策和措施，以及世界各国政府立法制定的坚定的政策雄心和目标。它包括当前与新能源汽车相关的政策、法规和投资，以及基于技术发展的预期影响、从行业利益相关者那里宣布的部署和计划的市场趋势。这些措施旨在反映政策制定者的计划，并说明其后果。

2、宣布承诺情景(APS)

宣布承诺情景(APS)假设世界各国政府宣布的所有雄心和目标都将按时全面实现。在新能源汽车方面，它包括所有近期宣布的重大电气化目标和长期净零排放及其他承诺，无论这些目标是立法还是更新的国家自主贡献。例如，APS假设已签署第26届联合国气候变化大会(COP 26)上关于加速向 100% 零排放轿车和货车过渡宣言的国家将实现这一目标，即使尚未制定支持该目标的政策或法规。对尚未做出净零排放承诺或设定电气化目标的国家，APS 考虑的政策框架与 STEPS 相同。APS 的非政策假设，包括人口和经济增长，与 STEPS 中的相同。

APS和STEPS之间的差异代表了实现国家雄心和目标所需的政策框架和措施与已立法的政策和措施之间存在的“执行差距”。

3、2050年净零排放情景(NZE情景)

2050年净零排放情景(NZE情景)是一个规范性情景，为全球能源部门到2050年实现二氧化碳净零排放设定了一条狭窄但可实现的途径。根据政府间气候变化专门委员会在其《关于全球变暖的特别报告》中评估的1.5°C的减排量，这种情景可以将全球气温上升限制在1.5°C以内，而不会出现或有限度的温度超调。到2050年实现全球二氧化碳净零排放有许多可能的途径，但也有许多不确定因素可能影响这些途径。NZE情景和APS情景之间的差异凸显了为实现2015年《巴黎协定》的目标而需要缩小的“雄心差距”。

为应对气候变化，197个国家于2015年12月12日在巴黎召开的缔约方会议第二十一届会议上通过了《巴黎协定》。协定在一年内便生效，旨在大幅减少全球温室气体排放，将本世纪全球气温升幅限制在2℃以内，同时寻求将气温升幅进一步限制在1.5℃以内的措施。

在以上三种情境下，基于2023年全球新能源汽车销量为0.14亿辆。国际能源署(IEA)分别对2030年全球新能源汽车销量作出展望。

1）在既定政策情景(STEPS)情境下，2030年全球新能源汽车销量预计将达到0.45亿辆，2023-2030年复合年增速为18.15%；

2）在宣布承诺情景(APS)情境下，2030年全球新能源汽车销量预计将达到0.43亿辆，2023-2030年复合年增速为17.39%；

3）在2050年净零排放情景(NZE情景)，2030年全球新能源汽车销量预计将达到0.70亿辆，2023-2030年复合年增速为25.85%。

假设在以上三种情境中，2023-2030年全球新能源汽车保有量及保有量渗透率遵循不同复合年增速而发展，则通过测算可知：2030年全球新能源汽车保有量最高将达到2.00亿辆，保有率最高将达到16.00%；最低将达到1.23亿辆，保有率最低将达到9.83%。

▍ 风险提示

全球宏观经济下行风险、原材料成本增加风险、下游需求不及预期风险等。

投资评级说明：

买入：预期未来6－12个月内上涨幅度在15%以上；

增持：预期未来6－12个月内上涨幅度在5%－15%；

中性：预期未来6－12个月内变动幅度在-5%－5%；

减持：预期未来6－12个月内下跌幅度在5%以上。

艾德证券期货研究部

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