靠什么挺起脊梁？（被删版）

下午2点发的原文，2小时之后就被删了，可能被触及到了什么关键词？以下为再次修改的内容，希望别被删了。

这几年啊，所有做港股和中概的投资人朋友，都对大洋彼岸的很多制裁搞得PTSD了，我们除了要研究企业基本面，研究市场情绪，还要担心各种被制裁的黑天鹅。

上一篇我写的，关于PDD，一晚上时间，从“减免关税”引起盘前大涨，到开盘前5分钟告诉你“fake news”，诶就是逗你玩，就看你开不开得起玩笑，我经常教育我儿子，学校里如果有人用你不喜欢的方式开玩笑，请郑重地告诉他，不喜欢这样，可以告老师，如果他动手，必须还击。

“Be a fighter！”

但我两天觉得，我没资格这样教育我儿子，因为在面对大洋彼岸的各种制裁和威胁的时候，面对他们的“强者”的逻辑，或者说“强盗”的逻辑，我在股市上没法还击，我也不能告老师。

前几天折腾完PDD，这两天开始折腾企鹅，先是给你加入黑名单，再是这两天又传言，“解除黑名单”。

诶，就是逗你玩~~

关键是还不禁逗，随便一个新闻出来，就跌个七八个点。

不光被制裁的企鹅跌，广受爱戴的雷总的企业也跟着跌，毕竟前几年被当成军工企业被制裁的场景还历历在目，虽然后面解除了制裁，但总像是一把达摩克利斯之剑，悬在头上。

我是真的怕了，所以我把仓位更多地放在出海版块，尤其是黑天鹅风险比较小的出海版块，尽可能避免黑天鹅对我的误伤。但是科技板块，也有配置，毕竟要拿真金白银去给我们的科技公司投票。

只有科技更强了，才能真正地挺起我们自己资本市场的脊梁，不要人家随便出一个什么制裁，我们就吓尿七八个点。

这两年科技板块，尤其是我们被卡脖子的科技板块，比如芯片（最猛的那个公司，都涨成啥样了），不管他有没有业绩出来，但是已经成为市场共识，先把市场的资金怼上去。有个玩笑话叫，如何给东方英伟达估值？

“他有1%的可能成为中国的英伟达，那他应该至少值1%的英伟达市值。”

英伟达目前25万亿RMB，所以我们的那个，2500亿RMB市值，好像说得通？

但玩笑归玩笑，未来的市场方向，确实很可能往科技区聚集，不管他有没有业绩，市场的预期可能先打满。究竟谁是下一个龙头，很难去预测，但是关于科技的ETF，确实是个值得研究的方向，尤其是聚焦AI和相关的半导体产业链的ETF。